Guide Bitget du débutant – Les modes de trading de Futures

Vue d'ensemble

● Dans le cadre du trading de Futures, les modes de couverture et unidirectionnel sont les deux modes les plus courants. Cet article vous les présente en détail.

● Le trading de Futures Bitget est configuré par défaut en mode de couverture, ce qui signifie que les utilisateurs peuvent simultanément être long/short sur la même paire de Futures.

● Il est essentiel de garder à l'esprit que le trading de Futures comporte des risques. Veillez à bien vous préparer et à comprendre le fonctionnement des Futures avant de les trader.

Que sont les modes de couverture et unidirectionnel ?

Dans le cadre du trading de Futures , les investisseurs utilisent généralement deux modes de trading : couverture et unidirectionnel. Comme son nom l'indique, en mode unidirectionnel, vous ne pouvez prendre des positions que dans un seul sens pour la même paire de Futures. En mode de couverture, vous pouvez détenir des positions long et short pour la même paire de Futures. Quelles que soient les conditions du marché, le mode de couverture est généralement utilisé pour minimiser les risques et protéger les positions, mais il ne garantit pas un trading sans risque !

Le trading de Futures Bitget est configuré par défaut en mode de couverture, mais les investisseurs peuvent passer d'un mode à l'autre à tout moment. Vous pouvez basculer entre le mode de couverture et le mode unidirectionnel pour les Futures USDT-M , les Futures Coin-M et les Futures USDC-M de Bitget. Les modifications apportées s'appliqueront à toutes les paires de trading sous le type de Futures correspondant. Par exemple, si vous changez de mode pour les Futures USDT-M, passant du mode de couverture au mode unidirectionnel, toutes les paires de trading Futures USDT-M n'autoriseront que des positions unidirectionnelles, tandis que les paires de Futures Coin-M et USDC-M ne seront pas affectées. Toutefois, il convient de garder à l'esprit ce qui suit :

• Vous ne pouvez pas changer de mode si vous avez des positions ouvertes sur une paire.

• Bien que vous ne puissiez trader que dans une seule direction (long/short), votre valeur nette de trading reste inchangée. Par exemple, en mode de couverture, vous pouvez simultanément être long sur 5 btcusdT et short sur 2 BTCUSDT. Ainsi, si vous clôturez avec succès les deux positions, vous aurez une valeur nette restante de 3 BTCUSDT. En mode unidirectionnel, si vous choisissez d'acheter/vendre des positions long uniquement, vous pouvez obtenir le même résultat en achetant d'abord 5 positions long BTCUSDT, puis en vendant 2 positions long BTCUSDT.

• Vous devez utiliser le type d'ordre Réduire seulement lorsque vous êtes en mode unidirectionnel. Il ne peut être appliqué qu'aux positions en cours et ouvertes en mode unidirectionnel, ce qui permet de s'assurer que les nouveaux ordres réduisent la position et ne l'augmentent pas.

• Le Copy Trading Bitget ne prend pas en charge le mode unidirectionnel à l'heure actuelle. Lorsqu'un trader expert ouvre une position en mode unidirectionnel, ses abonnés ne reçoivent pas ce signal (la position n'est pas copiée). Le système ne copiera pas le trade pour les abonnés utilisant le mode unidirectionnel lorsque le trader expert qu'ils copient initie un nouveau trade en mode de couverture.

• Le mode par défaut pour le trading de Futures Bitget est le mode de couverture.• Les utilisateurs doivent sélectionner manuellement le mode unidirectionnel.

Différences clés entre le mode de couverture et le mode unidirectionnel

Avant d'opter pour le mode de couverture ou le mode unidirectionnel, nous encourageons les investisseurs à comprendre certains aspects fondamentaux liés à ces modes, notamment le contrôle des risques , les positions ouvrables et le scénario applicable.

Contrôle des risques

Pour les débutants, le risque de liquidation est plus important en mode unidirectionnel qu'en mode de couverture. Afin de réduire le risque de liquidation, Bitget a mis en place différents calculs de marge de risque pour les positions en mode unidirectionnel. Bitget est notamment la seule plateforme d'échange à utiliser ce mécanisme complexe de marge de risque, qui s'est avéré très efficace pour permettre aux investisseurs d'éviter les liquidations. Pour plus d'informations sur la marge et la marge de risque, veuillez vous référer au Guide du débutant Bitget – Présentation du mode de marge .

