Посібник із ф'ючерсів USDT-M на Bitget

У криптовалютній галузі торгівля ф'ючерсами зазвичай ділиться на дві категорії: ф'ючерси USDT-M і ф'ючерси Coin-M. На Bitget представлені Фʼючерси USDT-M, Фʼючерси Coin-M та Поставні фʼючерси. У цій статті надається детальний огляд ф'ючерсів USDT-M, включно з відповідною термінологією та концепціями.

1. Визначення та основні поняття ф'ючерсів USDT-M

Ф'ючерси USDT-M, також відомі як форвардні ф'ючерси, – це ф'ючерси, розрахунки за якими проводяться в USDT. Прикладами слугують BTCUSDT і ETHUSDT , де інвестори поповнюють свої ф'ючерсні акаунти за допомогою USDT. Прибуток або збитки розраховуються в USDT, незалежно від того, відкривають користувачі лонг- або шорт-позицію за криптоактивом. Цей тип ф'ючерсів також відомий як безстрокові ф'ючерси, які дозволяють інвесторам утримувати позиції необмежений час.

У кожному ф'ючерсному контракті вказується базова валюта, яка визначає обсяг поставки. Наприклад, ф'ючерсний контракт BTCUSDT, базовою валютою якого є BTC, є однією одиницею Bitcoin, аналогічно торговим одиницям на спотовому ринку. Ф'ючерси USDT-M використовують індексну ціну, яка зазвичай визначається на основі спотової ціни активу в USDT. Індексна ціна важлива для ціноутворення ф'ючерсних контрактів і оцінки ринкових умов.

2. Торгові параметри

Під час торгівлі ф'ючерсами USDT-M на Bitget інвесторам слід враховувати наступне:

1. Кредитне плече

￮ Bitget пропонує різні варіанти кредитного плеча: 5x, 10x, 20x, 50x і 100x залежно від криптовалюти. Наприклад, безстрокові ф'ючерси BTCUSDT USDT-M пропонують кредитне плече від 1x до 125x на Bitget.

￮ Інвестори повинні обирати рівень кредитного плеча з особливою обережністю, з огляду на свою толерантність до ризику і торгову стратегію. Більш високе кредитне плече може принести вам більший прибуток, але також і значні ризики, що може потенційно призвести до швидких збитків або ліквідації під час несприятливих ринкових коливань.

2. Маржа:

￮ Перед початком торгівлі інвестори повинні здійснити депозит певної суми USDT на свій ф'ючерсний акаунт як маржу для здійснення транзакцій. Розмір маржі залежить від обраного кредитного плеча, розміру позиції та поточних ринкових умов.

￮ Bitget розраховує необхідну маржу на основі встановленого коефіцієнта маржі. Наприклад, якщо інвестор хоче відкрити маржинальну угоду на 10 Bitcoin і обере кредитне плече 10x, йому потрібно буде внести лише 1 Bitcoin як маржу.

3. Комісії за транзакції:

￮ Комісія за транзакції стягується з кожної угоди з ф'ючерсами USDT-M і виплачується торговій платформі. Як правило, комісія стягується як за відкриття, так і за закриття позицій. Деякі платформи також можуть стягувати комісію за утримання позицій у нічний час, якщо вони залишаються відкритими.

￮ Комісія за транзакції на Bitget залежить від VIP-статусу користувача. Клацніть тут, щоб дізнатися більше.

3. Умови ф'ючерсів

Безстрокові ф'ючерси USDT-M не мають терміну дії, що дає змогу інвесторам утримувати позиції необмежений час, якщо тільки вони не закриють їх вручну або не зіткнуться з ліквідацією через недостатню маржу.

Ці контракти також передбачають комісію за фінансування, яка сплачується між інвесторами кожні вісім годин. На Bitget розрахунки комісії за фінансування відбуваються о 00:00, 8:00 і 16:00 (UTC+8). Ставку комісії за фінансування розраховують на основі кількох факторів, включно з різницею між цінами ф'ючерсів і цінами індексів, а також співвідношенням лонг- і шорт-позицій. Ознайомтеся зі структурою комісій Bitget, щоб дізнатися більше. Зворотний відлік показує час, що залишився до наступної зміни ставки фінансування.

