العقود الآجلة

دليل عقود Coin-M الآجلة على Bitget

2024-11-11 13:1105

في مجال العملات المشفرة، يُقسم تداول العقود الآجلة عادةً إلى فئتين: عقود USDT-M/USDC-M الآجلة وعقود Coin-M الآجلة. توفر منصة Bitget عقود USDT-M/USDC-M الآجلة، وعقود Coin-M الآجلة، والعقود الآجلة للتسليم. تقدم هذه المقالة نظرة عامة متعمقة على عقود Coin-M الآجلة، بما في ذلك المصطلحات والمفاهيم ذات الصلة.

1. التعريفات والمفاهيم الأساسية

تشير عقود Coin-M الآجلة، والمعروفة أيضًا باسم العقود الآجلة العكسية، إلى العقود الآجلة التي تتم تسويتها بالعملات المشفرة، مثل BTCUSD وETHUSD. تنقسم عقود Coin-M الآجلة إلى عقود Coin-M الآجلة المستمرة وعقود تسليم Coin-M الآجلة، والأخيرة تتميز بفترة تسليم مُحددة. كما يُنصح المستثمرون بالتمييز بوضوح بين نوعي العقود الآجلة.

تحتوي كل عملة من عقود Coin-M الآجلة على وحدة محددة من العقود الآجلة، تُمثل المبلغ الأساسي لكل صفقة. على سبيل المثال، في عقود Bitcoin-M الآجلة، قد تكون وحدة العقود الآجلة عملة BTC واحدة أو أي مبلغ آخر (مثل 0.1 BTC)، وتختلف حسب المنصة. تُشكل هذه الوحدة الأساس لحساب حجم التداول والربح والخسارة (PnL).

وكما هو الحال في عقود USDT-M/USDC-M الآجلة، تُشير عقود Coin-M الآجلة إلى سعر المؤشر لتحديد قيمتها والربح والخسارة (PnL). ويعتمد سعر المؤشر عادةً على الأسعار الفورية من المنصات الرئيسية لضمان العدالة والدقة. يُعد ذلك مؤشرًا رئيسيًا لحساب الأرباح غير المحققة للمستثمرين وتحديد مخاطر الصفقة.

2. معايير تداول العقود الآجلة

عند تداول عقود Coin-M الآجلة من Bitget، يجب على المستثمرين مراعاة ما يلي:

1. الرافعة المالية:

تقدم منصة Bitget مجموعة من خيارات الرافعة المالية، عادةً من 5x، و10x، و20x، و50x، إلى 100x، اعتمادًا على العملة المشفرة. على سبيل المثال، توفر عقود BTCUSDT Coin-M الآجلة من Bitget رافعة مالية تتراوح بين 1x و125x.

يجب على المستثمرين اختيار مستوى الرافعة المالية بحذر، مع مراعاة تحمل المخاطر واستراتيجية التداول. وعلى الرغم من أنه يمكن أن تؤدي الرافعة المالية المرتفعة إلى تحقيق عائدات أكبر إلا أنها تنطوي أيضًا على مخاطر كبيرة، مما قد يؤدي إلى خسائر سريعة أو تصفية خلال تقلبات السوق غير المواتية.

2. الهامش:

قبل التداول، يجب على المستثمرين إيداع مبلغ محدد بعملة USDT في حساب العقود الآجلة كهامش لتسهيل المعاملات. ويعتمد مبلغ الهامش على الرافعة المالية المُحددة وحجم الصفقة وظروف السوق الحالية.

تحسب منصة Bitget الهامش المطلوب بناءً على نسبة الهامش المحددة. على سبيل المثال، إذا رغب المستثمر في المشاركة في التداول بالهامش باستخدام 10 بيتكوين وحدد رافعة مالية قدرها 10 أضعاف، فسيحتاج فقط إلى توفير عملة بيتكوين واحدة كهامش للتداول على مقياس 10 بيتكوين.

3. رسوم المعاملات:

تُطبق رسوم المعاملات على كل معاملة من معاملات عقود Coin-M الآجلة وتُدفع إلى منصة التداول. وعادةً ما تُفرض رسوم على كل من فتح الصفقات وإغلاقها. فضلاً عن ذلك، قد تفرض بعض المنصات أيضًا رسوم الاحتفاظ بالعملة على مدار الليل إذا ظلت الصفقة مفتوحة طوال الليل.

تختلف رسوم المعاملات على منصة Bitget بناءً على المستوى المميز VIP للمستخدم. انقر هنا لمزيد من التفاصيل.

3. شروط وأنواع العقود الآجلة

تنقسم عقود Coin-M الآجلة إلى عقود Coin-M الآجلة الدائمة وعقود تسليم Coin-M الآجلة. تشبه العقود الآجلة الدائمة لـ Coin-M العقود الآجلة الدائمة لـ USDT-M/USDC-M، باستثناء أن قيمة العقود الآجلة لـ Coin-M يتم حسابها بالعملة المشفرة. وفي حين يمكن الاحتفاظ بعقود Coin-M الآجلة الدائمة والعقود الآجلة الدائمة لـ USDT-M إلى أجل غير مسمى، فإن العقود الآجلة لتسليم Coin-M تختلف عن الأولى من حيث إطارها الزمني. تأتي العقود الآجلة للتسليم مع تاريخ انتهاء محدد، مما يعني أنه يتعين على المستخدمين تسليم كمية محددة من الأصول في تاريخ مستقبلي مُعين. يتم تحديد تاريخ التسليم بشكل عام مسبقًا. يجب على مالكي هذه العقود الآجلة الوفاء بالتزامات التسليم وفقًا للعقد الآجل في تاريخ التسليم.

