Avaliação do BWB parte 1: introdução

Se está a pensar participar na próxima IEO da Bitget Wallet (BWB) na Launchpad da Bitget, ou se é simplesmente um investidor interessado em conhecer este blue chip de próxima geração, este é o único guia de que precisa.

Dar resposta às necessidades dos utilizadores é o maior ato de acumulação de valor

Comecemos por duas questões: para que é que temos um token de carteira e como podemos determinar o seu valor?

Tal como diz o ditado: "Se não tem as chaves, não tem as moedas". Isto sublinha, de facto, a origem e a aspiração das criptomoedas - a descentralização. Por carteiras, referimo-nos a carteiras sem custódia, um tipo de carteira de criptomoeda que permite aos utilizadores controlarem as suas próprias chaves privadas. Deste modo, estas carteiras fornecem-lhes acesso e gestão exclusivos dos seus fundos, garantindo assim que os utilizadores têm a propriedade e a responsabilidade pelos seus ativos digitais. Imagine as carteiras como o ponto de entrada para o mundo sem limites da Web3: ocupam uma posição crucial para integrar novos utilizadores no espaço digital e, ao mesmo tempo, motivá-los a entrarem.

Pela sua natureza, as carteiras já servem de porta de entrada para a gestão e descoberta de ativos: é aqui que entra a parte do incentivo. Uma vez que as criptomoedas são a resposta para a liberdade financeira, a entrada neste território pouco explorado não deve apenas aumentar a procura por parte dos utilizadores: também deve justificar a necessidade de um token de carteira. Esse token, se for concebido de forma competente, pode garantir um acesso simplificado às DeFi e a todas as oportunidades de ganhos na Web3, o que, por sua vez, representa uma promessa de diversificar as fontes de rendimento.

Após a aquisição da BitKeep, a Bitget fez da sua prioridade principal atualizar a BitKeep do costume para um ecossistema DeFi completo, com uma plataforma focada em três aspetos fundamentais: máxima segurança (proveniente de uma das únicas corretoras de topo com um histórico 100% livre de problemas segurança); liquidez aprimorada (por meio do super agregador que reúne liquidez de vários provedores/pools de liquidez numa variedade de setores, desde DEX spot e derivados, mercados OTC e pré-listagens) e uma UI/UX nativa móvel para uma experiência de utilizador incomparável. Isto resulta no desenvolvimento da Bitget Onchain Layer, cujo objetivo final é introduzir acessibilidade nativa para novas narrativas, ativos e oportunidades na Web3. O lançamento do token nativo da Bitget Wallet, o BWB, destina-se a atrair mais utilizadores através da utilização e integração de DApps úteis para o trading on-chain, a expansão de um universo de memes nativo da Bitget Wallet, branding e mais investigação e desenvolvimento de produtos. Em suma, o BWB vem dar resposta aos problemas que têm impedido durante tanto tempo o setor das carteiras de captar milhares de milhões de dólares em valor.

A Binance, e agora a Bitget: as únicas CEX de topo com um token de corretora e um token de carteira

Antes da Bitget Wallet e do seu token BWB, a Binance era a única CEX a adotar um sistema de dois tokens, consistindo num token de corretora (BNB) e num token de carteira (TWT). Partilhamos a mesma visão com a Binance sobre a extensão do ecossistema fundacional on-chain da Bitget. No entanto, aprendemos com a nossa antecessora e criaremos sinergia entre os nossos serviços on-chain e off-chain para um futuro sólido Web3: serve para isso o nosso sistema de dois tokens, com o BGB (Bitget Token) e o BWB (Bitget Wallet Token), cujos papéis complementares dentro do ecossistema Bitget oferecem vantagens únicas para todos os stakeholders.

O token BGB serve principalmente para uso na corretora Bitget para descontos em taxas de corretagem, staking, participação em vendas de tokens e outros benefícios. Este sistema incentiva a realização de transações frequentes e a participação na nossa plataforma, aumentando assim a liquidez e o volume. O token BWB, por sua vez, opera dentro do ecossistema Bitget Wallet para pagamentos de taxas de corretagem, recompensas de staking, acesso a recursos premium e para a participação em campanhas específicas da carteira. Este sistema melhora a funcionalidade da carteira, incentiva a sua adoção e aumenta a participação do utilizador no seu ecossistema.

A integração do BGB e do BWB no ecossistema único da Bitget garante uma interação perfeita entre os serviços da carteira e da corretora, criando uma experiência mais unificada para os utilizadores. Os utilizadores beneficiam da detenção e utilização de ambos os tokens, usufruindo de descontos nas taxas de corretagem da corretora (com o BGB) e de recompensas e taxas de corretagem reduzidas na carteira (BWB). Este facto leva a um maior envolvimento com ambas as plataformas e ao crescimento global do ecossistema. Além disso, a utilização de cada token para a plataforma a que se destina otimiza os custos a nível de taxas de corretagem. As funções separadas, mas complementares, dos tokens garantem que os utilizadores se envolvem em várias plataformas, maximizando a utilização de ambos os tokens e aumentando a utilidade do ecossistema.

