دليل Bitget للمبتدئين - الشروط الرئيسية لتداول العقود الآجلة وسيناريوهات تطبيقها

نظرة عامة

● يتضمن تداول العقود الآجلة مجموعة أكثر تعقيدًا من المصطلحات مقارنة بالتداول الفوري. يمكن أن يساعدنا فهم هذه المصطلحات وتطبيقاتها في التعرف بشكل أكبر على تداول العقود الآجلة بسرعة.

● لقد تم توضيح المصطلحات الشائعة والمهمة بأمثلة في نهاية بعض الأقسام أو شرحها من خلال روابط لمقالات أخرى لتوضيح معاني هذه المصطلحات وكيفية استخدامها في اتخاذ قرارات التداول.

● باستخدام العقود الآجلة على Bitget كمثال، تتكون هذه المقالة من ثلاثة أجزاء: قبل فتح صفقة، وعند الاحتفاظ بصفقة، وعند إتمام صفقة. كما يغطي المصطلحات الرئيسية الأخرى لمساعدة المبتدئين على فهم المصطلحات والوظائف المستخدمة طوال عملية التداول بأكملها.

المصطلحات الرئيسية في تداول العقود الآجلة

المصطلحات الرئيسية	المعنى	سيناريو
الشراء أو البيع على المكشوف	صفقة شراء هي إجراء قد يتخذه المستخدم عندما يتوقع زيادة الأسعار ويشتري العقود الآجلة بقصد بيعها بسعر أعلى لاحقًا لتحقيق ربح. في صفحة تداول العقود الآجلة على Bitget، يؤدي تحديد "فتح صفقة شراء" إلى بدء صفقة شراء. وعلى العكس من ذلك، فإن صفقة البيع هي عندما يتوقع المستخدم انخفاضًا في الأسعار ويبيع العقود الآجلة بقصد شرائها مرة أخرى بسعر أقل لتحقيق الربح. في صفحة تداول العقود الآجلة على Bitget، يؤدي تحديد "فتح صفقة بيع" إلى بدء صفقة بيع.	قبل فتح صفقة
الرافعة المالية	يُعد اختيار الرافعة المالية المناسبة أمرًا بالغ الأهمية. وهي سلاح ذو حدين يُضخم الأرباح ولكنه يزيد أيضًا من احتمالية التعرض للخسائر. وكلما ارتفعت الرافعة المالية، زادت مخاطر التصفية. يجب على المتداولين اختيار الرافعة المالية التي تناسبهم. على سبيل المثال، قد يرغب المتداولون المحافظون أو الجدد في اختيار رافعات مالية أقل، مثل 5 أضعاف أو ضعفين. ويجب تحديد اختيار الرافعة المالية من خلال فهم المتداول لسوق العملات المشفرة وتحمل المخاطر ومستوى الراحة.	قبل فتح صفقة
الهامش/هامش فتح الصفقة/هامش الصيانة	يُستخدم الهامش، المعروف أيضًا باسم مبلغ التأمين، لتغطية التقصير في الضمانات، وبالتالي تقليل احتمالية التخفيض التلقائي للرافعة المالية على المنصة. الربح بالهامش = قيمة الصفقة ÷ الرافعة المالية يُشير هامش فتح الصفقة إلى الهامش في الحساب المطلوب لفتح صفقة لتداول العقود الآجلة. هامش الصيانة هو الحد الأدنى للهامش المطلوب للاستمرار في تعليق الصفقة، ويختلف بناءً على حد مخاطر المستخدم.	قبل فتح الصفقة أو عند تعليقها
قيمة الصفقة	يُشير هذا المصطلح إلى القيمة الحالية للصفقة المحتفظ بها، والتي تتغير في الوقت الفعلي وفقًا للسعر الأخير. ولاحظ أن حساب قيمة الصفقة يختلف باختلاف نوع العقود الآجلة.	عند تعليق بصفقة
معدل التمويل/العد التنازلي	يستخدم معدل التمويل لحساب رسوم التمويل التي يتم تبادلها مباشرة بين المشترين والبائعين كل 8 ساعات في الساعة 12:00 صباحًا و8:00 صباحًا و4:00 مساءً (التوقيت العالمي المنسق). يُشير العد التنازلي إلى الوقت المتبقي حتى تعديل معدل التمويل التالي.	في أي وقت
سعر العلامة: سعر المؤشر/السعر الأخير	يتم تحديد سعر العلامة من خلال سعر المؤشر ومعدل التمويل القادم، فيعبر عن السعر العادل الحالي للعقود الآجلة. يُستخدم أيضًا سعر العلامة في حساب الأرباح والخسائر غير المُحقّقة للصفقة وتشغيل التصفية. سعر المؤشر عبارة عن مجموع الأسعار من مختلف منصات التداول الفورية مضروبًا في وزن كل منها. يُشير السعر الأخير إلى أحدث سعر تنفيذ للعقود الآجلة.	قبل فتح الصفقة أو عند تعليقها
