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Timeswap veröffentlicht V3, eines der DeFiDie kapitaleffizientesten zusammensetzbaren Primitiven

Timeswap veröffentlicht V3, eines der DeFiDie kapitaleffizientesten zusammensetzbaren Primitiven

MPOSTMPOST2025/01/16 13:22
Von:MPOST

In Kürze Timeswap hat V3 auf den Markt gebracht und ermöglicht damit die Erstellung zeitbasierter Finanzprodukte, darunter Kreditvergabe, Kreditaufnahme, Renditehandel und Optionen, die alle die gleiche Liquidität nutzen.

Oracle-loses Verleih- und Borgeprotokoll Zeittausch hat die Einführung seines V3 angekündigt, das das kapitaleffizienteste, zusammensetzbarste Primitiv im dezentralen Finanzwesen werden soll (DeFi). Das Protokoll ermöglicht die Erstellung zeitbasierter Finanzprodukte, darunter Kreditvergabe, Kreditaufnahme, Renditehandel und Optionen, die alle die gleiche zugrunde liegende Liquidität nutzen.

Eines der Hauptmerkmale von Timeswap V3 ist die einheitliche Liquidität über alle Laufzeiten hinweg. Das Protokoll konsolidiert die Liquidität aus mehreren Zeiträumen und beseitigt so die bei herkömmlichen Produkten mit fester Laufzeit übliche Fragmentierung. Anstatt beispielsweise separate Pools für unterschiedliche Laufzeiten wie wöchentlich, monatlich und vierteljährlich zu verwalten, integriert Timeswap V3 diese in eine einzige Struktur. Diese Innovation verbessert die Liquidität, reduziert Slippage und vereinfacht die Vermögensverwaltung für Benutzer.

Das Herzstück von Timeswap V3 ist das Time Bound Token (TBT)-Protokoll, das den Tokenbesitz in bestimmte Zeiträume unterteilt. Dies ermöglicht eine präzise Ertragskontrolle und ermöglicht es Benutzern, Erträge zu besitzen oder zu handeln für defined-Laufzeiten. Es bietet auch Flexibilität in den Strategien und ermöglicht fortgeschrittene Finanzansätze wie Yield Stripping und zeitbasierte Kreditaufnahme. Die Effizienz des Protokolls in der Marktdynamik rationalisiert den Handel und die Liquiditätsbereitstellung durch die Verwendung einer einheitlichen Token-Struktur.

Darüber hinaus ermöglicht die Hook-Architektur in Timeswap V3 die nahtlose Unterstützung einer Vielzahl von Vermögenswerten, darunter ertragsbringende Token, Governance Stripping und reale Vermögenswerte wie Mietverträge. Diese Flexibilität fördert Innovationen und bietet Entwicklern die Tools, um maßgeschneiderte Finanzlösungen auf der Plattform zu erstellen.

Ein weiteres herausragendes Merkmal ist das AMMB-Liquiditätsmodell, das die Automatisierung von Automated Market Makers (AMMs) mit der Präzision von Orderbüchern kombiniert. Liquiditätsanbieter (LPs) können ihre eigenen Zinsaufschläge festlegen und so die Rendite optimieren. LPs verteilen ihre Positionen auf feste Geld-/Briefzinssätze, ähnlich wie Limit-Orders, und ermöglichen Benutzern den Wechsel zwischen Zeiträumen mit minimalen Gebühren und Slippage.

Im Gegensatz zu herkömmlichen AMMs mit festen oder dynamischen Gebühren ermöglicht Timeswap V3 LPs define ihre eigenen Gebühren innerhalb jedes Pools. Diese Flexibilität verhindert toxische Ströme, erhöht die Marktliquidität und richtet sich nach den Strategien der LPs.

Mögliche praktische Anwendungen von Timeswap V3

Eine der wichtigsten praktischen Anwendungen von Timeswap V3 sind Geldmärkte. Durch die Nutzung konzentrierter Liquidität zielt V3 darauf ab, der kapitaleffizienteste Geldmarkt in DeFi, bietet anpassbare Kurven für einzigartige Vermögenswerte wie Liquid Staking Tokens (LST), vergleichbare Vermögenswerte und ertragsbringende Vermögenswerte. Die Hook-basierte Architektur ermöglicht eine nahtlose Integration verschiedener Vermögenswerttypen und -strategien, ohne dass für jeden eine benutzerdefinierte Implementierung erforderlich ist. Mit V3 ist es auch möglich, benutzerdefinierte Finanzprodukte zu erstellen, einschließlich Liquidationen, die denen auf traditionellen Geldmärkten ähneln.

Darüber hinaus kann V3 für den Renditehandel eingesetzt werden. Durch die Nutzung von TBT können Benutzer zukünftige Renditen zu geringeren Kapitalkosten handeln und so kurzfristige Renditen gegen langfristige Vermögenskontrolle eintauschen.

Darüber hinaus ahmt das Design von Timeswap im Kern eine Optionsstruktur nach, bei der Kreditgeber effektiv Put-Optionen an Kreditnehmer verkaufen. Dieses Produkt und die Liquidität können über die Benutzeroberfläche (UI) als Optionsbörse dargestellt werden und bieten detaillierte Informationen wie Greeks, implizite Volatilität und Optionsketten.

Alle drei dieser Anwendungen können mit einheitlicher Liquidität erstellt werden, was die Kapitaleffizienz verbessert. Am wichtigsten ist, dass die Plattform mit Timeswap V3 nun in der Lage ist, direkt mit etablierten Protokollen wie zu konkurrieren AAVE und MORPHO – etwas, das aufgrund der Ineffizienzen in Timeswap V2 zuvor nicht durchführbar war.

https://t.co/NzZ8TU0MCk

— Timeswap ⏳ (@TimeswapLabs) 15. Januar 2025

Was ist Timeswap?

Timeswap ist das erste orakellose Kredit- und Darlehensprotokoll. Alle Kredite auf Zeittausch sind nicht liquidierbar und haben eine feste Laufzeit, wodurch die Notwendigkeit von Orakeln und die mit der Orakelmanipulation verbundenen Risiken entfallen, ein häufiges Problem in DeFi. Die Unabhängigkeit von Timeswap von Orakeln ermöglicht die Schaffung von Kredit- und Darlehensmärkten für jedes ERC-20-Token. Timeswap ist derzeit in mehreren Netzwerken aktiv, darunter Arbitrum, Mantle, Polygon PoS, Polygon zkEVM und Base.

Seine V2 ist das erste orakellose Kreditprotokoll in DeFi um seit seiner Einführung im Februar 2023 eine Größenordnung zu erreichen. Seitdem hat das Protokoll ein Transaktionsvolumen von über 150 Millionen US-Dollar ermöglicht, mehr als 30,000 Benutzer bedient und einen maximalen Total Value Locked (TVL) von 15 Millionen US-Dollar erreicht. Das Ziel von Timeswap ist es, ein Protokoll zu erstellen, das den Zeitwert jedes Vermögenswerts auf die kapitaleffizienteste Weise erfasst.

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Haftungsausschluss: Der Inhalt dieses Artikels gibt ausschließlich die Meinung des Autors wieder und repräsentiert nicht die Plattform in irgendeiner Form. Dieser Artikel ist nicht dazu gedacht, als Referenz für Investitionsentscheidungen zu dienen.

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