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HTX Ventures : RWAFi et les paiements en stablecoin prêts à dominer le paysage DeFi en évolution

HTX Ventures : RWAFi et les paiements en stablecoin prêts à dominer le paysage DeFi en évolution

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The BlockThe Block2025/01/22 17:01
Par:The Block
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Singapour / 22 janvier 2025 – Le paysage DeFi a subi une transformation spectaculaire depuis le "DeFi Summer" de 2020. Avec l'entrée en fonction de Donald Trump en tant que Président des États-Unis, une nouvelle ère de croissance pour la DeFi émerge, caractérisée par une intégration plus profonde avec la finance traditionnelle.

HTX Ventures, la division d'investissement mondiale de HTX, a publié un rapport prospectif intitulé "​​ Une nouvelle ère pour la DeFi avec la conformité crypto et de nouvelles opportunités dans le RWA-Fi et les paiements en stablecoins ." Ce rapport analyse l'environnement évolutif du trading crypto en 2025, en se concentrant sur les opportunités significatives et les défis auxquels RWAFi et les paiements en stablecoins sont confrontés.

Les changements dans l'environnement du trading crypto favorisent les perspectives des stablecoins et des RWAs

L'assouplissement progressif des politiques réglementaires crypto facilite une plus grande participation des investisseurs institutionnels au sein de l'écosystème crypto. Ce changement a vu les stablecoins et les RWAs (Real-World Assets) émerger comme des ponts cruciaux reliant les mondes de la finance traditionnelle et de la finance décentralisée.

Les données montrent une augmentation remarquable de l'utilisation des stablecoins dans les transactions blockchain, qui est passée de 3 % en 2020 à plus de 50 % d'ici la fin de 2024. La proposition de valeur fondamentale des stablecoins réside dans leur capacité à faciliter des paiements transfrontaliers sans friction, les rendant stratégiquement importants dans le commerce international. 

Le rapport souligne l'immense potentiel des stablecoins, déclarant : "À l'heure actuelle, le marché mondial des paiements transfrontaliers B2B traité par les canaux traditionnels est évalué à environ 40 000 milliards de dollars, tandis que le marché des envois de fonds des consommateurs génère des centaines de milliards de dollars de revenus annuels. Les stablecoins offrent une nouvelle alternative pour des paiements transfrontaliers efficaces via des canaux crypto. À mesure que l'adoption prend de l'ampleur, les stablecoins sont prêts à pénétrer et à perturber ce segment de marché, devenant un acteur clé dans le paysage des paiements mondiaux."

De plus, le Comité des services financiers de la Chambre des représentants des États-Unis se prépare activement à introduire un projet de loi sur les stablecoins, qui pourrait être la première législation crypto complète adoptée par le Congrès. Cette législation pourrait favoriser l'adoption généralisée des portefeuilles crypto, des stablecoins et des canaux de paiement basés sur la blockchain parmi les banques traditionnelles, les entreprises et les particuliers. Notamment, plusieurs géants financiers traditionnels, dont PayPal et Stripe, ont déjà initié une exploration active dans le secteur des stablecoins.

Le marché des RWA a connu une croissance positive pendant le récent cycle de marché baissier, principalement en raison de ses rendements stables. Contrairement aux cryptomonnaies, la valeur des RWAs reste largement insensible à la volatilité inhérente du marché crypto, une caractéristique cruciale pour construire un écosystème DeFi robuste. Les leaders de l'industrie comme Binance projettent que le marché des RWA pourrait s'étendre à 16 000 milliards de dollars d'ici 2030. Ce potentiel de marché immense a poussé des entreprises comme BlackRock et Tether à explorer les actifs tokenisés, conduisant à l'émergence d'outils de conformité pour l'émission de tokens RWA, tels que Securitize.

Opportunités et défis pour les projets DeFi

Alors que les stablecoins et RWAFi émergent comme les pierres angulaires du paysage DeFi en évolution, les équipes de projet sont chargées de développer des produits innovants adaptés au nouvel environnement et aux nouvelles demandes. Bien que les défis soient inévitables, ces changements transformateurs débloquent également de nombreuses opportunités.

En termes de réalisation de la vision des stablecoins générateurs de rendement, le rapport identifie deux tendances de marché prévalentes :

Stablecoins adossés au Trésor :
Cette approche implique l'utilisation des obligations du Trésor américain comme actifs sous-jacents

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Avertissement : le contenu de cet article reflète uniquement le point de vue de l'auteur et ne représente en aucun cas la plateforme. Cet article n'est pas destiné à servir de référence pour prendre des décisions d'investissement.

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