Gambaran Umum Lanskap Foresight Ventures - Payfi

Di dunia di mana pembayaran lintas batas dapat memakan waktu berhari-hari dan membebani bisnis dengan biaya transaksi miliaran, PayFi muncul sebagai solusi revolusioner. Dengan menggabungkan yang terbaik dari keuangan terdesentralisasi (DeFi) dengan kecepatan sistem pembayaran modern, PayFi siap untuk mendefinisikan ulang masa depan transaksi.

Seiring dengan terus berkembangnya lanskap keuangan global, paradigma baru yang dikenal sebagai PayFi muncul di persimpangan teknologi blockchain dan sistem pembayaran. PayFi berupaya merevolusi cara transaksi dilakukan dengan menggabungkan efisiensi keuangan terdesentralisasi (DeFi) dengan kecepatan dan aksesibilitas solusi pembayaran modern. Artikel ini membahas mengapa PayFi semakin populer, memberikan gambaran industri yang menyoroti contoh-contoh kunci, dan mengeksplorasi potensi kasus penggunaannya.

Mengapa PayFi?

Menjembatani Kesenjangan Antara DeFi dan Pembayaran

Sistem keuangan tradisional telah lama dilanda ketidakefisienan seperti waktu penyelesaian yang lambat, biaya transaksi yang tinggi, dan aksesibilitas yang terbatas—masalah yang sangat terlihat selama krisis keuangan 2008. Sementara DeFi telah memperkenalkan layanan keuangan inovatif melalui platform terdesentralisasi, sering kali kurang memiliki kemampuan real-time yang diperlukan untuk transaksi sehari-hari.

PayFi muncul sebagai solusi, mengintegrasikan teknologi blockchain untuk memfasilitasi penyelesaian transaksi secara real-time. Dengan berfokus pada Nilai Waktu Uang (TVM)—prinsip bahwa uang yang tersedia sekarang lebih berharga daripada jumlah yang sama di masa depan karena potensi penghasilannya—PayFi memaksimalkan efisiensi keuangan melalui transaksi yang instan, aman, dan hemat biaya.

Keuntungan PayFi

• Penyelesaian Real-Time: Transaksi diproses secara instan, menghilangkan penundaan yang terkait dengan sistem perbankan tradisional.
• Keamanan yang Ditingkatkan: Buku besar blockchain yang tidak dapat diubah memastikan transaksi yang aman dan transparan.
• Biaya yang Dikurangi: Menghilangkan perantara secara signifikan menurunkan biaya transaksi.
• Aksesibilitas Global: Platform terdesentralisasi menjangkau pasar yang kurang terlayani, termasuk populasi yang tidak memiliki akses perbankan.
• Produk Keuangan Inovatif: Memungkinkan layanan keuangan baru seperti "Beli Sekarang, Tidak Pernah Bayar" dan monetisasi kreator yang canggih.

Gambaran Industri dan Segmentasi

Ekosistem PayFi berkembang pesat, dengan berbagai sektor berinovasi untuk mengatasi tantangan keuangan tertentu. Di bawah ini adalah gambaran segmen kunci dan contoh perusahaan yang mendorong inovasi di dalamnya.

1. Pembayaran Lintas Batas Lintas Rantai

Masalah utama dengan pembayaran lintas batas tradisional:

• Kecepatan lambat/latensi tinggi
  • Rel tradisional menciptakan penundaan yang signifikan (sering kali memakan waktu berhari-hari untuk penyelesaian)
  • Proses penyelesaian yang kompleks melintasi zona waktu, jam kerja bank
• Inefisiensi modal dan persyaratan pra-pendanaan
  • Pra-pendanaan memaksa institusi untuk mempertahankan sejumlah dana dalam mata uang asing di akun nostro untuk memastikan penyelesaian transaksi internasional tepat waktu
  • Menciptakan kesenjangan likuiditas yang mengikat $4 triliun secara global; menyebabkan modal yang kurang dimanfaatkan yang seharusnya dapat menghasilkan pengembalian
  • Menghasilkan biaya besar tetapi relatif tersembunyi bagi lembaga keuangan (mempengaruhi pengguna akhir dengan biaya yang lebih tinggi)
• Biaya transaksi tinggi
  • Biaya ganda dari berbagai perantara
  • Persyaratan pendanaan awal
  • Biaya konversi mata uang
  • Biaya transaksi rata-rata global 6,35% terkait pengiriman uang lintas batas (Bank Dunia)

