Futures

Risikomanagement für USDT-M-Positionen im Multi-Asset-Modus

2024-09-05 06:210130

Berechnung der Erhaltungsmargenquote (Maintenance Margin Rate, MMR) für USDT-M-Positionen im Multi-Asset-Modus

Der Multi-Asset-Modus ermöglicht es Ihnen, andere Coins als Margin beim Handel mit USDT-M-Futures zu verwenden. Nicht-USDT-Coins werden auf der Grundlage ihrer Haircut-Raten in USDT umgewandelt, und diese umgewandelten Beträge werden kombiniert, um Ihre Multi-Asset-Marge zu bilden.

Multi-Asset-Marge = Coin A × Indexpreis A × Haircut A + Coin B × Indexpreis B × Haircut B + ...

Wenn die Multi-Asset-Margin auf Ihrem USDT-M-Futures-Konto geringer ist als die erforderliche Erhaltungsmarge, erfolgt eine Liquidation oder Teil-Liquidation.

Dabei

Erhaltungsmargenquote für Verbindlichkeiten = absoluter Wert der Passiva × Satz der Erhaltungsmargenquote für Passiva. Die MMR ist derzeit auf 5 % festgesetzt und kann je nach Marktlage angepasst werden. Etwaige Anpassungen werden im Voraus bekannt gegeben.

Passiva = min(0, Coin-Kapital). Im Multi-Asset-Modus entstehen bei USDT-M-Positionen nur Passiva in USDT.

Hinweis: Wenn sich Ihre USDT-M-Positionen im Multi-Asset-Modus mit eingegangenen Passiva befinden und einer Liquidation oder Teil-Liquidation unterliegen, wird das System automatisch andere Coins in USDT konvertieren, um das Risiko zu reduzieren und Ihre Positionen besser zu schützen.

Liquidationspreis oder Teil-Liquidationspreis für USDT-M-Futures

Risikobewertung

Wenn die Multi-Asset-Marge geringer ist als die erforderliche Erhaltungsmarge, erfolgt eine Liquidation oder Teil-Liquidation.

Erhaltungsmarge = max(Erhaltungsmarge 1, Erhaltungsmarge 2).

Berechnung der Erhaltungsmarge 1:

Im Hedging-Modus

Erhaltungsmarge 1 = (größerer Positionswert + Orderwert) × (MMR der entsprechenden Stufe + Liquidationsgebührensatz)

Im One-Way-Modus

Erhaltungsmarge 1 = max(Long-Positionen + Summe der Long-Orders, Short-Positionen + Summe der Short-Orders) × (MMR der entsprechenden Stufe + Liquidationsgebührensatz)

Erhaltungsmarge 1 bezieht sich auf den Betrag der Erhaltungsmarge, der durch Positionen oder offene Orders belegt ist.

Der derzeitige Liquidationsgebührensatz liegt bei 0,06 %.

Passiva

Erhaltungsmarge 2 = absoluter Wert der Passiva × 5%

Erhaltungsmarge 2 bezieht sich auf den Betrag der Erhaltungsmarge, der durch Passiva belegt ist.

Erhaltungsmarge = max(Erhaltungsmarge 1, Erhaltungsmarge 2).

Erhaltungsmargenquote (MMR) = max(Erhaltungsmarge 1, Erhaltungsmarge 2) ÷ Multi-Asset-Marge

Liquidationspreis oder Teil-Liquidationspreis (gilt nur für Multi-Asset-Marge)

Verfügbarer Marge für Verluste = Multi-Asset-Marge - max(Erhaltungsmarge 1, Erhaltungsmarge 2)

Für Handelspaare mit einer Netto-Long-Position

Liquidations- oder Teil-Liquidationspreis = letzter Marktpreis - verfügbare Marge für Verluste ÷ Nettopositionswert

Für Handelspaare mit einer Netto-Short-Position

Liquidations- oder Teil-Liquidationspreis = letzter Marktpreis + verfügbare Marge für Verluste ÷ Nettopositionswert

Risikomanagementverfahren für USDT-M-Futures-Positionen

Der Risikomanagementprozess wird ausgelöst, wenn die MMR 100 % erreicht.

  1. Alle Orders werden storniert.

  2. Positionen im Hedging-Modus werden saldiert.

  3. Positionen, werden teil-liquidiert um die Positionsstufe zu senken und das Risiko zu verringern.

  • Bevor die Positionsstufe gesenkt wird, versucht das System, die MMR auf unter 100% zu senken, indem es andere Coins in USDT umwandelt. Der Wechselkurs ist in Stufen mit abnehmenden Sicherheitsabschlägen gegliedert. Die Konvertierung beginnt mit dem höchsten Haircut, bei dem alle Coins dieser Stufe in USDT umgewandelt werden. Fällt der MMR nach dieser Umrechnung unter 100 %, wird die Position nicht mehr niedriger sein.

  • Liegt die MMR immer noch über 100 %, wird die Positionsstufe durch Teil-Liquidation gesenkt, um die MMR auf etwa 70 % zu senken.

  1. Liquidation

  • Wenn alle Positionen die niedrigste Stufe erreicht haben, die MMR aber immer noch über 100 % liegt, erfolgt die Liquidation.

  • Bleiben Passiva übrig und befinden sich andere Coins auf der Kursstufe mit dem niedrigsten Haircut und übersteigt die MMR 100 %, erfolgt die Liquidation. Andere Coins werden in USDT konvertiert, um die Passiva zu begleichen. Nach Rückzahlung der Passiva wird die verbleibende Erhaltungsmarge, die für Passiva zugewiesen wurde, in den Bitget-Risikofonds für USDT-M-Positionen im Multi-Asset-Modus übertragen. Wenn der Kontostand des Nutzers nach der Rückzahlung der Verbindlichkeiten negativ wird, deckt der Risikofonds den Fehlbetrag.

Passiva Risikomanagement für USDT-M-Positionen im Multi-Asset-Modus

Wenn die Passiva eines Nutzers im Multi-Asset-Modus sein individuelles Passiva-Limit überschreiten, wird der Risikomanagementprozess ausgelöst und andere Coins werden in USDT konvertiert, um die Verbindlichkeiten zu begleichen und das Risiko zu reduzieren.

1. Warnmeldung: Das System benachrichtigt den Nutzer, wenn seine Passiva 80% des individuellen Limits erreichen.

2. Automatische Rückzahlung von Passiva: Wenn die Verbindlichkeiten des Nutzers das individuelle Haftungslimit überschreiten, werden andere Coins in USDT konvertiert, um die Passiva zu tilgen, wodurch sie auf 70% des individuellen Limits oder weniger reduziert werden.

Überwachen Sie stets Ihre Passiva. Um das Risiko zu verringern, sollten Sie eine höhere Marge in Betracht ziehen oder andere Coins manuell in USDT konvertieren.