Коефіцієнти ліквідності

Що таке коефіцієнти ліквідності?

Коефіцієнти ліквідності відіграють вирішальну роль в оцінці здатності організації погашати короткострокові борги та оцінювати її загальний фінансовий стан. Ці показники надають цінну інформацію про здатність компанії долати фінансові труднощі, що дозволяє інвесторам робити обґрунтований вибір.

Ключові показники ліквідності

Три загальновживані коефіцієнти ліквідності є життєво важливими для оцінки короткострокової фінансової стабільності компанії. Важливо розглядати ці коефіцієнти разом з іншими фінансовими показниками, щоб отримати повне уявлення про фінансовий стан компанії.

Поточний коефіцієнт

Коефіцієнт поточної ліквідності вимірює здатність компанії погашати свої поточні зобов'язання за рахунок поточних активів. Вищий коефіцієнт означає сильнішу позицію ліквідності. Формула для поточного співвідношення має вигляд:

Коефіцієнт поточної ліквідності = Поточні активи / Поточні зобов'язання

Швидкий коефіцієнт

Коефіцієнт швидкої ліквідності, який також називають коефіцієнтом кислотного тесту, оцінює здатність компанії виконувати короткострокові зобов'язання за рахунок найбільш ліквідних активів, за винятком запасів. Це співвідношення вважається більш жорстким, ніж поточне співвідношення. Формула така:

Коефіцієнт швидкої ліквідності = (Грошові кошти + Ринкові цінні папери + Дебіторська заборгованість) / Поточні зобов'язання

Коефіцієнт готівки

Коефіцієнт грошових коштів є консервативним показником ліквідності, який зосереджується виключно на грошових коштах компанії. Цей коефіцієнт показує, якою мірою поточні зобов'язання покриваються грошовими коштами в касі. Формула така:

Коефіцієнт грошових коштів = Грошові кошти в касі / Поточні зобов'язання

Переваги та недоліки коефіцієнтів ліквідності

Перевагами коефіцієнтів ліквідності є їх простота і легкість розрахунку, корисність для оцінки фінансового стану компанії та рівня ризику, можливість порівняння між компаніями та галузями, а також здатність відображати операційну ефективність. З іншого боку, до недоліків коефіцієнтів ліквідності можна віднести їхній статичний погляд на ліквідну позицію компанії, зосередженість виключно на короткостроковій ліквідності та складність проведення справедливих порівнянь між галузями через відмінності в бізнес-моделях.

Коефіцієнти платоспроможності vs. Коефіцієнти ліквідності

Коефіцієнти платоспроможності вимірюють здатність компанії виконувати свої загальні фінансові зобов'язання та довгострокові борги, тоді як коефіцієнти ліквідності зосереджуються на поточних або короткострокових фінансових рахунках. Платоспроможність пов'язана із загальною здатністю компанії сплачувати боргові зобов'язання та продовжувати господарську діяльність. Щоб бути платоспроможною, компанія повинна мати більше загальних активів, ніж загальних зобов'язань, і більше поточних активів, ніж поточних зобов'язань, щоб бути ліквідною. Хоча платоспроможність безпосередньо не пов'язана з ліквідністю, коефіцієнти ліквідності дають початкове уявлення про платоспроможність компанії. Коефіцієнт платоспроможності розраховується шляхом ділення чистого прибутку та амортизації компанії на її короткострокові та довгострокові зобов'язання, щоб визначити, чи може чистий прибуток компанії покрити її загальні зобов'язання. Як правило, компанія з вищим коефіцієнтом платоспроможності вважається більш вигідним об'єктом для інвестування.

Коефіцієнти прибутковості в порівнянні з Коефіцієнти ліквідності

Коефіцієнти прибутковості вимірюють здатність компанії генерувати прибуток по відношенню до її доходів, активів або власного капіталу, надаючи уявлення про її ефективність та результативність. З іншого боку, коефіцієнти ліквідності зосереджуються на здатності компанії оперативно виконувати свої короткострокові фінансові зобов'язання. У той час як коефіцієнти прибутковості ставлять на перше місце отримання прибутку та максимізацію прибутку, коефіцієнти ліквідності ставлять на перше місце підтримання достатньої ліквідності. Обидва типи коефіцієнтів є важливими для оцінки різних аспектів фінансової діяльності та профілю ризику компанії. Важливо зазначити, що компанія може бути прибутковою, але не ліквідною, і компанія може бути високоліквідною, але не прибутковою.