الهامش المعزول/الهامش المشترك	يسمح الهامش المعزول للمستخدمين بتعليق بالصفقات في كلا الاتجاهين، مع حساب المخاطر بشكل مستقل لصفقات الشراء والبيع. يتم تخصيص قدر معين من الهامش لكل صفقة. وإذا انخفض الهامش إلى ما دون مستوى هامش الصيانة، تتم تصفية الصفقة وسيقتصر الحد الأقصى للخسارة المتكبدة على الهامش المخصص لتلك الصفقة. ويمكنك إضافة الهامش وحذفه لصفقة معينة في وضع الهامش المعزول. في وضع الهامش المشترك، تشترك جميع الصفقات تحت نفس أصل الهامش في رصيد الهامش نفسه. وفي حالة التصفية، قد يُخاطر المستخدمون بفقدان رصيد الهامش الكامل إلى جانب أي صفقات ضمن أصل الهامش. الهامش المشترك: يمكن استخدام جميع الأرصدة المتاحة في الحساب كهامش لتجنب تصفية الصفقة.	قبل فتح صفقة
أمر الحد/أمر السوق	يشير أمر الحد إلى أمر تمت إضافته في دفتر الأوامر بحد سعر محدد يحدده المستخدم. لا يتم تنفيذ الأمر إلا عندما يصل سعر السوق إلى سعر العرض/الطلب الحالي أو يتجاوزه. تساعد أوامر الحد المستخدمين في الشراء بسعر منخفض أو البيع بسعر أعلى من سعر السوق الحالي. وعلى عكس أمر السوق، الذي يتم تنفيذه فورًا بسعر السوق الحالي، تتم إضافة أمر الحد في دفتر الأوامر ولا يتم تنفيذه إلا عند الوصول إلى السعر. يتضمن أمر السوق قيام النظام بوضع أمر بسعر التنفيذ المرجح. إذا لم يتم تنفيذ الأمر أو لم يتم تنفيذه بالكامل، سيستمر النظام في إضافة الأوامر بأحدث سعر تنفيذ مُرجّح.	قبل فتح صفقة
جني الربح/إيقاف الخسارة	يغلق أمر جني الأرباح (TP) الصفقة بمجرد أن تصبح مربحة، بينما يحد أمر إيقاف الخسارة (SL) من الخسائر في الصفقة الحالية. ويمكن وضع أوامر جني الأرباح وإيقاف الخسائر بسهولة عبر وظيفة جني الأرباح/إيقاف الخسائر.	قبل فتح الصفقة أو عند تعليقها
الربح والخسارة المحققين/الربح والخسارة غير المحققين	يُشير الربح والخسارة المحققين إلى ربح أو خسارة الصفقة المغلقة، بما في ذلك رسوم المعاملات. يعتمد الربح والخسارة غير المحققين على الربح المقدر لخسارة الصفقة بسعر السوق الحالي، باستثناء رسوم المعاملات والتمويل.	عند تعليق بصفقة
إغلاق صفقة/التصفية	يتضمن إغلاق الصفقة شراء أو بيع العقود الآجلة من نفس النوع والمبلغ وشهر التسليم في الاتجاه المعاكس للعقود الآجلة المحتفظ بها. ويتم ذلك لتسوية صفقة تداول العقود الآجلة. كما يمكن فهم هذا أيضًا على أنه إجراء إتمام الصفقة من خلال التحوط في الاتجاه المعاكس. إغلاق صفقة في تداول العقود الآجلة يشبه بيع صفقة في التداول الفوري. تحدث التصفية عندما ينخفض هامش الصفقة إلى ما دون مستوى هامش الصيانة، مما قد يتسبب في الخسارة الكاملة لضمانات الهامش بأكملها. ويتم تنفيذها عندما يصل سعر العلامة إلى سعر تصفية الصفقة.	عند تعليق صفقة أو إغلاق صفقة

قبل فتح صفقة

كما ذكرنا سابقًا، توجد أنواع مختلفة من تداول العقود الآجلة ، في المقام الأول عقود USDT-M/USDC-M الآجلة والعقود الآجلة المستمرة لعملة Coin-M والعقود الآجلة للتسليم. وتكمن الاختلافات بين هذين النوعين في وحدة عرض السعر ووقت الانتظار وقيمة العقد. وعلى الرغم من أن العديد من المصطلحات شائعة الاستخدام في كلا النوعين من العقود الآجلة، إلا أنه توجد اختلافات طفيفة. ستركز هذه المقالة على العقود الآجلة الم ستمرة لعملة USDT-M/USDC-M على Bitget لمساعدة المبتدئين في تداول العقود الآجلة.