Contoh: Arf

• Apa yang Mereka Lakukan:
  
  Arf menawarkan platform perbankan penyelesaian global yang diatur, menyediakan solusi likuiditas on-chain untuk lembaga keuangan. Platform mereka mendukung penyelesaian lintas batas instan dan berbiaya rendah menggunakan stablecoin seperti USDC
  
  https://arf.one/ https://stellar.org/case-studies/arf
  • Menyediakan likuiditas real-time melalui blockchain
    • Likuiditas sesuai permintaan untuk transaksi lintas batas, menghilangkan kebutuhan akan cadangan kas besar di akun nostro
  • Garis kredit instan untuk pembayaran
    • Menyediakan garis kredit jangka pendek (pinjaman berbasis USDC), memungkinkan lembaga untuk meminjam dana sementara untuk transaksi dan membayarnya kembali setelah pembayaran selesai
• Dampak:
  
  Arf menghilangkan kebutuhan untuk akun yang didanai sebelumnya, mengurangi persyaratan modal dan waktu penyelesaian dengan menawarkan solusi likuiditas jangka pendek berbasis USDC. Ini secara signifikan menurunkan biaya operasional untuk lembaga keuangan yang terlibat dalam transaksi global
  
  https://www.crowdfundinsider.com/2024/03/222454-transaction-platform-arf-surpasses-1b-in-on-chain-liquidity/
  • Menurunkan biaya operasional untuk lembaga keuangan yang terlibat dalam transaksi global
    • Dengan menghilangkan kebutuhan untuk akun yang didanai sebelumnya, Arf mengurangi beban modal pada lembaga keuangan
    • Ini membawa efisiensi kecepatan internet ke pembayaran internasional, mengurangi latensi sambil secara signifikan memotong biaya operasional pemrosesan pembayaran global
  • Transparansi yang ditingkatkan
    • Menciptakan catatan peminjaman yang sepenuhnya dapat dilacak
    • Semua pinjaman, pembayaran kembali, dan piutang dapat dilacak melalui blockchain
    • Fokus pada kepatuhan, diatur sebagai anggota Asosiasi Standar Layanan Keuangan VQF (memenuhi standar internasional untuk anti pencucian uang dan pengawasan keuangan)
• Pencapaian:
  
  Memproses lebih dari $1,6 miliar dalam transaksi on-chain tanpa gagal bayar.
  
  
  • Dasbor keuangan (Dune) https://dune.com/arf_financial/arf-financial
  • Menarik total volume on-chain dan hari dengan 0,00% gagal bayar (saat ini $2,18 miliar dan 716 hari tanpa gagal bayar)

Dampak lebih luas pada ekosistem pembayaran lintas batas:

• Solusi blockchain dapat mengurangi kesenjangan likuiditas $4 triliun, membuka modal yang sebelumnya tidak aktif dan menurunkan biaya di seluruh industri pembayaran global
• Solusi teknologi yang muncul seperti Arf menyediakan kerangka kerja untuk sistem pembayaran lintas batas yang siap masa depan, cepat, dan transparan

Contoh: suave.money

• Apa yang Mereka Lakukan:
  <
  Suave menyediakan platform pembayaran lintas rantai yang memungkinkan bisnis menerima cryptocurrency dari blockchain mana pun. Ini memungkinkan bisnis untuk menerima pembayaran dalam token apa pun dengan mulus dan memiliki opsi untuk menerima token pilihan mereka, menawarkan fleksibilitas di seluruh ekosistem blockchain.
  
