Les ETF Bitcoin américains atteignent un niveau record avec 950 000 BTC en AuM

Les onze fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin au comptant aux États-Unis détiennent désormais plus de 950 000 BTC d'actifs sous gestion suite à des afflux massifs de fonds. Vetle Lunde, responsable de la recherche chez K33 Research, a partagé les données sur X, notant que l'actif sous gestion actuel marque un niveau record pour les ETF.

Au cours des trois derniers jours, entre le 14 et le 16 octobre, les ETF spot Bitcoin ont enregistré plus d’un milliard de dollars d’entrées. BlackRock IBIT est en tête des entrées, qui a enregistré 761,7 millions de dollars d'entrées au cours de cette période et représente près de 70 % des entrées dans les ETF BTC au comptant au cours de cette période, selon les de Farside Investors .

Les ETF Bitcoin au comptant américains ont désormais 950 000 actifs sous gestion. (Source : Recherche K33)

D'autres ETF au comptant tels que Fidelity FBTC, Bitwise BITB et Ark Invest ARKB ont également enregistré des volumes importants de 289,1 millions de dollars, 113,8 millions de dollars et 96 millions de dollars, respectivement. Ces trois ETF ont également enj de quatre jours consécutifs d'entrées substantielles puisqu'ils ont enregistré des entrées combinées de 253,5 millions de dollars le 11 octobre, alors que BlackRock IBIT n'avait aucun flux.

Alors que la plupart des ETF ont enregistré des entrées le 16 octobre et qu'aucun n'a signalé de sorties, seuls WisdomTree BTCW et les produits Grayscale Bitcoin ont terminé la journée avec zéro flux selon les données de Farside Investors. Les afflux massifs vers ces ETF ont trac l’attention de plusieurs experts, dont le fondateur de l’ETF Institute, Nate Geraci.

Geraci a dit :

"Pour le contexte, seuls 8 des 560+ ETF lancés en 2024 ont rapporté plus d'un milliard de dollars pour l'année."

L'IBIT de BlackRock génère 22,4 milliards de dollars d'entrées, suivi du FBTC de Fidelity avec plus de 10 milliards de dollars de flux positifs. D'autres émetteurs, Bitwise BITB et Ark 21 Shares ARKB, ont des flux cumulés d'environ 5 milliards de dollars.

Cependant, les flux impressionnants vers ces ETF Bitcoin ont été impactés par le GBTC de Grayscale, qui a enregistré des sorties nettes de plus de 20 milliards de dollars.

Les ETF Bitcoin américains dominent les ETP mondiaux

Alors que les ETF au comptant cotés aux États-Unis approchent à eux seuls le million Bitcoin en actifs sous gestion, les produits négociés en bourse (ETP) BTC dans le monde ont dépassé plus de 1,2 million de BTC pour la première fois. Bien que cela souligne la demande croissante de produits d’investissement Bitcoin à l’échelle mondiale, l’Amérique du Nord, en particulier les États-Unis, est l’acteur dominant.

Un nouveau rapport de Chainanalysis l’a confirmé, notant que l’Amérique du Nord est responsable de 22,5 % de l’activité mondiale de cryptographie, avec une valeur en chaîne de 1,3 billion de dollars. Les ETF Bitcoin sont responsables de la plupart d’entre eux, avec environ 70 % de tous les transferts cryptographiques dans la région dépassant le million de dollars. Cela montre que les acteurs institutionnels dominent les marchés de la cryptographie en Amérique du Nord.

Eric Jardine, responsable de la recherche sur la cybercriminalité chez Chainanalysis, a observé que l'arrivée des institutions financières traditionnelles via les ETF a fait une grande différence et stimulera probablement l'adoption à d'autres niveaux. Il a noté que d'autres grandes institutions financières et même des particuliers dans le monde pourraient également être intéressés par la cryptographie, en particulier Bitcoin , maintenant qu'elle est désignée comme classe d'actifs.

L’intérêt institutionnel propulse le prix du BTC

Les récents afflux de capitaux dans les ETF Bitcoin au comptant et d’autres facteurs ont été à l’origine de la performance dominante du BTC. L'actif phare a augmenté de 10 % au cours des sept derniers jours, testant brièvement 68 000 $ plus tôt dans la journée avant de retomber à 67 000 $.

Malgré la correction des prix, les sentiments restent relativement positifs pour de bonnes raisons. L'intérêt institutionnel reste très élevé, l'intérêt ouvert pour le BTC sur le Chicago Mercantile Exchange (CME) atteignant désormais un maximum notionnel de 179 745 BTC.

Lunde a noté :

"L'intérêt ouvert a augmenté de 32 440 BTC depuis le 10 octobre – et les acteurs actifs du marché sont à l'origine de cette croissance, constatant une croissance hebdomadaire de l'exposition de 40 %."

Un tel intérêt se traduit inévitablement par des prix plus élevés et pourrait continuer à faire grimper les prix du BTC s’il se maintient.

En outre, l'ancien PDG de Bitmex, Arthur Hayes, estime que d'autres facteurs susceptibles d'augmenter les prix du BTC incluent les tensions croissantes au Moyen-Orient et la baisse des taux d'intérêt. Comme il l’a noté dans son article de blog, « Bitcoin et crypto augmenteront à mesure que les prix de l’énergie augmenteront ».