باستخدام العقود الآجلة لتسليم BTCUSD0628 كمثال، يوافق المشتري والبائع على تداول العقود الآجلة بسعر التسليم في الساعة 4:00 مساءً يوم 28 يونيو 2024 (التوقيت العالمي المنسق+8). بافتراض أن سعر التسليم هو 70,000 دولار، يبيع البائع 5 BTC بسعر 70,000 دولار، ويشتري المشتري 5 BTC بسعر 70,000 دولار. بالطبع، يمكن للمشتري أو البائع اختيار إغلاق صفقتهم بسعر الحالي قبل تاريخ التسليم.

من المهم ملاحظة أن التسليم يستلزم تسوية العقود الآجلة. وبغض النظر عما إذا كان ذلك سيؤدي إلى تحقيق ربح أو خسارة، ستُغلق المنصة الصفقة وتقوم بتسويتها في وقت التسليم المحدد. ويجب على المستثمرين مراقبة تاريخ التسليم عن كثب عند تداول العقود الآجلة محددة المدة لتجنب التسليم بسبب الإغلاق المفاجئ للصفقات.

تعتبر عقود Coin-M الآجلة مناسبة بشكل عام للمعدّنين أو مالكي العقود طويلة الأجل. عندما تتم تسوية العقود الآجلة بالعملة المشفرة الأساسية، فإن أي أرباح تُساهم بشكل مباشر في مقتنياتك طويلة الأجل. وخلال فترة السوق الصعودية، يعني هذا أيضًا أن قيمة الضمان ترتفع وفقًا لذلك.

ويمكنك أيضًا التحوط لصفقاتك في سوق العقود الآجلة. للقيام بذلك، افتح صفقة ذات مدة قصيرة في أي من عقود Coin-M الآجلة على Bitget. وإذا انخفض سعر الأصل الأساسي، فإن الأرباح من صفقة العقود الآجلة ستعوض الخسائر في محفظتك.

4. قواعد الأمر

1. الحد الأدنى لحجم الأمر: يجب أن تفي كل كمية من أوامر عقود Coin-M الآجلة بالحد الأدنى المحدد لحجم الأمر أو تتجاوزه.

2. الحد الأقصى لحجم الأمر: لإدارة مخاطر السوق والحد من المضاربة المفرطة، ستضع المنصات حدًا أقصى لحجم الأمر للمستثمرين. ومن المهم ملاحظة أن الحد الأقصى لحجم الأمر قد يختلف اعتمادًا على نوع العملة المشفرة وظروف السوق. فعلى سبيل المثال، قد يكون للعملات المشفرة ذات السيولة المنخفضة حد أقصى أقل قليلاً لحجم الأمر مقارنة بتلك التي تتمتع بسيولة أعلى، مما يساعد على التخفيف من تأثير الأوامر الكبيرة على أسعار السوق.

3. نوع الأمر:

أمر الحد: يمكن للمستثمرين تحديد السعر المستهدف لأمرهم الذي لن يتم تنفيذه إلا عندما يصل سعر السوق إلى السعر المحدد. ويساعد المتداولين على شراء أو بيع العقود الآجلة بالسعر المفضل لديهم، ولكن قد يكون هناك خطر عدم تنفيذ الأوامر على الفور.

أمر السوق: يمكن للمتداولين وضع أمر سوق لتنفيذ صفقة على الفور بأفضل سعر تنفيذ، دون تحديد سعر الأمر. ويضمن هذا التنفيذ الفوري للأمر، ولكن قد يختلف سعر التنفيذ عن السعر المتوقع للمستثمر.

أمر التشغيل: يسمح الأمر المشروط للمستثمرين بتوقع تحركات السوق من خلال تحديد شروط التشغيل، إلى جانب سعر الأمر والكمية مقدمًا. وسينفذ النظام تلقائيًا الأمر بالسعر والكمية المحددين مسبقًا عندما يصل سعر السوق إلى شروط التشغيل.

5. آلية التحكم في المخاطر والتصفية

1. حساب نسبة المخاطر: تحسب منصة Bitget نسبة مخاطر المستخدم بناءً على عوامل مثل الهامش وقيمة الصفقة وظروف السوق الحالية. وكمؤشر حاسم لمخاطر الحساب، تُحسب نسبة المخاطر على النحو التالي: نسبة المخاطر = (الهامش + الربح والخسارة غير المحققين) ÷ قيمة الصفقة × 100٪.

2. تنبيه بالتصفية: عندما تنخفض نسبة مخاطر المستخدم إلى مستوى معين، سترسل منصة Bitget تنبيهًا بالتصفية، مما يدفع المستخدمين إلى إضافة المزيد من الهامش أو تعديل صفقاتهم.

3. التصفية: إذا لم يتم اتخاذ أي إجراء بعد التنبيه وانخفضت نسبة المخاطرة إلى ما دون حد التصفية المحدد مسبقًا للمنصة، فسيتم تشغيل نظام التصفية. وستغلق المنصة صفقات المستخدم بأفضل سعر في السوق لتقليل الخسائر وتأثير السوق. يتراوح حد التصفية عادةً بين 20٪ و50٪.

6. الإفصاح والشفافية

باعتبارها منصة عملات مشفرة رائدة، تلتزم منصة Bitget بتعليم المستخدم وتوفر العديد من البرامج التعليمية المتعلقة بالمنتجات. ويوجد قسم مخصص لتعليم المخاطر لعقود USDT-M/USDC-M الآجلة، مما يساعد المستثمرين على فهم قواعد التداول وخصائص المخاطر واستراتيجيات إدارة المخاطر. بالإضافة إلى ذلك، تنشر منصة Bitget بانتظام مقالات تعليمية وتستضيف دورات تدريبية عبر الإنترنت لمزيد من دعم المستخدمين.