Crypto : L'auto-garde de Bitcoin protège les utilisateurs des risques institutionnels, selon Trezor

Le fournisseur de portefeuilles matériels Trezor a mis en avant l'importance de la garde autonome pour protéger les détenteurs de Bitcoin contre les échecs potentiels des institutions centralisées, alors que l'adoption institutionnelle de la cryptomonnaie continue de croître.

L'adoption institutionnelle contribue grandement à la reconnaissance de Bitcoin (BTC) par le grand public et à l'appréciation de son prix, mais elle comporte aussi certains risques, a déclaré Lucien Bourdon, analyste Bitcoin chez Trezor, à Cointelegraph.

« L'implication des institutions introduit de la centralisation, avec de grandes entités détenant d'importantes quantités de Bitcoin », a déclaré Bourdon, ajoutant que l'adoption institutionnelle comporte des risques comme la volatilité et un sentiment négatif si les investisseurs institutionnels rencontrent d'importants problèmes ou même s'effondrent.

La garde autonome — ou la méthode de détention de crypto-monnaies sans avoir recours à un tiers — est une solution à long terme contre les échecs centralisés, a ajouté Bourdon.

Hold du Bitcoin n'est pas la même chose que posséder des actions de MicroStrategy ou des ETF Bitcoin

L'adoption institutionnelle a permis à des milliards de dollars d'entreprises d'affluer dans Bitcoin à travers des produits comme les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin, qui ont vu des entrées de 38 milliards de dollars en 2024.

Bien que Trezor ne s'oppose pas à l'adoption institutionnelle, l'entreprise rappelle que posséder des actions de MicroStrategy ou des ETF Bitcoin n'est pas la même chose que détenir réellement du Bitcoin en garde autonome.

« Si ces institutions rencontrent des problèmes, les investisseurs qui comptent sur elles peuvent subir des pertes, contrairement à ceux qui bénéficient de la protection que la garde autonome offre », a précisé Bourdon, ajoutant :

« À long terme, ceux qui détiennent leur propre clé restent protégés de ces risques. En détenant leurs propres clés, les Bitcoiners se protègent de ces vulnérabilités tout en bénéficiant de l'adoption croissante de Bitcoin et de sa valeur à long terme. »

Les individus détiennent la majorité de l'offre de Bitcoin

Bien que les institutions et les gouvernements accumulent de plus en plus de Bitcoin, les individus détiennent toujours la majorité de l'offre de Bitcoin, a déclaré Bourdon.

Selon un rapport de CoinGecko de 2024, les gouvernements détenaient collectivement environ 471 000 BTC à la fin de l'année dernière, représentant seulement 2,2 % de l'offre totale de Bitcoin.

Les 10 premières entreprises publiques par détention de Bitcoin. Source : CoinGecko

Une telle distribution laisse les gouvernements « courir après », a ajouté l'analyste, soulignant que cette dynamique renforce l'esprit décentralisé de Bitcoin, où le pouvoir est distribué parmi les individus plutôt que les institutions centralisées.

« L'adoption par les États peut apporter des avantages, comme encourager la discipline fiscale, promouvoir la transparence et favoriser la croissance économique. Mais le cœur de la force de Bitcoin réside dans sa capacité à placer le contrôle entre les mains de beaucoup, et non de quelques-uns », a-t-il déclaré.

Dans le cadre de l'adoption de Bitcoin par les États, Bourdon a également mentionné que des gouvernements comme celui des États-Unis avaient montré des signes de ne pas faire la distinction entre Bitcoin et d'autres cryptomonnaies.

« Contrairement à Bitcoin, les autres cryptomonnaies discutées pour une réserve stratégique n'ont pas une offre fixe et sont émises ou contrôlées par des entités centrales », a-t-il précisé, ajoutant : « Ces actifs n'ont pas la rareté fixe et les qualités semblables à des matières premières qui rendent Bitcoin particulièrement adapté au rôle d'actif de réserve. »

Trezor appelle à "ignorer le bruit" et à se concentrer sur l'indépendance de Bitcoin

Bien que la garde autonome permette aux utilisateurs de stocker indépendamment des actifs comme le Bitcoin, elle comporte au moins un inconvénient crucial : les utilisateurs doivent assumer entièrement la responsabilité de stocker leurs clés privées. Si une clé privée est perdue ou volée, il n'y a aucun moyen pour les utilisateurs de récupérer leurs actifs.

Malgré cet inconvénient, la tendance à la garde autonome a augmenté, avec Trust Wallet en mode "self-custody" enregistrant des téléchargements record l'année dernière et Trezor signalant une demande record amid les prix élevés de BTC.

« À mesure que l'adoption des cryptos continue de se développer, la garde autonome suivra naturellement », a déclaré Bourdon de Trezor, ajoutant :

« Cette évolution reflète non seulement un changement dans le comportement des utilisateurs, mais aussi un mouvement culturel plus large vers la responsabilité personnelle et l'autonomisation à l'ère numérique. »

Pour célébrer l'indépendance de Bitcoin et la souveraineté financière, Trezor lancera une édition limitée de son portefeuille matériel intitulée Trezor Safe 5 Freedom Edition.

Un portefeuille matériel de la Trezor Safe 5 Freedom Edition. Source : Trezor

Sous le slogan "L'indépendance n'est pas donnée — elle est prise", la Freedom Edition de Trezor proposera un total de 2 100 appareils à partir du 30 janvier.

« Comme l'histoire l'a montré, Bitcoin survit aux crises et aux distractions », a déclaré Bourdon, ajoutant : « La meilleure voie à suivre est de sécuriser votre richesse, d'ignorer le bruit et de faire confiance à la puissance de l'argent solide pour offrir stabilité et indépendance. »