شركة Securitize تضاعف تقريباً العائد الناتج إلى 20.71% في تداول البيتكوين النقدي باستخدام صندوق BUIDL من BlackRock كضمان

تتعاون Securitize Credit مع شركة تداول الأصول الرقمية QCP في استراتيجية تتضمن صندوق BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) في استراتيجيات توليد العائدات الخاصة بـ Securitize.

تشمل الشراكة دخول Securitize Credit في تجارة أساس مع QCP، باستخدام صندوق BUIDL المرمز كضمان. ويمثل هذا أول تجارة مشتقات مدعومة بصندوق BlackRock على السلسلة كضمان، وفقًا لبيان صحفي يوم الخميس.

تجارة الأساس القائمة على البيتكوين - والمعروفة أيضًا بتجارة النقد والحمل - تحقق على ما يبدو عوائد بنسبة 20.71% سنويًا لـ Securitize. 

أصبحت تجارة النقد والحمل استراتيجية تداول شائعة في صناعة العملات المشفرة، تُستخدم من قبل بروتوكولات مثل Ethena وSuperState وكذلك المتداولين الذين يسعون لتحقيق فرص المراجحة بين أسعار الأصول المشفرة الفورية والمستقبلية. 

تشمل تجارة الأساس النموذجية في العملات المشفرة شراء أصل في السوق الفورية وبيع نفس الأصل في السوق المستقبلية في نفس الوقت. يتيح ذلك للمستثمرين جني الفرق بين الأسعار الفورية والمستقبلية حيث تضيق "الأساس" لأن الأسعار تتقارب عادةً مع انتهاء عقد المستقبل.

وفقًا للبيان الصحفي، قامت Securitize سابقًا بتأمين تجارتها القائمة على البيتكوين لمدة ستة أشهر باستخدام العملات المستقرة، مما أكسب الشركة حوالي 11.26% سنويًا. 

من خلال استبدال العملات المستقرة بـ BUIDL، لا تزال Securitize تحقق 11.26% سنويًا (أي الربح من شراء البيتكوين الفوري وبيع عقود البيتكوين المستقبلية)، ولكنها تحقق أيضًا عائدًا سنويًا بنسبة 4.25% من صندوق BUIDL. 

بالإضافة إلى ذلك، تمكنت الشركة من بيع خيارات بيع بيتكوين إضافية بقيمة 60,000 دولار ضد مركزها، لتحقيق عائد إضافي بنسبة 5.2%، بسبب "مكانة BUIDL العالية الجودة والمخاطر المنخفضة في السوق."

وأوضحت الشركة أن "التداولات المضمونة بالعملات المستقرة أو الدولارات تحقق عوائد أقل من تلك التي تستخدم BUIDL. وذلك لأن المستثمرين يحتفظون بالعائد الذي يقدمه BUIDL، مما يسمح بعوائد مركبة." 

تم إطلاق BUIDL في مارس 2024 من خلال Securitize Markets، وهو أكبر صندوق مرمز، متجاوزًا رأس مال سوقي يزيد عن 650 مليار دولار. يتم دعم رمز BUIDL بديون الحكومة الأمريكية قصيرة الأجل ومربوط بالدولار. 

تستخدم المؤسسات والبروتوكولات الرمز لتحقيق عوائد على خزائنها، وتأمين التداولات وبناء منتجات مشتقة فوقه. تم إطلاق الرمز في البداية على إيثريوم، وهو متاح الآن على Aptos وArbitrum وAvalanche وOptimism's OP Mainnet وPolygon.

تعد الترميز واحدة من أسرع الاتجاهات نمواً في قطاع العملات المشفرة. الفرضية هي أن وضع "الأصول الحقيقية" - مثل السندات الحكومية وصناديق الائتمان الخاصة أو الأصول الأخرى - على السلسلة يمكن أن يؤدي إلى تسويات أسرع وشفافية أكبر. 

تأسست QCP في عام 2017 ومقرها في سنغافورة، وهي شريك ثروة رائد في استراتيجيات الأصول الرقمية. في العام الماضي، تعاونت مع Hashnote لتمكين العملاء من استخدام USYC الخاص بـ Hashnote كضمان لمنتجات استثمار QCP. ويُقال إن الشركة تستكشف استخدام BUIDL في منتجات مبادلة أسعار الفائدة الخاصة بها.

تعد BlackRock داعمًا ماليًا لـ Securitize.