Krypto-VC-Investitionen erreichen 11,5 Milliarden Dollar im Jahr 2024, Web3-Verschiebung zeichnet sich ab - Bericht

Die Krypto- und Blockchain-Branche erlebte im Jahr 2024 ein transformatives Jahr mit Kontrasten in den Dynamiken des Risikokapitals und den Investitionsmustern. Trotz des schwächsten Fundraising-Jahres seit 2020 zeigte der Sektor bemerkenswerte Resilienz durch erhöhte Aktivität bei Transaktionen und strategische Anpassungen im Risikokapital-Ökosystem, da Segmente wie web3 und NFT mehr Investitionen erhielten.

Laut umfassender Forschung von Galaxy erreichten die Investitionen in Krypto- Risikokapital im Jahr 2024 insgesamt 11,5 Milliarden Dollar über 2.153 Transaktionen, was auf ein anhaltendes Interesse trotz herausfordernder Marktbedingungen hinweist. 79 neue Fonds entstanden in diesem Jahr, die gemeinsam 5,1 Milliarden Dollar einsammelten, obwohl diese Zahl einen signifikanten Rückgang von den beispiellosen Boom-Perioden von 2021 und 2022 darstellte. Dieser Rückgang der Gesamtfinanzierung ging mit einem bemerkenswerten Trend einher: Während die Anzahl neuer Fonds im Vergleich zum Vorjahr zunahm, schrumpften ihre Größen erheblich, wobei sowohl die mittleren als auch die durchschnittlichen Fondsgrößen auf ein Niveau zurückgingen, das seit 2017 nicht mehr erreicht wurde.

Die Risikokapital-Landschaft in Krypto zeigte im Jahr 2024 ein faszinierendes Erholungsmuster bei den Bewertungen von Startups, besonders in den mittleren Quartalen des Jahres. Diese Aufwärtsbewegung übertraf die breitere Risikokapitalindustrie, obwohl der Schwung im vierten Quartal nachließ. Im Schlussquartal des Jahres wurde ein medianes Pre-Money-Valuation von 24 Millionen Dollar für Krypto-Deals verzeichnet, wobei die durchschnittlichen Dealgrößen bei 4,5 Millionen Dollar lagen, was einen Markt widerspiegelt, der nach Phasen der Volatilität sein Gleichgewicht findet.

Ein besonders überzeugender Aspekt der Risikokapitalaktivität im Jahr 2024 war die Verteilung der Investitionen auf verschiedene Kryptowährungssektoren. Das Segment Web3, NFT, DAO, Metaverse und Gaming entwickelte sich zum dominierenden Anziehungspunkt für Risikokapital und sicherte sich allein im vierten Quartal 771,3 Millionen Dollar – das entspricht etwa 20,75% aller Krypto-Risikokapitalfinanzierungen in diesem Zeitraum. Zu den bemerkenswerten Investitionen gehörte eine beachtliche Zuweisung von 525 Millionen Dollar an Praxis, neben bedeutenden Finanzierungsrunden für Azra Games (42,7 Millionen Dollar) und Lens (31 Millionen Dollar).

Das Risikokapital-Jahr war zudem durch das Aufkommen mehrerer erheblicher Fonds gekennzeichnet, wobei mindestens zehn Entitäten jeweils über 100 Millionen Dollar einsammelten. Paradigm führte diese Bewegung mit einer beeindruckenden Erhöhung von 850 Millionen Dollar an, während Uncorrelated Ventures und Bitkraft Ventures 315 Millionen Dollar beziehungsweise 275 Millionen Dollar sicherten. Das Ökosystem wurde weiter gestärkt durch signifikante Beiträge etablierter Akteure wie Accolade Partners (202 Millionen Dollar), Hack VC (150 Millionen Dollar) und ParaFi Capital (120 Millionen Dollar), sowie ebenfalls bedeutende 100 Millionen Dollar Emissionen von Galaxy Digital, Golden Ventures, Gate Ventures und dem Blockchain Center in Abu Dhabi.

Dieses Muster der Investitionsaktivität im Jahr 2024 spiegelte einen reifer werdenden Markt wider, der sich an die Realitäten nach dem Boom anpasst, während er seine innovative Spitzenstellung beibehält. Das Jahr begann mit relativ niedrigen Bewertungen, nach einem herausfordernden Jahr 2023, in dem es Bitcoin nicht gelang, seinen vorherigen Höchststand von über 69.000 Dollar aus dem November 2021 zu übertreffen. Der Markt zeigte jedoch bemerkenswerte Erholungspotenziale, insbesondere, als Bitcoin neue Allzeithochs im Q2 2024 erreichte, und damit die Bewertungen im Krypto-Startup-Ökosystem verbesserte.

