O interesse em aberto de futuros de Ethereum atinge novo recorde histórico de mais de US$ 20 bilhões, sinalizando momento de alta: CryptoQuant

O mercado de derivativos de Ethereum pode estar sinalizando um momento de alta, já que o interesse em aberto de futuros subiu mais de 12% para um recorde histórico de $20,8 bilhões na sexta-feira. Isso segue um aumento de preço de 7% nas últimas 24 horas que levou o Ethereum a $3.365, de acordo com a página de preços do The Block.

O interesse em aberto, que mede o número total de contratos em aberto em um mercado de derivativos, atingiu níveis sem precedentes para o Ethereum. Analistas atribuem esse aumento ao sentimento otimista entre os traders de derivativos.

De acordo com um relatório da CryptoQuant, a taxa de financiamento ponderada por OI de futuros de Ethereum disparou várias vezes na última semana para atingir novos recordes positivos, sinalizando uma predominância de traders em posições longas. Atualmente está em 0,0374%, de acordo com dados da Coinglass. "Isso sugere um sentimento de mercado favorável a movimentos de preços ascendentes no curto prazo", acrescentou o relatório da CryptoQuant.

O interesse em aberto de futuros de Ethereum em todas as exchanges atingiu um novo recorde histórico. Imagem: CryptoQuant.

Aumento da atividade e alavancagem de derivativos de Ethereum

O mercado de futuros de Ethereum tem visto um crescimento substancial nos últimos meses. De acordo com dados da CryptoQuant, o interesse em aberto de Ethereum cresceu mais de 40% nos últimos quatro meses, ultrapassando a marca de $20 bilhões e superando seu recorde anterior de mais de $17 bilhões em maio.

“A atividade do mercado de derivativos de Ethereum reflete o crescente engajamento dos investidores, com o interesse em aberto de futuros recentemente ultrapassando $20 bilhões pela primeira vez”, disse um analista da CryptoQuant.

As taxas de financiamento estão atualmente positivas, sinalizando um mercado inclinado para posições longas, ou apostas em preços crescentes. Além disso, a relação de alavancagem estimada do Ethereum—uma medida do interesse em aberto dividido pelas reservas de exchange—subiu para um novo recorde de 0,40. Isso sugere um aumento na tomada de risco entre os traders, à medida que usam maior alavancagem para amplificar retornos potenciais.

No entanto, o relatório da CryptoQuant alertou que a alavancagem elevada e a predominância de posições longas podem aumentar o risco de um long squeeze. "A volatilidade repentina dos preços pode desencadear liquidações, levando a correções de mercado", acrescentou o relatório da CryptoQuant.

A atividade da rede Ethereum aumenta em novembro

Além dos derivativos, o volume de negociação on-chain do Ethereum também experimentou um aumento significativo em novembro. Após um ano lento caracterizado por um sentimento de aversão ao risco, o volume de negociação on-chain saltou 85% em apenas duas semanas, subindo de $3,84 bilhões em 1º de novembro para $7,13 bilhões em 15 de novembro.

Esse ressurgimento na atividade pode ser impulsionado por vários fatores, incluindo grandes entradas de fundos negociados em bolsa de Ethereum e uma confiança renovada no mercado após a vitória de Donald Trump na eleição presidencial dos EUA.

A vitória de Trump em 5 de novembro encorajou investidores em criptomoedas, que antecipam um novo regime mais amigável à indústria. O recente rali do Bitcoin para um novo recorde histórico de mais de $99.000 nesta semana atuou como um catalisador chave para a valorização dos preços de altcoins, com Cardano subindo 46% e Solana aumentando 22% na última semana.

De acordo com o analista da BRN Valentin Fournier, investidores institucionais estão impulsionando grande parte do recente momento do Bitcoin, com a participação do varejo também crescendo de forma constante.

"Com fortes catalisadores intactos, o Bitcoin está no caminho para atingir $120.000 até o final do ano”, disse Fournier em um e-mail para o The Block. No entanto, ele alertou que ultrapassar o marco de $100.000 pode levar a uma maior volatilidade e potencial liquidação de posições alavancadas.