JPMorgan-Analysten identifizieren wichtige Katalysatoren, die den kurzfristigen Ausblick für Krypto prägen
Analysten von JPMorgan identifizierten wichtige Katalysatoren, die den Kryptowährungsmarkt in den kommenden Monaten prägen dürften, darunter der saisonale „Uptober“-Trend, Zinssenkungen der Federal Reserve und das Ethereum-„Pectra“-Upgrade. Sie fügten jedoch hinzu, dass, obwohl historische Trends und strukturelle Entwicklungen Potenzial bieten, der Markt empfindlich auf makroökonomische Faktoren reagiert und auf einen klareren Katalysator für nachhaltiges Wachstum wartet.
JPMorgan-Analysten haben mehrere kritische Faktoren identifiziert, die den Kryptowährungsmarkt in den kommenden Monaten beeinflussen könnten, und verweisen auf technische, geopolitische und strukturelle Ereignisse, die Preisbewegungen antreiben könnten. In einem am Montag veröffentlichten Forschungsbericht diskutierten die Analysten die Auswirkungen des saisonalen "Uptober"-Trends, der Zinssenkungen der US-Notenbank, der Genehmigung von Bitcoin-Exchange-Traded-Fund (ETF)-Optionen und des bevorstehenden Pectra-Upgrades von Ethereum.
Oktober neigt dazu, ein bullischer Monat für Krypto zu sein
Eines der wichtigsten Erkenntnisse des Berichts ist der historische Trend einer starken Oktober-Performance, der allgemein als "Uptober" bezeichnet wird. Die Analysten hoben hervor, dass mehr als 70 % aller Oktober positive Renditen für Bitcoin erbracht haben.
"Obwohl frühere Leistungen kein Indikator für zukünftige Leistungen sind, denken wir, dass diese Popularisierung von 'Uptober' das Verhalten beeinflussen und zu einem positiven Monat für Bitcoin in diesem Oktober führen könnte", schrieben die Analysten.
Der Zinssenkungszyklus der Fed hat noch keinen Einfluss auf die Krypto-Marktkapitalisierung
Trotz der jüngsten Zinssenkungen der Federal Reserve stellten JPMorgan-Analysten fest, dass der breitere Kryptowährungsmarkt noch nicht die erwartete positive Wirkung gesehen hat. Während ein sinkendes Zinsumfeld typischerweise risikobehaftete Vermögenswerte unterstützt, bleibt die Korrelation zwischen der gesamten Krypto-Marktkapitalisierung und dem Federal Funds Rate mit 0,46 schwach, sagten sie.
"Wir haben noch nicht den 'Pop' in den Kryptowährungspreisen gesehen, der von niedrigeren Zinsen seit der Zinssenkung der Fed am 18. September erwartet wurde", schrieben sie und fügten hinzu, dass der Markt möglicherweise auf eine nachhaltigere Stabilität wartet, bevor er sich entscheidend verändert.
Darüber hinaus räumten die Analysten ein, dass das Fehlen historischer Daten die Vorhersage erschwert, wie Kryptowährungen auf Zinszyklen reagieren. "Krypto-Assets sind wirklich erst in den frühen bis mittleren 2010er Jahren entstanden, und die Zinsen waren für die meiste Zeit ihrer Existenz nahe null. Es ist möglich, dass stabile Zinsen, und nicht nur niedrige, diesen Märkten am meisten zugutekommen werden", sagten sie.
Bitcoin-ETF-Optionen könnten die Marktliquidität vertiefen
Ein weiterer potenzieller Katalysator ist die jüngste Genehmigung des Optionshandels auf Spot-Bitcoin-ETFs. Die Analysten erwarten, dass dies die Liquidität vertiefen und neue Teilnehmer auf den Markt ziehen könnte. "Mit Optionen haben Investoren jetzt eine dynamischere Möglichkeit, sich mit dem ETF zu beschäftigen und die Liquidität des zugrunde liegenden Vermögenswerts zu steigern", stellten sie fest. Sie fügten hinzu, dass diese Entwicklung eine positive Rückkopplungsschleife initiieren könnte, die die Marktstruktur verbessert und digitale Vermögenswerte institutionellen Investoren zugänglicher macht.
