HYPE fällt um 8,5 % nach einem Verlust von 4 Millionen US-Dollar im HLP-Tresor infolge der Liquidation eines Hyperliquid-Wals

Der Preis des nativen Tokens von Hyperliquid fiel am Mittwochmorgen um 8,5 %, da ein Liquidationsereignis eines Wals offenbar den HLP (Hyperliquidity Provider) Tresor von Hyperliquid mit einem Verlust von 4 Millionen Dollar zurückließ.

HYPE fiel nach dem Vorfall von etwa 14,04 $ auf 12,84 $, bevor es sich leicht erholte, laut der Hyperliquid-Preisseite von The Block.

Der HLP ist ein Kernelement des Hyperliquid-Protokolls, einer dezentralen Plattform für unbefristete Futures, die auf einer eigenen Layer-1-Blockchain aufgebaut ist. HLP ist ein gemeinschaftlich verwalteter Tresor, der Marktstrategien und Liquidationen durchführt und es den Nutzern ermöglicht, USDC einzuzahlen und proportional zu ihrem Anteil an Gewinnen oder Verlusten teilzuhaben. Es demokratisiert den Zugang zu Strategien, die normalerweise institutionellen Market Makern vorbehalten sind, und erzielt Einnahmen aus Handelsgebühren, Finanzierungszahlungen und Liquidationen. Einzahlungen sind für vier Tage gesperrt, und die Leistung des Tresors wird transparent on-chain verfolgt.

Einige Community-Mitglieder und Analysten vermuteten, dass eine Einzelperson oder Entität den HLP manipuliert haben könnte, um Wert zu extrahieren, was möglicherweise Verluste für den Tresor verursachte und den Token-Preis beeinflusste. Der Nutzer könnte Eigenkapital aus dem HLP-Tresor abgezogen haben, was ein automatisches Liquidationsereignis auslöste, bei dem der HLP die Gegenposition des Handels einnahm und einen Verlust absorbierte – in Höhe von etwa 4 Millionen Dollar, etwa 1 % des gesamten gesperrten Werts von 451 Millionen Dollar des Tresors.

Die Blockchain-Analyseplattform Lookonchain stellte fest, dass ein Hyperliquid-Wal insgesamt 15,23 Millionen USDC eingezahlt hatte, um eine Long-Position in Ether aufzubauen, die 160.234 ETH (306,85 Millionen Dollar) erreichte. Der Händler wurde anschließend liquidiert, konnte jedoch 17,09 Millionen USDC abheben und erzielte laut Lookonchain einen Gewinn von 1,86 Millionen Dollar.

Hyperliquid reagierte später und bestätigte, dass es keinen Exploit oder Hack des Protokolls gegeben hatte, sondern dass die Liquidationsmaschine einfach nicht in der Lage war, die Größe der Position zu bewältigen.

"Dieser Nutzer hatte nicht realisierte PNL, zog ab, was seine Marge senkte, und wurde liquidiert. Sie endeten mit ~1,8 Mio. $ in PNL. HLP verlor ~4 Mio. $ in den letzten 24 Stunden. Das Allzeithoch von HLP bleibt bei ~60 Mio. $. Zur Erinnerung: HLP ist keine risikofreie Strategie", postete Hyperliquid auf X. "Die maximale Hebelwirkung wird für BTC und ETH auf 40x bzw. 25x aktualisiert, um die Wartungsmargenanforderungen für größere Positionen zu erhöhen. Dies wird einen besseren Puffer für Backstop-Liquidationen größerer Positionen bieten."