Este sistema melhorado de dois tokens também diversifica os riscos e oferece flexibilidade. Cada token pode abordar os riscos específicos da sua plataforma. Por exemplo, o BGB pode gerir os riscos relacionados com a corretora, enquanto que o BWB pode-se focar na segurança e nas funcionalidades específicas da carteira. Isto cria um sistema resiliente em que qualquer uma das duas plataformas pode sempre apoiar o ecossistema, atuando como um amortecedor contra riscos sistémicos. Além disso, a utilidade específica de cada token permite que os utilizadores se concentrem nos benefícios da corretora ou da carteira de acordo com as suas necessidades , levando a maior flexibilidade na utilização de ativos e a uma participação mais ampla no ecossistema Bitget.

Se compararmos a abordagem da Bitget com o sistema BNB-TWT (onde o BNB oferece sobretudo descontos em taxas de corretagem da Binance e mais algumas utilidades no seu ecossistema, enquanto o TWT está focado em governança e incentivos dentro do ecossistema Trust Wallet), podemos constatar que a Bitget cria um ecossistema mais integrado. As funcionalidades da corretora e da carteira estão estreitamente ligadas para melhorarem a experiência e a utilidade do utilizador. Os papéis distintos e complementares do BGB e do BWB fornecem incentivos claros para que os utilizadores detenham e utilizem ambos, conduzindo a um maior envolvimento e utilidade em todo o ecossistema Bitget. A Bitget continuará a inovar e a expandir as funcionalidades de ambos os tokens de uma forma coordenada para garantir que a corretora e a carteira evoluem em conjunto e oferecem novas características e benefícios aos utilizadores.

É de salientar que a Bitget é, de facto, a melhor garantia para a valorização do BGB e do BWB, graças aos seus esforços dedicados para se reinventar. É neste momento a maior plataforma de copy trading de criptomoedas e a plataforma principal de derivados de cripto. Foi também a CEX com melhor desempenho apesar do bear market de 2022/23, com um salto de 230% no volume médio mensal spot de janeiro a maio de 2024 (segundo dados da Bitget de 25 de maio de 2024). Em termos de confiança e atividades dos utilizadores, a Proof of Reserves da Bitget para maio de 2024 apresenta o terceiro mês consecutivo de entradas de BTC, ETH e USDT, com aumentos mensais médios respetivos de 50%, 62% e 54%. A combinação de inovação constante, liderança em trading, resiliência durante quedas do mercado, aumento da confiança e da atividade dos utilizadores e da transparência da Proof of Reserves contribuem para a afirmação desta plataforma robusta e fiável. Estes fatores criam assim um ambiente favorável à valorização do BGB e do BWB. É mais provável que os utilizadores adotem, detenham e utilizem estes tokens num ecossistema que seja considerado inovador, fiável e transparente, impulsionando assim a sua procura e apoiando o seu crescimento de valor.

Análise das tokenomics

As receitas são cruciais para a avaliação projetada de um token, uma vez que indicam utilidade e procura, asseguram viabilidade económica e sustentabilidade e atraem a confiança dos investidores. Ajudam ainda a cobrir custos operacionais e apoiam a aquisição e o burning de tokens, levando a um aumento do valor dos mesmos. As receitas também financiam as recompensas de staking, impulsionando o envolvimento dos utilizadores e, de certa forma, reduzindo a oferta em circulação. Além disso, permitem crescimento, iniciativas de desenvolvimento e promovem a inovação e a expansão do ecossistema. Uma geração consistente de receitas melhora ainda a perceção do mercado, criando confiança e credibilidade. Contribuem coletivamente para uma avaliação mais elevada do token, pelo que a geração de receitas é portanto essencial para o seu sucesso a longo prazo e a apreciação do valor do mesmo. Por conseguinte, umas tokenomics bem concebidas são um dos fatores principais por detrás do potencial de valor do BWB.

O BWB apresenta um modelo superior de geração de receitas em comparação com o Trust Wallet Token (TWT) devido aos seus exemplos práticos de utilização bem definidos e à distribuição estratégica de tokens acima referida. Os exemplos práticos do BWB no ecossistema Bitget incluem pagamentos de taxas de corretagem, recompensas de staking, acesso a funcionalidades premium e a participação em campanhas específicas da carteira, incluindo airdrops da Bitget Wallet e airdrops de projetos no ecossistema. Estas funcionalidades prometem impulsionar uma utilização consistente e diversificada do token: tanto para uma maior participação do utilizador, como para uma geração de fluxos contínuos de receitas a partir de taxas de corretagem e atividades de staking.