4. Правила для ордерів

1. Мінімальна межа номінальної вартості: кожен ордер має відповідати мінімальному ліміту номінальної вартості, встановленому біржею. У Bitget цей мінімум становить 5 USDT за ордер. Ордери з номінальною вартістю нижче цього порога будуть відхилені.

￮ Наприклад, якщо користувач відкриє позицію 0,001 BTC вартістю понад 5 USDT, виходячи з поточної ринкової ціни, її буде схвалено. Однак ордер 0,001 BGB вартістю менше ніж 5 USDT, буде відхилено.

2. Bitget встановлює максимальний розмір ордера залежно від типу криптовалюти і ринкових умов, щоб мінімізувати ринкові коливання, спричинені великими обсягами торгівлі, і контролювати ризики для користувачів. Наприклад, максимальний розмір одного ордера для ф'ючерсів BTC/USDT може становити 100 BTC, а для ф'ючерсів ETH/USDT він може досягати 2000 ETH.

3. Ордери типу «тільки скорочення»: на ці ордери не поширюються обмеження мінімального номінального розміру та інші правила. Вони призначені для сценаріїв, коли користувачі хочуть частково закрити позицію, а не вийти з неї повністю, через несприятливі ринкові умови.

5. Контроль ризиків і механізм ліквідації

1. Розрахунок коефіцієнта ризику: Bitget розраховує коефіцієнт ризику користувача, враховуючи такі фактори, як маржа, вартість позиції та поточні ринкові умови. Коефіцієнт ризику, як ключовий показник ризику акаунта, розраховується за формулою: коефіцієнт ризику = (маржа + нереалізований PnL) / вартість позиції × 100%.

2. Сповіщення про ліквідацію: коли коефіцієнт ризику користувача падає до певного рівня, Bitget надсилає сповіщення про ліквідацію, пропонуючи користувачам додати маржу або скорегувати свої позиції.

3. Ліквідація: якщо після попередження користувачі не здійснять жодних дій, і коефіцієнт ризику опуститься нижче встановленого платформою порога ліквідації, спрацює система ліквідації. Платформа закриє позиції користувача за найкращою ринковою ціною, щоб мінімізувати збитки та вплив на ринок. Поріг ліквідації зазвичай становить від 20% до 50%.

6. Попередження про ризики та навчання

Bitget, як провідна криптовалютна біржа, приділяє велику увагу навчанню користувачів і надає різноманітні посібники з продуктів. Для ф'ючерсів USDT-M передбачено спеціальний розділ навчання, присвячений ризикам, який допомагає інвесторам освоїти правила торгівлі, особливості ризиків і методи управління ризиками. Крім того, Bitget регулярно публікує освітні статті та проводить онлайн-тренінги для підтримки своїх користувачів.

7. Особливі обставини

1. Екстремальні ринкові умови: в екстремальних ринкових умовах, таких як різкі коливання цін або брак ліквідності, платформа може тимчасово змінити рівень кредитного плеча, збільшити маржинальні вимоги або обмежити торгівлю. Такі заходи спрямовані на зниження ринкового ризику та захист інтересів інвесторів. Користувачам необхідно стежити за останніми оголошеннями платформи, щоб бути в курсі тимчасових заходів, що вживаються в екстремальних ринкових умовах.

2. Системні проблеми та технічні неполадки: якщо такі технічні проблеми, як системні збої або перебої в роботі мережі, перешкоджають нормальній торгівлі, Bitget буде намагатися оперативно розвʼязати ці проблеми і, за необхідності, може запропонувати компенсацію постраждалим користувачам. Користувачам, у яких виникнуть подібні проблеми, слід звернутися до служби підтримки для отримання допомоги та розвʼязання виниклих питань.