Bitget: як розрахувати ціну ліквідації для фʼючерсів Coin-M

Фʼючерси Coin-M — популярний фінансовий дериватив на ринку криптотрейдингу. Через притаманну деривативам складність порівняно з іншими продуктами, кожен інвестор має обовʼязково розуміти, як розрахувати ціну ліквідації для цього інструменту. Так інвестори зможуть ефективніше управляти ризиками та уникати ліквідації через коливання цін. У цій статті надано докладні інструкції з розрахунку ціни ліквідації для фʼючерсів Coin-M.

1. Основні поняття, повʼязані з фʼючерсами Coin-M

Фʼючерси Coin-M — це фʼючерсні контракти, які як маржу та одиницю розрахунку використовують певні криптовалюти (такі як BTC, ETH). При відкритті позиції інвестори повинні внести певну суму в конкретній криптовалюті як маржу. Якщо коливання ринкових цін призводять до того, що маржа падає нижче необхідного рівня, може відбутися ліквідація.

2. Фактори, що впливають на розрахунок ціни ліквідації

На запуск ліквідації впливають три основні фактори: ваша маржа, ставка маржі підтримки та вартість позиції.

1. Маржа

￮ Маржа — це сума криптовалюти, яку інвестор вносить, коли відкриває позицію. Ця сума залежить від обраного інвестором кредитного плеча та обсягу торгівлі.

￮ Наприклад, якщо трейдер вибирає кредитне плече 5х з обсягом торгівлі 10 BTC, розмір маржі може бути встановлений на певну суму BTC на основі конкретних правил.

2. Ставка маржі підтримки

￮ Ставка маржі підтримки — це мінімальний відсоток маржі, встановлений торговою платформою. Коли маржа інвестора падає нижче цього рівня, спрацьовує ліквідація.

3. Вартість позиції

￮ Вартість позиції — це актуальна ринкова вартість фʼючерсної позиції інвестора. Вона розраховується як кількість фʼючерсів, помножена на відповідну ціну криптовалюти.

￮ Наприклад, якщо інвестор має 50 ETH у фʼючерсі ETHUSD, а актуальна ціна ETH становить 3000 USDT, вартість позиції становить 50 × 3000 USDT = 150 000 USDT.

3. Розрахунок ціни ліквідації

Ціна ліквідації = (ціна входу × розмір позиції + маржа) ÷ (розмір позиції × (1 – ставка маржі підтримки))

Наприклад, інвестор відкриває шорт-позицію за фʼючерсом Coin-M ETHUSD з середньою ціною входу 2400, маржею 300, розміром позиції 1 ETH і ставкою підтримки маржі 0,5%. Ціна ліквідації = (2400 × 1 + 300) ÷ [1 × (1 - 0,5%)] ≈ 2701.

Для розрахунку цільової ціни, ціни ліквідації та середньої ціни Bitget рекомендує використовувати фʼючерсний калькулятор. Зверніть увагу, що ціна або вартість, розрахована калькулятором, надається лише для ознайомлення та не включає фактичні комісії за транзакції або інші витрати.

4. Практичні поради щодо використання

1. У періоди високої волатильності на ринку ціна ліквідації може швидко змінюватися. Інвесторам слід уважно стежити за ринковими умовами й коригувати свої позиції або додавати маржу за необхідності.

2. Ціна ліквідації є лише прогнозованим значенням; під час реальних угод на неї також можуть впливати такі фактори, як комісій за транзакції та прослизання.

3. Встановлення обґрунтованих рівнів стоп-лосу та тейк-профіту може допомогти управляти ризиком і уникнути ліквідації.

5. Висновок

Розуміння того, як розраховується ціна ліквідації для фʼючерсів Coin-M, є важливою частиною управління ризиками для трейдерів. Опанувавши розрахунок ціни ліквідації, інвестори можуть краще оцінити свій торговий ризик і розробити ефективні стратегії для більш безпечної торгівлі на ринку криптовалют. Інвесторам також слід продовжувати відстежувати ринкові тренди, вдосконалювати свої торгові навички та підвищувати рівень обізнаності щодо ризиків. Усе це важливо для ефективної торгівлі у складних умовах ринку.