ترتيب المسرد: من الأعلى إلى الأسفل، من اليسار إلى اليمين

● العقود الآجلة لعملة USDT-M/USDC-M (المستمرة): تُعرف العقود الآجلة لعملة USDT-M / USDC-M أيضًا باسم العقود الآجلة الدائمة، وهي عقود آجلة تعتمد على العملات الثابتة الورقية (عادةً USDT أو USDC). في العقود الآجلة لـ USDT-M/USDC-M، يتم حساب قيمة العقد بالدولار الأمريكي. تسمح هذه العقود الآجلة للمستثمرين بتقييم قيمة ومخاطر العقد بشكل أكثر سهولة. يمكن للمستثمرين تداول العملات المشفرة مباشرة مع العملات المستقرة مثل USDT و USDC دون شراء البيتكوين أو العملات المشفرة الأخرى فعليًا، وبالتالي تجنب مخاطر انخفاض أسعار هذه العملات. تعتبر عقود USDT-M/USDC-M الآجلة مناسبة بشكل خاص للمبتدئين الجدد في تداول العقود الآجلة.

باستخدام العقود الآجلة الدائمة لـ BTCUSDT كمثال، إذا كان المستخدم يمتلك 1 BTCUSDT وارتفع سعر BTC بمقدار 1000 دولار، فسيحقق المستخدم ربحًا قدره 1000 دولار، والعكس صحيح. نظرًا لأن العقود الآجلة لـ USDT-M/USDC-M تتم تسويتها دائمًا في USDT أو USDC، يتم أيضًا حساب كل الهامش والأرباح والخسارة بعملات USDT أو USDC.

● سعر العلامة: يتم تحديد سعر العلامة من خلال سعر المؤشر ومعدل التمويل القادم، فيعبر عن السعر العادل الحالي للعقود الآجلة. يُستخدم أيضًا سعر العلامة في حساب الأرباح والخسائر غير المُحقّقة للصفقة وتشغيل التصفية.

● سعر المؤشر: هو مجموع الأسعار من مختلف منصات التداول الفورية مضروبًا في وزن كل منها.

● السعر الأخير: كما يوحي الاسم، فإنه يشير إلى سعر التنفيذ الأخير لزوج تداول العقود الآجلة.

تخدم الأسعار الثلاثة أغراضًا مميزة. لا يتطلب سعر المؤشر مراقبة دقيقة لأنه متوسط مرجح يُستخدم لموازنة أسعار العقود الآجلة عبر المنصات المختلفة. تساعد عملية المتوسط هذه على تقليل التفاوتات في أسعار العقود الآجلة بين المنصات. وفي المقابل، يؤدي السعر الأخير وسعر العلامة أدوارًا مختلفة جدًا. على سبيل المثال، إذا كان السعر المحدد يُمثل متوسط السعر العالمي للبنزين، فسيكون السعر الأخير هو سعر الجالون في محطة وقود محددة بالقرب من موقعك.

نظرًا لحركة العرض والطلب في تداول العقود الآجلة، غالبًا ما يؤدي ذلك إلى تباين بين سعر العقود الآجلة وسعر الأصل الأساسي. ويتناقض هذا مع التداول الفوري حيث يوجد سعر واحد فقط. وبالنسبة للمستخدمين، لا يُستخدم سعر العلامة عادةً في التداول ويعمل كمؤشر لمراقبة مخاطر الصفقة، بينما يعمل السعر الأخير كسعر السوق الافتراضي في عملية التداول.

ومع ذلك، فإن سعر العلامة هو القيمة العادلة المقدرة للعقود الآجلة، والتي تأخذ في الاعتبار القيمة العادلة للأصل لمنع إجراء التصفية غير الضرورية أثناء تقلبات السوق. وظائف سعر العلامة في مجالين: التصفية وحساب الربح والخسارة غير المحققين.

تستخدم العقود الآجلة على Bitget سعر العلامة كشرط لبدء التصفية. من الناحية العملية، إذا لم يصل سعر التداول الفوري للأصل إلى مستوى التصفية، فإن سعر العلامة يحمي المستخدمين من التصفية غير العادلة الناجمة عن التقلبات قصيرة الأجل في السعر الأخير.