Les formules de calcul de la marge de risque pour les deux modes sont les suivantes :

En mode de couverture, la marge de risque (pour une seule paire de trading) = max (marge de maintien pour les positions short + marge de maintien pour les positions long) + marge de risque de toutes les positions short + marge de risque de toutes les positions long

En mode unidirectionnel, la marge de risque (pour une seule paire de trading) = max (marge de maintien pour les positions long + marge de risque pour les positions long ouvertes) + marge de maintien de toutes les positions vendeuses + marge de risque de toutes les positions vendeuses

Notez que si votre marge tombe en dessous du niveau de marge de risque, Bitget vous en informera automatiquement. Si aucune action n'est entreprise et que votre solde de marge devient inférieur au niveau de la marge de maintien, votre position sera liquidée.

Positions ouvrables

Les positions ouvrables font référence à la quantité maximale pouvant être achetée ou vendue pour une paire de trading spécifique à un prix donné, en tenant compte de l'effet de levier actuel du compte de l'utilisateur. Les quantités ouvrables en mode unidirectionnel et en mode de couverture peuvent varier. Le calcul des positions ouvrables pour les positions long et short d'une paire trading est basé sur les fonds disponibles correspondants pour les positions long et short, respectivement.

Avant d'ouvrir de nouvelles positions, les utilisateurs de Bitget doivent toujours prendre en compte les exigences de marge, en particulier s'il existe des positions ouvertes en cours. Les exigences de marge sont affectées par le niveau actuel de l'effet de levier, en particulier en mode unidirectionnel (où les ordres ne peuvent être placés que dans un seul sens), le prix étant un facteur critique.

Pour plus de détails sur les positions ouvrables en mode unidirectionnel, consultez Bitget Futures : le mode unidirectionnel .

Scénarios applicables

Pour les investisseurs, le mode de couverture et le mode unidirectionnel conviennent à différents scénarios. Le mode de couverture, qui permet d'ouvrir des positions long et short en parallèle, est avantageux lorsque les marchés sont volatils afin d'exploiter les écarts de prix. S'il est géré correctement, le mode de couverture n'entraîne pas de pertes dues aux variations et peut également réduire le coût des positions long et short en cas de marché latéral — plus les variations sont importantes, plus le profit potentiel est élevé.

On peut alors se demander : pourquoi ne pas utiliser un stop loss ? Si vous pensez que la tendance du marché va se poursuivre mais que vous craignez une forte baisse à court terme qui pourrait liquider votre position long, le mode de couverture pourrait être approprié. Le choix du mode marge croisée permet aux positions long et short de partager une même marge et de compenser leurs PL respectifs, ce qui permet d'éviter les liquidations et d'améliorer considérablement l'efficacité des fonds. D'une part, vous attendez que la tendance change pour réaliser un profit potentiel ; d'autre part, vous ne manquez pas les opportunités du marché.

Essentiellement, la couverture s'avère avantageuse dans des conditions de marché instables caractérisées par d'importantes fluctuations de prix. Les investisseurs peuvent ouvrir à la fois des positions long/short et tirer profit des deux, à condition de gérer efficacement leurs positions, de conserver une marge suffisante et de saisir les opportunités. Le mode de couverture est généralement utilisé pour atténuer les risques et protéger les positions, mais il ne garantit pas un trading totalement sans risque !

Le mode unidirectionnel, quant à lui, est mieux adapté aux marchés unidirectionnels. Son avantage tient à sa simplicité : une fois que vous avez ouvert une position dans la bonne direction, vous pouvez rapidement réaliser des profits ; si votre analyse est erronée, vous pouvez rapidement clôturer vos positions et sortir.

Par exemple, supposons que vous ouvriez une position long avec 10 000 USDT en BTC. Si le marché évolue défavorablement, entraînant une perte latente de 5000 USDT, et que vous prévoyez d'autres baisses, vous pouvez décider d'adopter une approche baissière en ouvrant une position short avec 20 000 USDT. Étant donné qu'une seule direction est autorisée, votre position se déplace du côté ayant le volume le plus important. Votre position long serait couverte par le short, ce qui vous laisserait avec une position globalement short.

Conclusion

En résumé, les modes de couverture et unidirectionnels présentent tous deux des avantages, et les traders doivent choisir celui qui correspond le mieux à leurs préférences en matière de risque, à leur connaissance du marché et à leurs capacités techniques. Quel que soit le mode choisi, l'un des points critiques pour les investisseurs est la gestion de positions ; ce n'est qu'avec un contrôle strict et des positions de taille adaptée que l'on peut avoir une marge de manœuvre.