Активность DEX в прошлом месяце расширилась благодаря продолжающемуся буму мем-токенов

Децентрализованные биржи (DEX) продолжают расширять свое присутствие и менять свое влияние. В прошлом месяце активность DEX продолжала расти, при этом увеличился приток пользователей на ведущие платформы..  

Активность DEX продолжала расширяться, чему способствовал сдвиг в самые горячие точки активности мем-токенов. Баланс влияния также меняется: за последние четыре недели Raydium опередил Uniswap по процентному росту. Raydium продолжает перечислять около 1% новых токенов мемов, которые начинаются на Pump.Fun.  

Raydium была ведущей DEX в течение последних пяти месяцев, постоянно увеличивая свою долю на рынке за счет новых листингов и торговли уже существующими мем-токенами. 

Заключительные объемы августа также дадут больше ясности относительно результатов DEX во втором полугодии. В июле торговля расширилась до уровня, невиданного со времени мартовского пика рынка. Экосистема Ethereum DEX развивалась вместе с остальным рынком, а Uniswap отражал пиковые рыночные дни.

Активность DEX составляет около 12,2% от объема на централизованных биржах из-за неофициального характера пар ликвидности. Торговля на DEX по-прежнему зависит от китов, обеспечивающих ликвидность, с более непредсказуемыми притоками и оттоками.

Статистика пользователей на ведущих DEX за последние 30 дней

Raydium, Uniswap и Jupiter лидируют с самой высокой активностью в этот период.

Другие известные сети включают TON, Near, Ronin и op BNB pic.twitter.com/DTU34nZem8

— Coin98 Analytics (@Coin98Analytics) 26 августа 2024 г.

Рост DEX влияет на базовые сети

экосистема Solana увеличила свою ликвидность, что отражает увеличение доли торговли мемами. Инструменты, доступные для пользователей DEX, также изменились: выделенные маршрутизаторы и сборщики блоков стали брать на себя большую долю трафика.

Использование DEX также влияет на работу Ethereum : к каждому блоку добавляется больше блоков. Добавление больших двоичных объектов означает, что пользователи перешли к более дешевым сетям с большим объемом, которые отправляют большие двоичные объекты транзакций в основную цепочку.

Небольшие мультичейновые биржи также растут еще быстрее из-за низкой базовой активности. Основная конкуренция по-прежнему ведется между рынками, основанными на Ethereum , и развивающимися рынками Solana . Однако на прошлой неделе Pan cake Swap также возобновил свою работу, чему способствовал рост активности ботов в Binance Smart Chain (BSC). 

За последние две недели биржи BSC получили импульс от ускорения ботов . На данный момент лидером снайперских атак на DEX по-прежнему остается BonkBot, при этом на Solana приходится наибольшая доля быстрых свопов, управляемых ботами.

Активность DEX не вернулась к пику 2021 года по объемам. Однако последние два месяца завершились достижениями 2021 года увеличением объемов торгов. Результаты 2024 года также не достигают рекордных максимумов по активам, но при этом сопровождаются растущим количеством токенов и свопов.

Биржи становятся ключевыми генераторами дохода

Увеличение объемов привело к более чем 300 миллионам свопов на Uniswap с начала года, одновременно расширив список недавно выпущенных токенов.

JupiterDEX — третий по активности сервис для маршрутизации и поиска лучших цен свопов. DEX по-прежнему чрезвычайно конкурентоспособны, когда дело доходит до быстрых транзакций, и не все свопы имеют одинаковую цену. Высокоскоростная торговля и гарантированное включение транзакций по-прежнему обходятся дорого даже для пользователей Solana .

Отчетная ликвидность Raydium по-прежнему составляет более 1 миллиарда долларов, а лидером является Uniswap с 4,75 миллиарда долларов. Однако самая большая разница в децентрализованных сервисах наблюдается между протоколами DeFi и центрами торговли токенами. Последний приносит гораздо более высокие комиссии: 7 миллионов долларов для Uniswap в неделю и до 3,59 миллиардов долларов в виде комиссий для Raydium. В то же время такие протоколы, как Curve и Balancer, демонстрируют гораздо меньший оборот комиссий — менее 500 тысяч долларов в неделю. 

Aerodrome DEX также пытается выйти в число ведущих торговых центров, уже получая еженедельную комиссию в размере 1,41 миллиона долларов. В целом, DEX процветают, когда привязаны к топовому блокчейну L1 или к одному из ведущих блокчейнов L2, например Arbitrum или Base. Что касается объемов торгов, DEX также относительно гибки: они легко удваивают свою активность при возврате торговых процентов. По данным TokenTerminal, ведущие DEX увеличили свои объемы в диапазоне от 40% до 178%, при этом Uniswap увеличил еженедельную активность на 88%.

 Токены DEX также имеют свою собственную историю и могут обратить вспять тенденцию к снижению рыночной цены. Оценка токенов DEX по-прежнему низка по сравнению с объемами и генерируемыми комиссиями. Вся категория токенов оценивается в 15,6 млрд долларов США, при этом активы, связанные с ведущими DEX, демонстрируют более высокую производительность с точки зрения объемов и роста.

Криптополитический репортаж Кристины Васильевой