Уолл-стрит dent в Трампе – вот почему

Консультанты с Уолл-стрит предсказывают, что экономика Трампа приведет к всплеску деловой активности в 2025 году. Они ожидают, что ослабление нормативного контроля приведет к стимулированию слияний и поглощений (M&A) наряду с дебютами на фондовом рынке. 

Этот сдвиг объясняется клятвами избранного dent Дональда Трампа на протяжении всей его dent кампании, которые предвещали менее строгую нормативную среду, которая могла бы повысить активность компаний и доверие инвесторов в следующем году.

Кристина Миннис, руководитель отдела глобального кредитного финансирования и приобретений Goldman Sachs, рассказала участникам конференции Bloomberg «Женщины, деньги и власть» в Лондоне, что растет чувство оптимизма в отношении активности слияний и поглощений в Соединенных Штатах. 

« Я думаю, что, вероятно, существует мнение, что деятельность по слияниям и поглощениям в США может быть немного более активной », - сказал Миннис, имея в виду политические предложения Трампа, которые обещают более дружественную среду для корпоративных сделок.

Миннис считает, что настроения рынка стали особенно очевидными после выборов, когда увеличилось количество запросов от спонсоров и корпоративных клиентов, которые ранее колебались из-за неопределенности регулирования.

За 1 миллиард долларов Дональд Трамп теперь обещает освободить бизнес от государственного регулирования, включая требования по охране окружающей среды и безопасности. pic.twitter.com/djEBKaBy0j

– Макс Бернс (@themaxburns) 10 декабря 2024 г.

Несмотря на этот оптимизм в США, глава кредитного финансирования Goldman Sachs предупредил, что европейские рынки могут столкнуться с более осторожным подходом из-за опасений по поводу тарифов, которые потенциально могут ввести США. Тем не менее, она по-прежнему dent , что в летние месяцы произойдет общий всплеск активности глобальных сделок, поскольку рынки адаптируются к новому политическому ландшафту.

Аналитики с оптимизмом смотрят на политику Трампа и предлагаемые изменения в регулировании

Элисон Хардинг-Джонс, руководитель отдела слияний и поглощений Deutsche Bank, поддержала мнение Минниса, подчеркнув изменение нормативного климата, ожидаемое при администрации Трампа. Она отметила, что при администрации Байдена процесс регулирования часто затягивался на годы, а некоторые сделки полностью затормозились, поскольку наблюдатели изучали каждую деталь.

« Мысль такова, что при Байдене в США defi было намного сложнее, и ситуация изменится и станет лучше », — сказал Хардинг-Джонс.

Симона Маелларе, глобальный соруководитель группы альтернативного капитала UBS, также видит сдвиг в динамике рынка. Она заявила, что частные инвестиционные компании, которые сидят на триллионах долларов неизрасходованного капитала, вероятно, воспользуются преимуществами новой нормативной среды .

« Что мешало сделкам в прошлом, так это противоречия в оценках », — объяснил Маелларе. «… Но экономика так не работает. Если их не поощрять, если они не получают прибыли, они действительно не смогут этого сделать ».

Ослабление нормативных ограничений могло бы предложить этим фирмам идеальный сценарий для размещения своего капитала в более благоприятной среде.

В Европе смена руководства США может стимулировать консолидацию банковской отрасли региона, которая изо всех сил пытается идти в ногу с американским сектором после финансового кризиса. Более того, Хардинг-Джонс отметила, что, несмотря на некоторый рост числа приобретений со стороны европейских кредиторов, большинство сделок ограничивалось внутренними сделками.

Более смягченная регулятивная среда в США может побудить европейские регуляторы продвинуться вперед в создании широко обсуждаемого банковского союза, который долгое время считался ключевой целью законодателей региона.

Криптовалютная индустрия будет процветать при администрации Трампа

Наряду с традиционными отраслями, криптосектор также получит выгоду от ожидаемого изменения динамики регулирования. Благодаря обещаниям избранного dent Трампа о более благоприятном режиме регулирования цифровых активов, крипто-фирмы, вероятно, увидят ускоренный рост. 

🚨BREA KIN G: Эрик Трамп подтверждает план президента dent по созданию американских криптовалют, таких как $ XRP $XLM, $BTC и $ETH не облагаются налогом.

Я был первым публичным источником этой истории и сообщил о ней. Это поставит неамериканскую криптовалюту в невыгодное налоговое положение -37%.

Чтобы настроить qfs, напишите в Директ pic.twitter.com/AXus9gV3Fq

– Официальный Бо Польни (@BoPolnysays) 11 декабря 2024 г.

Эксперты отрасли полагают, что ослабление регуляторных ограничений пойдет на пользу таким компаниям, как Coinbase Global Inc., крупнейшей криптобирже США, акции которой выросли после результатов выборов. 

Согласно недавнему отчету , частные криптофирмы также извлекают выгоду из ожидаемых изменений: Ripple Labs отмечает рост акций, торгуемых на вторичных рынках, на 72%.

Криптофирмы сталкиваются с конкуренцией со стороны игроков TradFi

В течение многих лет многие авторитетные финансовые учреждения избегали криптопространства из-за неопределенности регулирования. Однако по мере того, как при Трампе нормативно-правовая среда становится более прозрачной, ожидается, что крупные игроки, такие как State Street, JPMorgan Chase, BNY Mellon и Bank of America, будут глубже погружаться в сектор цифровых валют, предлагая такие услуги, как хранение и торговля цифровыми активами.

«Глядя на 2025 и 2026 годы, мы увидим огромный интерес со стороны игроков TradFi к более активному участию в криптопространстве», — сказала Bloomberg Кристин Смит, генеральный директор Blockchain Association.

Финансовый директор Coinbase Алеся Хаас признала проблемы, связанные с этой конкуренцией, но подчеркнула преимущество компании с точки зрения опыта и знаний. «Я действительно думаю, что мы увидим большую конкуренцию», — сказал Хаас во время конференции Goldman Sachs.

Однако она отметила, что большинству банков и другим потенциальным конкурентам не хватает глубокого понимания технологии блокчейна и безопасности криптовалют, которое разработала Coinbase, что позиционирует фирму как потенциального партнера для традиционных учреждений, стремящихся войти в эту сферу.

Хотя появление традиционных финансовых институтов может усилить конкуренцию, Смит не видит в этом угрозы для криптоиндустрии. Скорее, она считает, что рынок будет значительно расти по мере того, как на него выйдет больше игроков. 

« Я не думаю, что люди в отрасли воспринимают это как угрозу, потому что в целом рынок станет намного больше », — добавила она.

Получите высокооплачиваемую работу в Web3 за 90 дней: окончательный план действий