Die Transformation der Risikokapital-Landschaft in Krypto im Jahr 2024 stellt eine entscheidende Phase in der Entwicklung der Branche dar. Auch wenn die Gesamtfinanzierungszahlen im Vergleich zu den Höchstständen der Vorjahre zurückgegangen sind, deutet die erhöhte Anzahl von Transaktionen und neuen Fonds auf einen durchdachteren, strategischeren Ansatz für Investitionen in Blockchain-Technologie und krypto-bezogene Projekte hin. Diese Verschiebung könnte auf einen reifer werdenden Markt hinweisen, der Qualität und Nachhaltigkeit gegenüber spekulativem Enthusiasmus priorisiert und damit die Grundlage für ein nachhaltigeres Wachstum in den kommenden Jahren legt.

Was erwartet uns für Krypto-VC-Investitionen im Jahr 2025?

Im Jahr 2025 soll die Krypto-VC-Finanzierung zunehmen, da aufstrebende Märkte die Aufmerksamkeit von Investoren auf sich ziehen. Laut einer aktuellen Analyse von PitchBook wird erwartet, dass der Sektor 18 Milliarden Dollar an Risikokapitalfinanzierung anzieht, was einem signifikanten Anstieg von 50% gegenüber den Zahlen von 2024 entspricht. Diese optimistische Prognose, die von HashKey Capital CEO Deng Chao unterstützt wird, ist auf eine Konvergenz günstiger regulatorischer Entwicklungen in den Vereinigten Staaten und positive makroökonomische Bedingungen zurückzuführen.

An der Spitze dieses erwarteten Wachstums stehen vier Schlüsselbereiche, die das Interesse von Risikokapitalgebern auf sich ziehen. Stablecoins gewinnen weiterhin an Bedeutung, insbesondere in aufstrebenden Märkten, in denen die traditionelle Bankenstruktur begrenzt bleibt. Der Bereich der Tokenisierung von realen Vermögenswerten zeigt außergewöhnliches Potenzial, wobei Branchenexperten voraussagen, dass der Markt für tokenisierte Vermögenswerte bis 2030 astronomische 30 Billionen Dollar erreichen könnte. Diese Prognose unterstreicht den transformativen Einfluss, den Blockchain-Technologie auf traditionelle Vermögensmärkte haben könnte, von Immobilien bis hin zu Kunstwerken und Rohstoffen.

Die Integration von künstlicher Intelligenz mit Blockchain-Technologie entwickelt sich als weiterer entscheidender Bereich für Risikokapitalinvestitionen. Diese Fusion schafft innovative Möglichkeiten in der dezentralisierten Entscheidungsfindung und Datenvermarktung, während KI-unterstützte Tools für Krypto-Handel und Risikomanagement signifikantes Interesse bei Investoren wecken. Gleichzeitig bleibt der Aufbau von Blockchain-Infrastruktur ein kritischer Schwerpunkt, mit besonderem Augenmerk auf Skalierbarkeitslösungen und sicherheitsstufen auf institutionellem Niveau.

Allerdings geht dieser optimistische Ausblick mit seinen Herausforderungen einher. Die Marktvolatilität bleibt ein Anliegen für Investoren, die nach stabilen Renditen suchen, während regulatorische Unsicherheiten in einigen Rechtsordnungen Hindernisse für die globale Teilnahme von Risikokapital darstellen. Der zunehmende Wettbewerb um Finanzierungen unter Krypto-Startups intensiviert sich und macht es entscheidend für Projekte, solide Geschäftsmodelle und klare Skalierbarkeitswege aufzuzeigen.

Krypto-Startups, die in diesem Jahr VC-Finanzierungen anziehen möchten, sollten sich auf skalierbare Blockchain-Lösungen konzentrieren, insbesondere in Layer 3 oder Web3, und reale Herausforderungen adressieren. Unternehmen müssen strategische Beziehungen zu wichtigen Akteuren im Markt aufbauen und ein starkes regulatorisches Umfeld aufrechterhalten, um das Vertrauen der Investoren zu gewinnen. Startups, die die Verzahnung von Regulierung, Innovation und Marktdynamik meistern, werden am meisten profitieren.

Während wir im Jahr voranschreiten, wird der Krypto-VC-Sektor erheblich wachsen, um Investitionen anzuziehen. Auch wenn es nicht das Investitionshoch von 18 Milliarden Dollar im Jahr 2021 erreichen könnte, wird es einen Meilenstein erreichen, der besser zu einem reifen und nachhaltigen Markt passt. Dies zeigt, dass der Kryptomarkt aus früheren Zyklen gelernt hat und bereit ist, Blockchain-Innovationen durch kritische Investitionsentscheidungen zu unterstützen.