За межами спекуляцій: зростання Bitcoin до історичного максимуму в умовах прокриптовалютного політичного клімату

Зростання Bitcoin цього тижня обговорюється по всьому світу: його новий ATH 2024 р. зріс з 75 000$ до 89 000$ після переобрання Дональда Трампа і перемоги республіканців у Конгресі. У той час як у політичному житті США посилюються прокриптовалютні настрої, Bitcoin, найбільша у світі криптовалюта, викликає безпрецедентний інтерес як з боку роздрібних, так і з інституційних інвесторів. Багато хто уважно стежить за тим, як нова адміністрація США може вплинути на цифрову економіку.

Політичний каталізатор нових максимумів Bitcoin

Останнє зростання курсу Bitcoin почалося зі зростанням ймовірності переобрання Трампа, внаслідок чого в день виборів (5 листопада 2024 р.) ціна досягла 75 000$. Після цього Bitcoin продовжив своє зростання, подолавши позначку 80 000$ 10 листопада і досягнувши нового історичного максимуму 82 000$, а потім 84 000$, 85 000$, 88 000$ і навіть 89 000$ 11 листопада. Це бурхливе зростання розглядається як відповідь на передвиборчі обіцянки Трампа про створення національного запасу криптовалют, ослаблення регулювання криптовалют, створення сприятливого для криптовалют економічного середовища та ін. Подібні обіцянки посилили оптимізм стосовно того, що Bitcoin може відіграти більш значну роль в економічній політиці США та потенційно розглядатися як «цифрове золото».

Оновлення інформації про вибори. Джерело: standwithcrypto.org

Перемога президента та Конгресу, які підтримують криптовалюту, була додатково підкріплена зниженням ставки Федеральної резервної системи 7 листопада. Нижчі відсоткові ставки зазвичай приносять користь ризикованим активам, й у разі зниження ставок спрацювало у тандемі зі зростанням Bitcoin. У зв'язку зі здешевленням позик, інвестори все частіше звертаються до альтернативних активів, таких як Bitcoin, як до способу заощадження та хеджування від інфляції. Унікальне економічне тло прокриптовалютної політики у поєднанні з монетарним пом'якшенням створило умови, які можуть сприяти подальшому зростанню Bitcoin у міру зміцнення довіри до його довгострокової позиції у фінансовому ландшафті. Polymarket показує, що обсяг майже 3 млн $ сприяє прогнозу «Bitcoin до 90 000$», існує 66% ймовірність того, що Bitcoin досягне позначки 95 000$, а 31% впевнені в досягненні позначки 105 000$ у листопаді 2024 року.

Обсяг ставок на нові максимуми Bitcoin (станом на 12 листопада 2024 року) складає 12 млн $. Джерело: Polymarket

Інституційні ставки та оптимізм ф'ючерсного ринку

Інтерес на спотовому ринку Bitcoin поширився на ринки ф'ючерсів і деривативів, де рекордна активність свідчить про силу оптимізму інвесторів. Відкритий інтерес до ф'ючерсів на Bitcoin різко зріс, і багато хто робить ставки на зростання до 90 000$ у найближчому майбутньому. Ф'ючерсні винагороди також зросли з 7% до 14%, що свідчить про готовність інвесторів платити вищу ціну за майбутні контракти на Bitcoin і відображає тверду впевненість у подальшому зростанні цін.

Схожа історія спостерігається на ринку опціонів: спостерігається зростання відкритого інтересу до «кол-опціонів» на Bitcoin — контракти, які дають інвесторам можливість купити Bitcoin пізніше. Це зростання підкреслює сильні очікування того, що висхідний тренд Bitcoin продовжиться. Біржа CME, провідний ринок деривативів США, побачила зростання попиту на ф'ючерси на Bitcoin. Таким чином, ці рухи на ринках ф'ючерсів і опціонів вказують на те, що віра в потенціал Bitcoin має довгострокову перспективу, обумовлену стратегічними ставками і структурованим оптимізмом.

Винагороди між ф'ючерсами на Bitcoin та спотовими цінами різко зросла. Джерело: Дослідження Vetle Lunde/K33

Інституційна підтримка виводить Bitcoin у лідери

Тоді як роздрібні та інституційні інвестори вкладають кошти у Bitcoin, його присутність на ринку продовжує розширюватися, і загальна ринкова капіталізація спотових Bitcoin-ETF зараз перевищує 80 млрд $. Зокрема, спотовий Bitcoin-ETF від BlackRock продемонстрував рекордний приплив коштів, який тепер перевищує вартість його старого золотого ETF — безпрецедентна зміна, яка підкреслює інституційну довіру до Bitcoin як засобу збереження вартості. Цей сплеск довіри також сприяв зростанню компаній, пов'язаних із криптовалютами, таких як Coinbase та Robinhood, акції яких зросли на 40% і 27% відповідно після виборів. Прокриптовалютна політика, очікувана при адміністрації Трампа посилила підтримку цих компаній, що може стати золотим віком для акцій та активів, пов'язаних із криптовалютами. На новому максимумі 89 000$ Bitcoin вже обігнав срібло і знову став 8-м найбільшим активом у світі.

Bitcoin ETF BlackRock перевершив свій Gold ETF за активами. Джерело: Bloomberg

При новій адміністрації відхід від обмежувального регулювання криптовалют є можливим і має закласти основу для сталого зростання ринку цифрових активів. Це зростання може виявитися не просто тимчасовим піком; він припускає, що роль Bitcoin у фінансовій сфері може зазнати фундаментальних змін. При вирівнюванні політичних та економічних сил питання полягає не тільки в тому, чи зможе Bitcoin досягти нових висот (наприклад, $100 000 ), а й у тому, як швидко він зможе їх досягти. Більш того, запропонований Трампом план національного резерву Bitcoin, який використовуватиме конфісковані Bitcoin як казначейський актив, відкриває привабливий потенціал для подальшого зростання. Якщо США створять такий резерв, значення Bitcoin як цифрового засобу заощадження може досягти безпрецедентного рівня, що стане ще одним рівнем підтримки довгострокового оптимістичного прогнозу.

Відмова від відповідальності: погляди, висловлені в цій статті, надані лише для ознайомлення. Цю статтю не варто вважати схваленням будь-яких продуктів і послуг, що обговорювалися, або інвестиційною, фінансовою чи торговою порадою. Перш ніж приймати фінансові рішення, необхідно проконсультуватися з кваліфікованими фахівцями.