بالإضافة إلى ذلك، ونظرًا لأنه قد يكون من الصعب على المستخدمين معرفة الربح الفعلي المحقق قبل إتمام صفقاتهم، يُستخدم سعر العلامة كمرجع لحساب الربح والخسارة غير المحققين. يضمن هذا حساب الربح والخسارة غير المحققين بدقة، وبالتالي تجنب عمليات التصفية غير الضرورية.

● التصفية: تحدث التصفية عندما ينخفض هامش الصفقة إلى ما دون مستوى هامش الصيانة، مما قد يتسبب في الخسارة الكاملة لضمانات الهامش بأكملها. ويتم تنفيذها عندما يصل سعر العلامة إلى سعر تصفية الصفقة.

● الربح والخسارة غير المحققين: الربح والخسارة المقدران للصفقة بناءً على سعر السوق الحالي، باستثناء رسوم المعاملات والتمويل.

● معدل التمويل/العد التنازلي: يستخدم معدل التمويل لحساب رسوم التمويل التي يتم تبادلها مباشرة بين المشترين والبائعين كل 8 ساعات في الساعة 12:00 صباحًا و8:00 صباحًا و4:00 مساءً (التوقيت العالمي المنسق). يُشير العد التنازلي إلى الوقت المتبقي حتى تعديل معدل التمويل التالي.

ترتيب المسرد: من اليسار إلى اليمين، من الأعلى إلى الأسفل

● دفتر الأوامر: يعرض هذا الدفتر الأسعار والمبالغ في الوقت الفعلي للأوامر المفتوحة للمستخدمين. لاحظ أن هذا ليس سجلاً للمعاملات المكتملة ولكنه مجرد سجل للأوامر المعلقة. وإذا فتحت صفقة لم يتم تنفيذها بعد، يمكنك رؤية أمرك في دفتر الأوامر.

● سجل المعاملات: يعرض هذا السجل السجلات في الوقت الفعلي للمعاملات المكتملة، حيث يمكنك رؤية سعر التنفيذ والمبلغ والوقت.

● وضع الهامش المعزول: يسمح هذا الوضع للمستخدمين بتعليق الصفقات في كلا الاتجاهين (البيع والشراء)، مع حساب المخاطر بشكل مستقل لكل منهما. يتم تخصيص قدر معين من الهامش لكل صفقة. وإذا انخفض الهامش إلى ما دون مستوى هامش الصيانة، فسيتم تصفية الصفقة وسيقتصر الحد الأقصى للخسارة المتكبدة على الهامش المخصص لتلك الصفقة. ويمكنك إضافة الهامش وحذفه لصفقة معينة في وضع الهامش المعزول.

● الهامش المشترك: في هذا الوضع، تشترك جميع الصفقات تحت نفس أصل الهامش في رصيد الهامش نفسه. وفي حالة التصفية، قد يُخاطر المتداولون بفقدان رصيد الهامش الكامل إلى جانب أي صفقات ضمن أصل الهامش. الهامش المشترك: يمكن استخدام جميع الأرصدة المتاحة في الحساب كهامش لتجنب تصفية الصفقة.

● الرافعة المالية: يُعد اختيار الرافعة المالية المناسبة أمرًا بالغ الأهمية. وهي سلاح ذو حدين يُضخم الأرباح ولكنه يزيد أيضًا من احتمالية التعرض للخسائر. وكلما ارتفعت الرافعة المالية، زادت مخاطر التصفية. يجب على المتداولين اختيار الرافعة المالية التي تناسبهم. على سبيل المثال، قد يرغب المتداولون المحافظون أو الجدد في اختيار رافعات مالية أقل، مثل 5 أضعاف أو ضعفين. ويجب تحديد اختيار الرافعة المالية من خلال فهم المتداول لسوق العملات المشفرة وتحمل المخاطر ومستوى الراحة.

● أمر الحد: يشير أمر الحد إلى أمر تمت إضافته في دفتر الأوامر بحد سعر محدد يحدده المستخدم. لا يتم تنفيذ الأمر إلا عندما يصل سعر السوق إلى سعر العرض/الطلب الحالي أو يتجاوزه. تساعد أوامر الحد المستخدمين في الشراء بسعر منخفض أو البيع بسعر أعلى من سعر السوق الحالي. وعلى عكس أمر السوق، الذي يتم تنفيذه فورًا بسعر السوق الحالي، تتم إضافة أمر الحد في دفتر الأوامر ولا يتم تنفيذه إلا عند الوصول إلى السعر.