  

https://suave.money/

• Dampak:
  
  
  • Platform Suave menyederhanakan transaksi lintas rantai, memungkinkan bisnis menarik pengguna dari berbagai ekosistem blockchain tanpa perlu mengelola banyak dompet atau menulis ulang aplikasi terdesentralisasi (DApps). Ini juga meningkatkan akses likuiditas dengan memfasilitasi pembayaran dari lebih dari 10 blockchain berbeda, memperluas jangkauan proyek DeFi dan Web3.
  • Dengan memfasilitasi transaksi lintas rantai yang mulus, Suave mengurangi kompleksitas operasional, memungkinkan bisnis menarik basis pelanggan yang lebih luas di seluruh ekosistem blockchain tanpa memerlukan infrastruktur khusus
  • Pendekatan Suave memperluas jangkauan DeFi dengan memungkinkan bisnis memanfaatkan modal lintas rantai – membuka jalan baru untuk pertumbuhan di Web3
• Pencapaian:
  
  Suave memungkinkan bisnis memanfaatkan triliunan dolar modal lintas rantai, menawarkan fleksibilitas dan aksesibilitas yang tak tertandingi di ruang pembayaran DeFi dan kripto yang berkembang pesat.
  
  

2. Pinjaman Berbasis Pendapatan dan Piutang

Tantangan:

Pemberian pinjaman tradisional memerlukan jaminan dan sering kali mengecualikan mereka yang tidak memiliki aset substansial atau riwayat kredit.

Solusi:

Platform seperti Huma Finance memungkinkan pengguna meminjam dengan jaminan pendapatan masa depan atau piutang, memanfaatkan blockchain untuk transparansi dan efisiensi.

Manfaat:

Meningkatkan inklusi keuangan dan menyediakan akses ke modal untuk pasar yang kurang terlayani.

Contoh: Huma Finance

• Apa yang Mereka Lakukan:
  
  Huma Finance adalah protokol pinjaman terdesentralisasi yang memungkinkan bisnis dan individu meminjam dengan jaminan pendapatan masa depan dan piutang. Mereka menghubungkan peminjam ini dengan investor global melalui platform on-chain. Protokol ini menggunakan pinjaman berbasis pendapatan, yang merupakan pergeseran penting dari over-collateralization tradisional di DeFi
  
  https://docs.huma.finance/https://pulse2.com/huma-finance-profile/
  • Bermitra dengan platform seperti Circle, Request Network, dan Superfluid untuk memperkenalkan pasar faktorisasi on-chain pertama di Ethereum dan Polygon
    • Untuk pertama kalinya pengguna dapat menggunakan faktur atau aliran pembayaran yang ditokenisasi sebagai jaminan
    • Proses faktorisasi sangat penting dalam TradFi dan sekarang memakan waktu kurang dari satu menit on-chain
• Stack Huma
  
  • Portofolio pendapatan terdesentralisasi – lapisan ini mengubah pendapatan menjadi aset yang dapat ditokenisasi, mendukung sumber seperti faktur, penggajian, atau staking
  • Kerangka agen evaluasi – ini menangani penilaian risiko untuk berbagai kebutuhan pinjaman (kualitas kredit on-chain)
  • Suite kontrak pintar – kontrak pintar yang dapat dikonfigurasi memungkinkan kasus penggunaan pinjaman, dari faktorisasi faktur hingga jalur kredit tujuan umum
• Dampak:
  Huma Finance berfokus pada penyediaan likuiditas ke pasar yang kurang terlayani, terutama usaha kecil dan menengah (UKM) dan populasi yang tidak memiliki akses perbankan. Dengan memungkinkan peminjaman dengan jaminan pendapatan masa depan atau piutang, Huma membantu menyediakan akses ke
modal ini memungkinkan tim Web3 untuk memanfaatkan aset on-chain mereka secara efisien, meningkatkan fleksibilitas keuangan dan efisiensi operasional.

