Фьючерсы

Введение в автоделевериджинг (ADL)

2024-02-01 03:005370

Автоделевериджинг (ADL)

Автоделевериджинг (сокращенно ADL) - это механизм ликвидации позиций контрагентов для контроля общего риска, когда экстремальные рыночные условия или форс-мажорные ситуации приводят к недостаточному обеспечению риска или быстрому снижению уровня обеспечения риска. Здесь будет разъяснены «Недостаточность» и «Быстрое снижение».

Когда активируется ADL:

Обеспечение риска исчерпано.

Обеспечение риска снижается на 30% от пикового значения.

Когда будет прекращено действие ADL:

Обеспечение риска восстанавливается до 90% от пикового значения.

В будущем платформа может корректировать обеспечение рисков в зависимости от рыночных условий. После срабатывания ADL платформа больше не будет размещать открытые ордера на рынке для ликвидации или частичной ликвидации позиций пользователей, а напрямую найдет счет контрагента с наивысшим рейтингом и будет торговать по себестоимости без комиссии за транзакцию. После выполнения транзакции фьючерсная позиция контрагента будет закрыта. Доход будет зачислен на баланс счета. Платформа не будет распределять риски между другими позициями после использования автоделевериджинга для решения нехватки обеспечения.

Правила ранжирования контрагентов

Рейтинг контрагентов ADL определяется факторами, включая риск счета или риск позиции, а также ROI фьючерсной позиции. Подробности ниже:

Рейтинг будет основан на ROI маржинальной торговли. Прибыльные позиции ранжируются перед убыточными позициями.

Расчет ROI маржинальной торговли

Если позиции пары монет имеют отрицательную прибыль и полностью или частично ликвидированы, то ROI маржинальной торговли равен нулю.

Кросс:

ROI маржинальной торговли = ROI позиции × кредитное плечо

ROI позиции = нереализованный PnL ÷ стоимость позиции, рассчитанная по цене входа

Стоимость позиции, рассчитанная по цене входа = количество × средняя цена

Кредитное плечо = общая стоимость всех позиций ÷ (общий баланс + нереализованный PnL в режиме кросс-маржи)

Изолированная:

ROI маржинальной торговли = ROI позиции × кредитное плечо

ROI позиции = нереализованный PnL ÷ стоимость позиции, рассчитанная по цене входа

Стоимость позиции, рассчитанная по цене входа = количество × средняя цена

Кредитное плечо = стоимость позиции ÷ (маржа + нереализованный PnL)

Согласно вышеприведенным правилам, чем выше маржинальная прибыль и плечо позиции, тем больше вероятность того, что счет будет использоваться в качестве контрагента ADL, подвергаясь риску автоматического уменьшения кредитного плеча. Пользователи могут видеть свой уровень риска ADL в режиме реального времени с помощью сигнальных индикаторов на странице. Сигнальный индикатор имеет пять уровней. Когда загораются все пять уровней, это означает, что рейтинг контрагента по данной позиции самый высокий, и риск ADL также самый высокий; когда загорается только один уровень, это означает, что рейтинг контрагента по данной позиции самый низкий, и риск ADL также самый низкий.


Введение в автоделевериджинг (ADL) image 0

После срабатывания ADL пользователи получат по электронной почте уведомления о соответствующих позициях и ценах. Пользователи также могут перейти на страницу истории транзакций, чтобы проверить ордера с тегом ADL.