● BBO (أفضل عرض سعر): المعروف أيضًا باسم أفضل عرض، نوعًا من أوامر الحد. يتيح أمر BBO للمتداولين تعيين أسعار أوامر الحد بسرعة والتي تتوافق مع أسعار قائمة الانتظار 1، أو قائمة الانتظار 5، أو الطرف المقابل 1، أو الطرف المقابل 5، مما قد يسهل تنفيذ الأوامر بشكل أسرع ومطابقة أفضل للأسعار. عندما تتم إضافة أمر BBO، يتم تعديله تلقائيًا إلى أفضل سعر متاح في وقت تقديم الأمر.

● أمر السوق: يضع النظام أمرًا بسعر التنفيذ المُرجّح. إذا لم يتم تنفيذ الأمر أو لم يتم تنفيذه بالكامل، سيستمر النظام في إضافة الأوامر بأحدث سعر تنفيذ مُرجّح.

بالنسبة للمبتدئين، تعتبر كل من أوامر الحد وأوامر السوق طرقًا سهلة الاستخدام لوضع الصفقات. يكمن الاختلاف في طريقة إضافة الأمر التي يفضلها المستخدمون المختلفون. يوفر التداول الفوري على Bitget أيضًا خيارات أوامر الحد وأوامر السوق.

● النشر فقط: في هذا الوضع، لا يتم تنفيذ الأوامر على الفور في السوق، مما يضمن أن المتداول هو دائمًا صانع السيولة. إذا تم تنفيذ أمر ما بعد البيع على الفور من خلال أمر موجود، فسيتم إلغاؤه.

● جني الأرباح/إيقاف الخسائر اللاحقة: تعليمات خاصة تسمح للمستخدمين بوضع أمر مُحدّد مسبقًا عندما يتحرك السوق ضد أو لصالح تداولهم، مما يساعدهم في الحد من الخسائر وحماية الأرباح أثناء تقلبات السوق. ويعمل عن طريق وضع أمر محدد مسبقًا بنسبة مئوية محددة بعيدًا عن سعر السوق، مما يسمح للمستخدمين بجني الأرباح إذا تحرك السعر في اتجاه مناسب.

وعندما يتحرك سعر السوق في اتجاه مناسب، يتم تعديل جني الربح/إيقاف الخسارة اللاحق وفقًا لذلك ويحافظ على مسافة محددة بنسبة مئوية أو مبلغ محدد من سعر السوق. ويسمح هذا للمستخدمين بتعليق بصفقاتهم والاستمرار في جني الربح مع تحرك السعر بشكل إيجابي. ومع ذلك، إذا تحرك السعر بنسبة مئوية محددة في الاتجاه المعاكس، فإن أمر جني الربح/إيقاف الخسارة اللاحق سيُغلق الصفقة بسعر السوق. ويساعد هذا في الحد من الخسائر وحماية الأرباح من خلال إغلاق الصفقات عندما يتحرك السعر بشكل غير ملائم.

● أمر التنفيذ: تتم إضافة هذا الأمر بكمية وسعر محددين مسبقًا عندما يصل سعر السوق إلى سعر التنفيذ. لن يتم تجميد الأموال قبل تنفيذ الأمر. قد لا يتم تنفيذ الأمر لأنه يخضع للسعر المحدد مسبقًا أو فئة الرافعة المالية.

وبشكل عام، أوامر التشغيل وأوامر جني الربح/إيقاف الخسارة اللاحقة ليست مناسبة لمتداولي العقود الآجلة لأول مرة.

● الآلة الحاسبة: يمكن للآلة الحاسبة حساب الربح والخسارة المحققين، بما في ذلك الهامش والمخاطرة/المكافأة وجني الأرباح، وعائد الاستثمار لجني الأرباح وإيقاف الخسائر وعائد استثمار وقف الخسارة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للآلة الحاسبة للعقود الآجلة على Bitget حساب السعر المستهدف وسعر التصفية ومتوسط السعر والمزيد. يرجى ملاحظة أن السعر أو القيمة المحسوبة من خلال الآلة الحاسبة تُستخدم كمرجع فقط، ولا تشمل رسوم المعاملات الفعلية أو الرسوم الأخرى.

● جني الأرباح/إيقاف الخسارة: أمر جني الأرباح (TP) يغلق الصفقة بمجرد أن تصبح مربحة، بينما ويحد أمر إيقاف الخسارة (SL) من الخسائر في الصفقة الحالية. ويمكن وضع أوامر جني الأرباح وإيقاف الخسائر بسهولة عبر وظيفة جني الأرباح/إيقاف الخسائر.

● صالح حتى الإلغاء (GTC): طلب حد عادي يظل ساريًا حتى يتم إلغاؤه.

