Активность Solana на DEX может быть связана с «фиктивной» торговлей
Solana (SOL) — высоколиквидный актив, но он опроверг обвинения в неорганическом трафике. Торговля DEX на Solana взлетела в первом полугодии благодаря Raydium, но топовые токены демонстрируют непропорциональную активность ботов.
Solana DEX — это площадка для фиктивной торговли, влияющая на цену мем-токенов. Сама SOL не затронута, поскольку она в основном торгуется на централизованных платформах и ею труднее манипулировать. В целом, недорогие, недавно выпущенные мем-токены — это активы, которые больше всего страдают от ботов или мошеннической торговли.
Торговля DEX является ключевым моментом для Solana , поскольку она является инструментом повышения комиссий и демонстрации достаточной активности пользователей в сети. Но DEX также привлекает ботов, часто производящих пампы для новых токенов. Торговые данные Wash основаны на прозрачной информации DEX и выявляют несоответствие между глубиной стакана заказов и торговыми спредами.
Solana Wash на DEX растет: pic.twitter.com/H0rIXrfdnQ
— Стажер по стейблкоину (@Degenerate_ DeFi ) 30 июля 2024 г.
Помимо фиктивной торговли, алгоритмические боты также могут имитировать органическую активность, создавая и исполняя ордера, которые более разнообразны и имитируют поведение трейдеров. Эти поддельные заказы, обычно связанные с кластерами кошельков, являются еще одним способом искусственного увеличения объемов торговли токенами.
Самый последний пик объемов DEX приходится на Moonshot и Pump.fun, два самых быстрых места для запуска новых мем-токенов . Инструменты, доступные новым эмитентам токенов, также означают, что не весь объем обмена является органическим. В некоторых случаях использование фиктивной торговли — это способ переоценить токен перед тем, как его выдернут. Торговля также происходит между кластерами кошельков, как это визуализирует Bubblemaps.
Основной причиной такой активности являются чрезвычайно низкие комиссии на Solana . Даже в период пиковой активности комиссии выросли до $0,02, хотя и остались на более высоком базовом уровне. Комиссии выросли до 5 миллионов долларов в день в самые загруженные дни и находятся на более высоком базовом уровне: за последние несколько недель ежедневные комиссии составляют 2 миллиона долларов. Большая часть комиссий также сохраняется валидаторами в качестве доходов. За рост активности приходится платить, поскольку валидаторам ежедневно требуется более 9 миллионов долларов США , поступающих как за счет комиссий, так и за счет вновь созданных SOL.
На данный момент токены SOL используются для ставок, ликвидных ставок и других полезных вариантов использования. Возросшая активность Solana по-прежнему рассматривается как оптимистичная, хотя есть скептики, утверждающие, что сеть тратит свой потенциал в содействии сбору токенов, транзакциям с пылью и активности ботов для увеличения объемов торгов. Сторонники Solana , однако, утверждают, что фиктивная торговля более серьезно влияет Ethereum и Polygon. На данный момент количество кошельков Solana не полностью соответствует заявленной активности в сети и DEX.
Комиссии Solana выросли более чем в 10 раз с марта, и на них не повлияла последующая коррекция рынка. В июле сборы и активность мем-токенов снова возросли, без каких-либо признаков усталости для новых и старых мемов.
Мемы проходят несколько циклов обмена
Мем-токены Solana имеют разные модели мошеннической торговли. В целом, фиктивная торговля составляет около 30% зарегистрированных объемов, а остальная часть по-прежнему разделена между ботами и частными лицами. Торговля Solana всегда предполагает некоторую форму автоматизации для оптимизации транзакций, поэтому наличие ботов не исключает реальных трейдеров.
В старых мемах, таких как BOME и WIF, есть небольшая доля «фиктивной» торговли. Обычно мем-токены с высокой торговой активностью имеют более высокий общий объем, особенно если они находятся в тренде. Новые токены, такие как AURA, в настоящее время занимают более 10% доли в фиктивной торговле.
Первые дни DADDY и MOTHER, двух самых известных мем-токенов Solana , также получили импульс от фиктивной торговли. Также было отмечено, что эти токены содержат кластеры кошельков с фальшивой органической торговлей между инсайдерами.
Wash-торговля превзошла органические объемы для некоторых из популярных на данный момент токенов и послужила инструментом привлечения внимания к проекту. В случае POPCAT и PONKE торговля промывкой помогла вызвать рост органической активности.
Другие активы, такие как SLERF, замедлили свою активность на DEX и почти не имеют фиктивной торговли, но также и не имеют значительных объемов. Не вся фальшивая торговля может быть раскрыта, и пользователи обращаются к исследованию каждого токена на предмет фальшивой торговли или даже активности в социальных сетях.
Криптополитический репортаж Кристины Васильевой
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
NEAR AI запускает альфа-версию
SUI пробивает отметку в 2,8 доллара, достигая рекордного уровня
Генеральный директор Bitwise: рыночная стоимость Solana скоро превысит 100 миллиардов долларов США