Mitte September genehmigte die US-Börsenaufsichtsbehörde SEC die Notierung und den Handel von Optionen für den iShares Bitcoin Trust Spot-ETF von BlackRock an der Nasdaq. Die endgültige Genehmigung hängt jedoch noch von der Options Clearing Corporation (OCC) und der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ab.
Pectra-Upgrade könnte langfristige Auswirkungen auf Ethereum haben
Das bevorstehende Ethereum-Upgrade, bekannt als "Pectra", wurde ebenfalls als bedeutende Entwicklung hervorgehoben. Eine Kombination aus den Updates Prag und Electra, Pectra wird über 30 Ethereum Improvement Proposals (EIPs) implementieren, um die Netzwerkeffizienz, die Validator-Operationen und die Erweiterung der Kontoabstraktion zu verbessern.
"Während Pectra voraussichtlich transformativ für die Funktionalität von Ethereum sein wird, betrachten wir dieses Upgrade als eher strukturell denn als einen sofortigen Preiskatalysator.
," sagten die Analysten. Sie sehen die langfristige Auswirkung von Pectra darin, die betriebliche Effizienz und Akzeptanz von Ethereum zu steigern, jedoch nicht in der Lage, einen kurzfristigen Anstieg des Ether-Preises auszulösen.Insgesamt kamen die Analysten von JPMorgan zu dem Schluss, dass sich der Kryptowährungsmarkt in einem Wartemodus befindet und auf einen klareren makroökonomischen oder strukturellen Katalysator wartet, um nachhaltiges Wachstum zu fördern. Wir sehen weiterhin, dass das Krypto-Ökosystem zunehmend empfindlicher auf makroökonomische Faktoren reagiert, daher warten wir auf den nächsten großen Katalysator für die Entwicklung und verstärkte Einzelhandelsbeteiligung, um dem Ökosystem ein säkulares Wachstum zu ermöglichen," sagten sie.
Haftungsausschluss: Der Inhalt dieses Artikels gibt ausschließlich die Meinung des Autors wieder und repräsentiert nicht die Plattform in irgendeiner Form. Dieser Artikel ist nicht dazu gedacht, als Referenz für Investitionsentscheidungen zu dienen.
Das könnte Ihnen auch gefallen
Analyst sagt, Bitcoin könnte vor Rückgang $150K überschreiten und den Zyklus von 2017 wiederholen
Bitcoin könnte in diesem Zyklus 150.000 $ erreichen, und wenn es diesen Preis übersteigt, wird es wahrscheinlich „wieder darunter fallen“, sagt Glassnode-Analyst James Check.
Rune fällt um 30 %, da THORChain THORFi-Betrieb im Zuge von 'Restrukturierungs'-Bemühungen aussetzt
Kurze Zusammenfassung THORChain hat seine THORFi-Dienste aufgrund finanzieller Unsicherheiten pausiert. Eine 90-tägige Restrukturierungsinitiative wurde eingeführt, um die Probleme anzugehen.
Silk Road-Schöpfer Ross Ulbricht sagt, es gibt 'viel zu besprechen' nach Trumps Begnadigung
Kurze Zusammenfassung Ulbricht, der zuvor über 11 Jahre inhaftiert war, sagte in einem Videoclip, dass er dankbar sei, sein Leben zurückzuhaben. Ulbricht sagte, es gebe „viel zu besprechen“, und er freue sich darauf, „wieder mit der freien Welt in Kontakt zu treten“, sobald er sich dazu bereit fühle.
Das Angebot an Solana-basierten Stablecoins erreicht neuen Höchststand und übersteigt 10 Milliarden Dollar
Kurze Zusammenfassung: Solanas gesamtes Stablecoin-Angebot hat einen neuen Höchststand erreicht und übersteigt erstmals 10 Milliarden Dollar. Der Wert der Stablecoins im Netzwerk ist seit Januar um fast 110 % gestiegen, von 5,1 Milliarden auf 10,8 Milliarden Dollar. Der Anstieg der Stablecoins auf Solana wurde größtenteils durch die Ausgabe von Circle's USDC im Netzwerk vorangetrieben.