● تنفيذ أو إلغاء: إذا لم يتم تنفيذ الأمر بالكامل على الفور، فسيتم إلغاؤه تمامًا.

● فوري أو إلغاء (IOC): إذا تعذر تنفيذ الأمر على الفور، فسيتم إلغاء الجزء غير المنفذ.

يجب على المستخدمين فهم المفاهيم المذكورة أعلاه قبل فتح صفقة. كما تُعد المصطلحات الرئيسية مثل سعر العلامة والسعر الأخير والهامش المشترك والهامش المعزول والرافعة المالية وأمر الحد وأمر السوق ضرورية لوضع أوامر العقود الآجلة ويجب فهمها جيدًا. وبعد ذلك، سنشرع في وضع أوامر العقود الآجلة، ولا تزال هناك بعض المفاهيم المهمة التي نحتاج إلى تعلمها.

عند تعليق صفقة

● فتح صفقة: يعني وضع أمر مستقبلي. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن فتح صفقة لا يعني الشراء أو البيع. لا يزال المستخدمون بحاجة إلى اختيار إما "فتح صفقة شراء" أو "فتح صفقة بيع" عند وضع صفقة تداول. وإذا شعر المستخدم بالتفاؤل بشأن أصل مستقبلي معين، فاختر "فتح صفقة شراء"؛ وإلا، فاختر "فتح صفقة بيع".

● رسوم الافتتاح: رسوم المعاملات التي يفرضها النظام جانبًا لتحمل الرسوم المقدرة اللازمة لفتح الصفقة.

● الهامش: الربح بالهامش = قيمة الصفقة ÷ الرافعة المالية كما يُعد فهم مفهوم الهامش أمرًا بالغ الأهمية في تداول العقود الآجلة، ويشمل العديد من المفاهيم التي تختلف بمرور الوقت. وتوضح هذه المقالة بعض مفاهيم الهامش الأكثر شيوعًا.

● هامش الصيانة: هو الحد الأدنى للهامش المطلوب للاستمرار في تعليق الصفقة، ويختلف بناءً على حد مخاطر المستخدم.

● معدل هامش الصيانة: مبلغ الهامش المقابل لمستوى حجم الصفقة. عندما ينخفض معدل الهامش للصفقة عن معدل هامش الصيانة، سيتم تنفيذ تصفية جزئية أو كاملة.

● هامش الصفقة: الهامش الأولي + رسوم المعاملات المطلوبة لإكمال الصفقة.

● هامش الأوامر: مجموع كل الهوامش للأوامر النشطة التي تنتظر التنفيذ.

● الهامش الأولي: الهامش المطلوب لفتح صفقة التداول بالهامش.

● نسبة الهامش: تقيس مخاطر الصفقة الحالية للمستخدم. عندما تصل إلى 100%، سيتم تنفيذ التصفية أو تصفية جزئية. نسبة الهامش = هامش صيانة الصفقة الحالية ÷ (رصيد الحساب - المبلغ المُجمّد للأوامر بموجب وضع الهامش المعزول - الأرباح والخسائر غير المُحقّقة لصفقة الهامش المعزول - الهامش المعزول للصفقة).

● رصيد الحساب: جميع الأصول التي يحتفظ بها المستخدم في حسابه المستقبلي. رصيد الحساب = المبلغ المودع + إجمالي الربح والخسارة المحقق + إجمالي الربح والخسارة غير المحقق (يتم تضمين مكافآت التداول في رصيد الحساب).

● الأموال المتاحة: الأموال المتاحة لفتح الصفقات. ويتضمن الربح والخسارة غير المحققين للصفقات في وضع الهامش المتقاطع ولكنه يستبعد الربح والخسارة غير المحققين للصفقات في وضع الهامش المعزول. الأموال المتاحة = رصيد الحساب - الأموال المستثمرة - الربح والخسارة غير المحققة في وضع الهامش المعزول.

● الربح والخسارة المحققين: ربح أو خسارة الصفقة المغلق، بما في ذلك رسوم المعاملات.

● عائد الاستثمار (ROI): يشير إلى النسبة المئوية بين الأرباح الناتجة عن الاستثمار والتكاليف المتكبدة. وهو عبارة عن مؤشر يُستخدم لقياس كفاءة الاستثمار والربحية.

● مكافأة التداول : يمكن للمستخدمين استخدام مكافآت التداول لعمل تداولات ضمن نطاق الحجم أو استثمارها في منتجات معينة ولكن لا يمكنهم سحبها أو نقلها إلى حسابات أخرى (مكافآت التداول هي أصول افتراضية).