A oferta total de BWB é de 1.000.000.000 tokens, com o preço da IEO em 0,15 $ . Segue-se agora uma análise da distribuição dos tokens BWB e das implicações desta distribuição em termos de receitas:

(1) Investidores privados: 10%

● Detalhes da aquisição: 12 meses de bloqueio, seguidos de 12 meses de aquisição linear.

● Objetivo: os tokens são bloqueados durante o primeiro ano e depois libertados gradualmente ao longo do ano seguinte, assegurando um compromisso a longo prazo por parte dos investidores.

● Implicações nas receitas: está garantida a estabilidade inicial dos preços, o que atrai mais utilizadores e transações, aumentando assim o volume de transações e as receitas de taxas com a entrada em circulação gradual dos tokens.

(2) Oferta pública: 1,1%

● Detalhes da aquisição: 1% por oferta inicial em corretora (IEO) na Launchpad da Bitget e 0,1% por oferta inicial descentralizada (IDO) na Launchpad da Bitget Wallet.

● Objetivo: gerar liquidez inicial e uma participação maior do público.

● Implicações em termos de receitas: leva a aumentos dos volumes de trading e das receitas de taxas iniciais.

(3) Airdrop pré-TGE: 5%.

● Detalhes da aquisição: para os utilizadores da Bitget Wallet que acumularam pontos BWB.

● Objetivo: recompensa os primeiros a adotarem o BWB e os utilizadores ativos da carteira.

● Implicações em termos de receitas: aumenta a participação e a fidelidade dos utilizadores, incentivando uma utilização frequente da carteira e gerando mais taxas de corretagem.

(4) Detentores de tokens BKB: 3%

● Detalhes da aquisição: para o swap de BKB da BitKeep (oferta total: 600 milhões de BKB) para o novo BWB, com uma taxa de câmbio de 6 BKB para 10 BWB.

● Objetivo: assegurar uma transição fluída do token antigo para o novo, recompensando a fidelidade dos utilizadores.

● Implicações em termos de receitas: mantem a base de utilizadores existente e um volumes de transações e utilização contínuos, o que permite a conservação de fluxos de receitas estáveis.

(5) Equipa: 10%

● Detalhes da aquisição: 12 meses de bloqueio, seguidos de 36 meses de aquisição linear.

● Objetivo: alinhar os incentivos da equipa com o sucesso do projeto a longo prazo.

● Implicações em termos de receitas: motiva a equipa a impulsionar crescimento a longo prazo, o que resulta em melhorias contínuas e, potencialmente, numa maior adoção por parte dos utilizadores. Estas fatores traduzem-se consequentemente, num aumento das receitas das taxas de corretagem.

(6) Desenvolvimento do ecossistema: 18%

● Detalhes da aquisição: libertação linear ao longo de cinco anos para crescimento, subvenções, incubações e parcerias.

● Objetivo: apoiar o desenvolvimento e expansão contínuos do ecossistema.

● Implicações em termos de receitas: financia o crescimento e o desenvolvimento do ecossistema para atrair mais projetos e utilizadores para a carteira, aumenta o volume de transações e gera fluxos de receitas adicionais em conformidade.

(7) Incentivos de staking: 6%

● Detalhes da aquisição: recompensa para utilizadores que fazem staking dos seus tokens para farming e outros fins.

● Objetivo: incentivar os detentores de tokens a fazerem staking dos mesmos.

● Implicações em termos de receitas: reduz a oferta em circulação e aumenta potencialmente o valor do token, ao mesmo tempo que gera receitas relacionadas com staking.

(8) Tesouraria comunitária: 46,9%

● Detalhes da aquisição: 6,9% libertados no TGE para marketing e liquidez, seguidos de uma libertação linear ao longo de cinco anos.

● Objetivo: financiar esforços de marketing, proporcionar liquidez e apoiar a sustentabilidade do projeto a longo prazo.

● Implicações em termos de receitas: fornece financiamento sustentado para marketing e provisão de liquidez no sentido de impulsionar a aquisição de utilizadores e a atividade de trading, o que leva a aumentos das taxas de corretagem e das receitas globais da plataforma.

Esta estratégia de alocação de tokens apoia tanto as necessidades de liquidez a curto prazo, como o crescimento do ecossistema a longo prazo, reforçando ainda mais o modelo de receitas do BWB. Em contraste, o TWT foca-se sobretudo na governança e nos incentivos de carteira, sem que haja a integração extensiva do ecossistema e a distribuição estratégica observada no BWB.

Em suma, a abordagem global do BWB produz um modelo robusto e diversificado de geração de receitas, tirando partido dos seus exemplos práticos de utilização e da sua distribuição estratégica de tokens. Pretende-se assim criar um fluxo de receitas estável, sustentável e crescente, o que torna este modelo num sistema mais eficaz para gerar receitas e, obviamente, para estabelecer o valor futuro do BWB.