• Bisnis dapat menggunakan kartu untuk pengeluaran dunia nyata (seperti perjalanan atau perlengkapan kantor), tanpa perlu konversi ke fiat. Ini memungkinkan perusahaan untuk mengelola keuangan mereka dengan lebih efisien, memanfaatkan teknologi blockchain untuk transaksi yang lebih cepat dan lebih murah
  
  https://brale.xyz/blog/rain-cards

Contoh: Ether.fi

• Apa yang Mereka Lakukan:
  
  Ether.fi telah memperkenalkan "Ether. fi Cash", kartu kredit Visa yang memungkinkan pengguna untuk meminjam dengan jaminan kripto mereka, termasuk aset berbasis Ethereum, tanpa perlu menjualnya. Ini memungkinkan pengguna untuk membelanjakan fiat sementara kripto mereka tetap utuh. Kartu ini terintegrasi dengan jaringan Layer 2 Ethereum, Scroll, yang membantu mengurangi biaya transaksi
  
  https://cointelegraph.com/news/ether-fi-crypto-native-credit-card-zk-rollup-scroll https://milkroad.com/news/ether-fi-to-launch-visa-cash-card-with-crypto-collateral-on-scroll-network/
• Dampak:
  
  Kartu ini mendukung pengeluaran yang mulus dengan memungkinkan pengguna memanfaatkan saldo kripto mereka sebagai jaminan untuk pembelian sehari-hari. Ini juga mendukung transfer USDC peer-to-peer, memberikan lebih banyak fleksibilitas dalam bagaimana dana dikelola, semuanya sambil melewati perantara perbankan tradisional. Selain itu, kartu ini menawarkan hadiah cashback, semakin meningkatkan kegunaannya
  
  https://coinmarketcap.com/academy/article/etherfi-unveils-crypto-native-credit-card-on-l2-scroll-network https://www.blocmates.com/news-posts/ether-fi-to-roll-out-visa-crypto-credit-card-cash

Contoh: Bitget Card

Kartu Visa Bitget berfungsi sebagai jembatan antara kripto dan sistem pembayaran tradisional

Cara kerjanya:

• Kartu Bitget terhubung ke dompet multi-mata uang di mana perusahaan dapat menyimpan, mengonversi, dan membelanjakan berbagai mata uang kripto. Saat melakukan transaksi, kartu secara otomatis mengonversi kripto ke fiat pada kurs saat ini, memungkinkan kartu diterima di mana pun Visa digunakan
• Saat ini, Akun Pendanaan dapat didanai dengan USDT, dengan rencana untuk memperkenalkan lebih banyak mata uang kripto segera (BTC, ETH, USDC, dan BGB)

Dampak:

• Ini menyederhanakan pembayaran perusahaan dengan memungkinkan bisnis melewati konversi kripto-ke-fiat manual dan memungkinkan pengeluaran waktu nyata dalam mata uang tradisional. Selain itu, kemampuan lintas batas kartu ini ideal untuk operasi perusahaan internasional, karena menghilangkan kebutuhan untuk akun mata uang asing (kartu saat ini diterima di lebih dari 180 negara/wilayah). Karena kartu ini akan mendukung berbagai mata uang dan konversi kripto-fiat instan, perusahaan dapat merampingkan operasi global mereka tanpa kerepotan biasa dari pertukaran mata uang dan biaya transaksi lintas batas.
  
  
• Potensi kasus penggunaan DeFi
  
  
  • Pembayaran vendor: perusahaan dapat menggunakan kartu Bitget untuk membayar pemasok langsung dalam fiat tanpa mengonversi kripto secara manual
  • Biaya perjalanan: karyawan dapat melakukan pembelian terkait bisnis (misalnya perjalanan, penginapan) dengan mulus di seluruh perbatasan
  • Hadiah perusahaan: memungkinkan perusahaan untuk menawarkan hadiah berbasis kripto, memungkinkan karyawan menerima insentif berbasis pengeluaran dalam kripto

5. Rantai Pasokan dan Pembiayaan Perdagangan

Tantangan:

Siklus pembayaran yang panjang dan modal yang terkunci menghambat efisiensi operasional bagi pemasok. Bisnis global ditolak $2,5 triliun dalam kebutuhan pembiayaan perdagangan tahunan karena keterbatasan lembaga keuangan tradisional.

Solusi:

PayFi memungkinkan pembiayaan faktur melalui platform terdesentralisasi, memungkinkan pemasok menerima pembayaran secara instan sementara