● الربح والخسارة غير المحققين: الربح والخسارة المقدران للصفقة بناءً على سعر السوق الحالي، باستثناء رسوم المعاملات والتمويل.

● الرافعة المالية: الرافعة المالية لجميع الصفقات التي يحتفظ بها المستخدم.

● الهامش المستخدم: يُشير إلى الهامش المقفل لجميع أزواج التداول في وضع الهامش المشترك + هامش جميع الصفقات ضمن وضع الهامش المعزول + إجمالي التكلفة المجمدة لفتح الصفقات. وعلى الرغم من أن تفسير "الهامش المستخدم" قد يكون معقدًا نسبيًا، إلا أننا لا نوصي المتداولين المبتدئين باستخدام كل من أنماط الهامش المشترك والهامش المعزول في الوقت نفسه عند البدء في تداول العقود الآجلة. ومن الأفضل إبقاء الأمور بسيطة في البداية.

● الحد الأدنى للأوامر: الحد الأدنى لعدد الأوامر التي يمكن إضافتها.

● الصفقة: جميع أوامر العقود الآجلة المحتفظ بها.

● الأوامر المفتوحة: جميع الأوامر المفتوحة التي تمت إضافتها. لاحظ أنه لم يتم تنفيذ الأوامر.

● متوسط سعر الصفقة: متوسط سعر الصفقة.

● تفاصيل الأمر: تفاصيل المعاملات لجميع أوامرك المنفذة، بما في ذلك متوسط السعر والحجم ووقت المعاملة.

● سعر التصفية المقدر: يُحسب السعر المقدر الذي من المتوقع أن يتم إكمال التصفية عنده بناءً على نسبة هامش الصفقة. وعلى الرغم من أنه لا يعكس سعر التصفية الفعلي، إلا أن المستخدم لا يزال بحاجة إلى أن يكون على دراية بهذا السعر.

● أمر جني الأرباح وإيقاف الخسارة للصفقة: يتم تطبيق الأمر على الصفقة بأكملها (الصفقة الحالية وأي عمليات إضافة أو إكمال لاحقة). عندما يصل أحدث سعر في السوق أو سعر علامة معقول إلى سعر التنفيذ، ستتم إضافة الأمر بالحجم الذي تم ضبطه بأفضل سعر. ستنتهي صلاحية أمر جني الأرباح وإيقاف الخسائر هذا تلقائيًا عند إتمام الصفقة بالكامل.

● وقف الخسارة حسب معدل هامش الصيانة: إنها ميزة وقف الخسارة تعتمد على نسبة الهامش (MMR) التي طورتها منصة Bitget لتقليل مخاطر التصفية. بالنسبة إلى تداول العقود الآجلة، يتم قياس مخاطر الصفقة بناءً على معدل هامش الصيانة، حيث يمثل معدل هامش الصيانة المرتفع مخاطر أعلى. تحدث التصفية عندما تصل نسبة معدل هامش الصيانة (MMR) إلى 100%. باستخدام قيمة MMR لتعيين حد إيقاف الخسارة، يمكننا تقليل مخاطر التصفية.

يمكنك باستخدام أمر إيقاف الخسارة لمعدل هامش الصيانة (MMR SL)، تعيين حد من 70% إلى 90%. إذا قمت بتعيين حد 85% لصفقة شراء BTCUSDT، فسيقوم النظام بإكمال جميع صفقات شراء BTCUSDT عندما يكون معدل MMR مساويًا أو أكبر من 85%.

وفقًا لما تمت مناقشته في هذا القسم، يُعد فهم مفهوم الهامش أمرًا بالغ الأهمية. وبالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تساعد ميزات جني الأرباح ووقف الخسارة المختلفة المذكورة المستخدمين على فهم خصائص المنتجات المستقبلية بشكل أفضل.

المصطلحات الأساسية لإغلاق الصفقة والمفاهيم المهمة الأخرى

● إغلاق الصفقة: يتضمن إغلاق الصفقة شراء أو بيع العقود الآجلة من نفس النوع والمبلغ وشهر التسليم في الاتجاه المعاكس للعقود الآجلة المحتفظ بها. ويتم ذلك لتسوية صفقة تداول العقود الآجلة. كما يمكن فهم هذا أيضًا على أنه إجراء إتمام الصفقة من خلال التحوط في الاتجاه المعاكس. إغلاق صفقة في تداول العقود الآجلة يشبه بيع صفقة في التداول الفوري.

● رسوم المعاملات: يُشير المصطلح إلى الرسوم المستلمة من المتداولين أو المستحقة لهم لتنفيذ الصفقات على المنصة.

