ビットコインDeFiとは何か、 そして2025年の暗号市場にどのように影響するのか？

ビットコインの 分散型金融 (DeFi) セクターは、 2025年に驚異的な拡大が予想されており、専門家は機関投資家の採用が加速しエコシステムが成熟するにつれ、 総ロック額（TVL）が300倍になる可能性があると予測しています。

今年、 ビットコインDeFi が 暗号市場にどのように影響を与えるかを理解する前に、まずビットコインにおけるDeFiの意味を理解する必要があります。

ビットコインDeFiとは？

ビットコインDeFiは、ビットコインのユーティリティの重要な進化を示しており、 価値の保存という従来の役割を超えています。レイヤー2ソリューションとスマートコントラクト機能を活用することで、 ビットコインDeFiユーザーは、貸付、借入、利回り生成活動に参加しつつ、 ビットコイン固有のセキュリティの利点を維持することができます。この新興セクターは、 ビットコインの堅牢なブロックチェーンを革新的な金融プロトコルと結合し、 従来のイーサリアムベースのDeFiプラットフォームと比較して低コストな取引と 拡張されたスケーラビリティを提供します。

ステーキング市場には大きな可能性

現在約55億ドルのTVLで評価されているビットコインステーキング市場は、 豊かな成長の可能性を示しています。Bitwiseの研究責任者であるマット・ホーガン氏は、 「ビットコインステーキングは大きな市場になる」と見ており、 総潜在市場を2,000億ドルと推定しています。

「ビットコイン利回りに対する需要は多い」とホーガン氏は説明しています。 「たとえ3％の利回りであっても、他の選択肢と比較して魅力的です。」

ビルドオンビットコインの共同創設者でありCEOであるアレクセイ・ザミャーチン氏は、 強い機関投資家の関心を明かしています。「我々は、ビットコイン保有を利回りを生むために使いたいと 望む大規模なビットコインDeFiユーザーとファンドと数多く話しました。」

成長を促進する機関採用

2024年にビットコインが10万ドルの画期的なマイルストーンを達成し、 現物BTC ETFに1000億ドル以上の流入があり、機関投資家の関心は引き続き急増しています。 AgoricのCEOであるディーン・トリブル氏は、この勢いが続くと信じています。 「ビットコインの史上最高値は、2025年に機関投資家や規制当局の暗号への関心を新たにし、 暗号セクター全体を再活性化するはずだ。」

機関投資家の注目を集めて利益を享受している主要プロトコルには、ビットコインレイヤー2スケーリングネットワークの Babylonとラップドビットコインを担保として受け入れる再ステーキングプロトコルのEigenLayerが含まれます。 DefiLlamaのデータによれば、これらのプラットフォームはすでにそれぞれ50億ドルと150億ドルの 印象的なTVLを達成しています。

ステークETFの革新

ビットコインステーキングETFの導入は、もう一つの重要な進展を意味します。 ValourのヨーロッパビットコインステーキングETFは11月にローンチされ、 現在、ビットコインL2のCoreへのステーキングにより5.65％を超えるAPRを提供しています。 米国の規制はビットコインETFステーキングを現在制限していますが、 さらにヨーロッパ市場での拡大が期待されています。

成熟するDeFiエコシステム

ビットコインDeFiエコシステムは急速に成熟しており、流動ステーキングトークン（LST）が 25億ドルのTVLに達しています。RSK、Merlin、およびStacksなどのさまざまな レイヤー2ソリューションは、分散型取引所や貸付プロトコルを備えた包括的なDeFiエコシステムを 現在ホストしています。

Lombardの共同創設者であるジェイコブ・フィリップス氏は、より広範な影響を想像しています。 「ビットコインを担保資産として、新しいDeFi戦略がリスク曲線に沿って登場するでしょう。 単純な買い持ち戦略から利回りを伴うビットコイン資産の基差取引やオプション戦略まで様々です。」 フィリップス氏はビットコインステーキングの利率が、 米国財務省短期国債の利回りを超えてDeFi貸借のベンチマークとなる可能性があると予測しています。

今後、機関投資家の採用、技術の進歩、エコシステムの成熟の融合は、 2025年がビットコインDeFiにとって画期的な年になる可能性があることを示唆しています。 拡張されたスケーラビリティソリューションと成長する機関投資家の信頼により、 この分野は暗号通貨の広範な景観と伝統的な金融市場の両方を再形作る可能性を秘め、 大幅な成長の準備が整っているようです。