Die Vermögensverwaltungssparte von Legal & General mit einem Volumen von 1,5 Billionen Dollar erwägt die Tokenisierung von Fonds

Legal & General, ein führendes britisches Finanzdienstleistungsunternehmen, das sich auf Versicherungen, Renten und Vermögensverwaltung spezialisiert hat, erkundet aktiv Möglichkeiten, seine Fonds mithilfe von Blockchain-Technologie zu tokenisieren.

Der Investmentarm des Unternehmens, Legal & General Investment Management, gehört zu den größten der Welt und verwaltet Vermögenswerte in Höhe von 1,14 Billionen Pfund (1,5 Billionen Dollar). Er könnte nun den globalen Giganten wie BlackRock und Franklin Templeton in die aufstrebende Nische der Tokenisierung realer Vermögenswerte folgen.

„Wir evaluieren Möglichkeiten, die LGIM-Liquiditätsfonds in tokenisierter Form verfügbar zu machen“, sagte Ed Wicks, globaler Handelsleiter von LGIM, per E-Mail an The Block. „Die Digitalisierung der Fondsbranche ist entscheidend, um Effizienz zu verbessern, Kosten zu senken und eine breite Palette von Anlagelösungen einem breiteren Spektrum von Investoren zugänglich zu machen. Wir freuen uns auf weitere Fortschritte in diesem Bereich.“

Die Liquiditätsfonds von LGIM sind für das kurzfristige und ultra-kurzfristige Cash-Management konzipiert, um den operativen Cash-Bedarf zu unterstützen und gleichzeitig stabile Renditen anzustreben.

Britischen Investmentfonds wurde im November 2023 von einer Regierungsarbeitsgruppe in Zusammenarbeit mit dem britischen Finanzministerium, der Finanzaufsichtsbehörde Financial Conduct Authority und Investmentmanagern wie BlackRock grünes Licht für die Tokenisierung gegeben.

Das Modell erlaubt es von der FCA autorisierten Fonds, die Tokenisierung für Verkaufs- und Rücknahmetransaktionen zu übernehmen, sofern sie bestimmte Kriterien erfüllen, wie z.B. dass die Anlageportfolios nur aus Mainstream-Investment-Assets bestehen und konventionelle Bewertungs- und Abwicklungsprozesse beibehalten werden.

„Die Tokenisierung von Fonds hat großes Potenzial, unsere Branche zu revolutionieren, indem sie größere Effizienz und Liquidität, verbessertes Risikomanagement und die Schaffung maßgeschneiderterer Portfolios ermöglicht“, sagte Michelle Scrimgeour, Vorsitzende der Arbeitsgruppe und scheidende CEO von LGIM, damals. „Es ist entscheidend, dass das Vereinigte Königreich an der Spitze der technologischen Entwicklung bleibt.“

Das Unternehmen hatte jedoch zu diesem Zeitpunkt nichts weiter hinzuzufügen, sagte ein LGIM-Sprecher. CoinDesk berichtete zunächst über die Entwicklung.

Es ist nicht das erste Mal, dass Legal & General in die Krypto-Technologie einsteigt, da es 2019 zuvor mit der Blockchain-Plattform von Amazon Web Services für Rententransaktionen zusammengearbeitet hat, die stattfinden, wenn ein Unternehmen die bestehenden Leistungs- oder Endgehaltsrentensysteme seiner Kunden übernimmt.

Der wachsende Markt für tokenisierte Fonds

Franklin Templetons OnChain U.S. Government Money Fund (FOBXX) war der erste in den USA registrierte Fonds, der eine öffentliche Blockchain zur Abwicklung von Transaktionen und zur Aufzeichnung des Aktienbesitzes nutzte, eingeführt im Jahr 2021. Ursprünglich auf der Stellar-Blockchain gestartet, erweiterte der Fonds später auf Polygon, Arbitrum, Avalanche und Aptos.

Das gesamte verwaltete Vermögen in tokenisierten Wertpapieren ist laut Daten, die von der Vermögensverwaltungsgesellschaft 21.co, der Muttergesellschaft des Bitcoin-ETF-Anbieters 21Shares, zusammengestellt wurden, auf einen Markt von 2,3 Milliarden Dollar gestiegen.

BlackRocks BUIDL-Produkt führt derzeit die Nische mit 551 Millionen Dollar an verwalteten Vermögenswerten an, was einem Marktanteil von etwa 24 % gemäß den Daten von 21.co entspricht. Letzte Woche wurde berichtet, dass der Vermögensverwalter Krypto-Börsen wie Binance, OKX und Deribit vorgeschlagen hatte, sein BUIDL-Token für den Derivatehandel zu nutzen.