QCP Capital: La volatilidad implícita a corto plazo alcanza su punto máximo en el vencimiento del día de las elecciones, el mercado cripto sigue tendiendo al alza

QCP Capital afirmó que la volatilidad implícita a corto plazo alcanzó su punto máximo el día de las elecciones, expandiéndose en 10 puntos de volatilidad desde la fecha de vencimiento anterior, y la asimetría favoreció las opciones de compra en lugar de las opciones de venta, a pesar de que Bitcoin estaba aproximadamente un 8% por debajo de su máximo histórico.

Mientras tanto, el mercado de valores presentó un panorama diferente. El índice S&P 500 alcanzó un récord histórico con el 20% de las empresas preparadas para anunciar sus informes de ganancias. El mercado de opciones se inclinó hacia la protección bajista, prediciendo que este índice podría fluctuar un 1.8% el 6 de noviembre, el día después de las elecciones. La correlación entre acciones y criptomonedas alcanzó un máximo histórico de 0.83. Dada su tendencia de reversión a la media y las diferencias en la posición del mercado de opciones, esto podría señalar un próximo punto de inflexión.

Las elecciones han creado un escenario de juego de suma cero para el mercado de valores donde los ganadores de la industria dependerán de los resultados electorales.

En contraste, ambos candidatos presidenciales de EE.UU. son más favorables a las criptomonedas en comparación con la administración anterior; por lo tanto, cualquier debilidad en las acciones podría potencialmente impulsar una reasignación de capital hacia los mercados de criptomonedas.