● صافي الربح والخسارة: الربح النهائي أو الخسارة بعد خصم جميع الرسوم.

● التخفيض التلقائي للرافعة المالية: تُعرف اختصارًا باسم ADL، وتشير إلى آلية لتصفية صفقات الطرف المقابل للتحكم في المخاطر الإجمالية عندما تؤدي ظروف السوق القاسية أو حالات القوة القاهرة إلى عدم كفاية مخصصات المخاطر أو الانخفاض السريع في توفير المخاطر.

● استدعاء الهامش تلقائيًا في وضع الهامش المعزول: يُساعد المستخدمين على تجنب التصفية من خلال زيادة الهامش المطلوب للصفقة في الوضع المعزول على الفور. وبمجرد التمكين، سيُنقل الهامش المطلوب لتجنب التصفية إلى الصفقة من الهامش المتاح لديك.

لنفترض أن المستخدم لديه رصيد متاح يبلغ 600 USDT، وأن سعر عملة BTC الحالي يبلغ 27,249.5 USDT. يفتح المستخدم شراء بقيمة 0.1 BTCUSDT برافعة مالية قدرها 10 أضعاف، مما يتطلب هامشًا أوليًا قدره 272.495 USDT. لقد تم حساب سعر التصفية ليكون 24,637.9 USDT، والرصيد المتاح هو 327.505 USDT.

فعندما ينخفض سعر العلامة إلى ما دون سعر التصفية البالغ 24,637.9 USDT، يتم تشغيل استدعاء الهامش تلقائيًا لمنع تصفية الصفقة. ونتيجة لذلك، تتم إضافة 272.495 USDT إلى هامش الصفقة، ليصل الرصيد المتاح إلى 55.01 USDT. وبالتالي، فإن سعر التصفية الجديد يكون 21,900.4 USDT، والهامش الأولي لهذه الصفقة يبلغ 544.99 USDT.

وفي حالة استمرار سعر BTCUSDT في الانخفاض وهبوطه إلى ما دون سعر التصفية البالغ 21,900.4 USDT، فسيتم تشغيل طلب الهامش تلقائيًا مرة أخرى. وهذه المرة، يتبقى 55.01 USDT فقط في الرصيد المتاح، وستتم إضافته إلى هامش الصفقة ويرفع سعر التصفية إلى 21,347.7 USDT.

وفي حالة استنفاد الرصيد في الحساب، ستتم تصفية الصفقة في النهاية عندما ينخفض السعر إلى ما دون 21,347.7 USDT، حيث لا يمكن تشغيل طلب الهامش تلقائيًا.

● الإكمال السريع: يضيف النظام أمرًا بالسعر الذي من المرجح أن يتم تنفيذه. إذا لم يتم تنفيذ الأمر أو لم يتم تنفيذه بالكامل، سيستمر النظام في إضافة الأوامر بأحدث سعر من المرجح أن يتم تنفيذه.

● هامش المخاطر: نظرًا للتقلبات العالية في أسواق العملات المشفرة وعدم القدرة على تتبع الخسارة الدقيقة في حالة التصفية، تنشئ منصة Bitget نظام هامش المخاطر للتخفيف من مخاطر التصفية. بعد بدء التصفية واستكمالها، سيتم إيداع أي أصول متبقية في الحساب في هامش المخاطر. وإذا كان رصيد الحساب سالبًا، فسيتم خصم العجز من هامش المخاطر.

ملاحظة: يتأثر سعر الأمر بعد بدء التصفية بتقلبات السوق والعمق. ونتيجة لذلك، قد لا يتماشى مبلغ المخاطر النهائي تمامًا مع سعر تشغيل التصفية.

معلومات ختامية

والآن، يجب أن تدرك أن الغوص في غمار تداول العقود الآجلة دون فهم عميق لهذه المصطلحات يمكن أن يكون مكلفًا وغير حكيم. ويُعد تداول العقود الآجلة معقدًا وعالي المخاطر، لذلك من الضروري للمتداولين فهم كل جانب من جوانب أنشطة التداول الخاصة بهم. ومن المفترض أن تزودك هذه المقالة برؤية أكثر تفصيلاً حول كيفية التداول، ونأمل أن تساعدك على اتخاذ قرارات التداول بسهولة أكبر.

ومع ذلك، عليك دائمًا التداول بحذر ووضع استراتيجية تناسب احتياجاتك الخاصة. ولا ينبغي عليك دائمًا التعلم من خلال حالات الفشل؛ يُعد الإعداد الاستباقي والبصيرة الاستراتيجية من السمات المميزة للتداول بصورة حكيمة.