Giải thích logic đằng sau đồng tiền VC, điều gì khác đáng được quan tâm?

Tiêu đề gốc: "Giải thích logic đằng sau đồng tiền VC"
Nguồn gốc: Bảo Bình

Các chủ dự án quỹ tổ chức dự án như thế nào và những đồng tiền VC nào hiện đáng được quan tâm? Trưởng nhóm nghiên cứu @ Aquarius Shaman Demon King giải mã logic của đồng tiền VC như sau:

1. IO và MSN đã trải qua thời kỳ định giá quá cao. Với giá trị và mức độ phổ biến trên thị trường nhanh chóng thu hút nguồn vốn, sức hấp dẫn thị trường của những dự án như vậy đã suy yếu và các nhà đầu tư đã chuyển sang các dự án MEME.

2. Vòng bùng nổ tài chính này đã dẫn đến bong bóng thị trường, các dự án có giá trị cao gặp khó khăn trong việc đáp ứng kỳ vọng và những người cố gắng kiếm lợi nhuận từ vốn mạo hiểm đã đổ vào thị trường, càng làm tình trạng hỗn loạn thêm trầm trọng.

3. Những người theo chủ nghĩa lý tưởng rất khó duy trì. Các dự án rối dựa vào hoạt động vốn. Các đội hàng đầu như Zama và Fhenix dự kiến sẽ tiến xa hơn bằng cách tập trung vào dài hạn. đổi mới công nghệ.

4. Quỹ đầu tư Bắc Mỹ nhấn mạnh vào tâm lý kỹ thuật, trong khi quỹ đầu tư châu Á tìm kiếm hiệu quả thị trường. Tuy nhiên, các dự án châu Á khó nhận được hỗ trợ tài chính dài hạn hơn. Các dự án Bắc Mỹ.

5. Những dự án có sản phẩm xuất sắc như Paradigm có tiềm năng lâu dài. Các nhà đầu tư bán lẻ ở vòng này cần sát cánh cùng nhau từ góc độ lợi nhuận của dự án. từ VC.

6. Năng lực kỹ thuật và các kênh thông tin giúp xác định liệu một dự án có gặp khó khăn hay không.

7. Lý thuyết "người khai thác mỏ vàng" cho thấy rằng không có mỏ vàng thực sự trên thị trường, các dự án dựa vào mức tiêu thụ của người dùng mới và các giao dịch được thực hiện hầu hết là các chu kỳ vô giá trị.

8. "Mỏ con người" trong thị trường hiện tại chính là VC. Những người thu được lợi nhuận trong vòng thị trường này là những người tham gia làm việc với VC. các bên tham gia dự án cắt VC.

9. Chi phí nuôi tóc thấp và rủi ro có thể kiểm soát được. Bạn có thể đạt được lợi nhuận ổn định thông qua các chiến lược đa dạng hóa airdrop và đặt cược, phù hợp với thời gian dài. sự kiên trì lâu dài.

10. Hãy cảnh giác với các dự án có giá trị cao, lượng lưu thông thấp và áp lực lạm phát cao. Bạn có thể kiểm tra việc phân phối các địa chỉ nắm giữ tiền tệ thông qua các trình duyệt blockchain như Etherscan. Nếu có một số token lớn được tập trung vào lưu thông thực tế thì đó là một dự án tốt.

11. ETH có công nghệ khắt khe và tính bảo mật cao, khiến nó trở thành một dự án lý tưởng cho người dùng tiền điện tử, nhưng công nghệ không liên quan trực tiếp đến giá tiền tệ.

1. Các dự án VC như Ethena, IO và MSN nhanh chóng thu hút tiền thông qua mức định giá cao và mức độ phổ biến trên thị trường của những dự án như vậy đã suy yếu và các nhà đầu tư sẽ bỏ cuộc. tới dự án MEME

Một số lượng lớn các dự án trên thị trường năm nay đều được dẫn dắt bởi các quỹ đầu tư mạo hiểm lớn, đặc biệt là trong lĩnh vực Stake và CeDeFi. Các dự án được niêm yết trên các sàn giao dịch hàng đầu như Binance hầu hết đều do các quỹ đầu tư mạo hiểm này điều hành. Vòng lịch sử thị trường này có thể được phân tích thông qua ba dự án để phân tích sự thăng trầm của các dự án do VC dẫn đầu:

Dự án đầu tiên là Ethena, một dự án điển hình Dự án VC Trading. ETHena hoạt động tốt trong các vòng VC thông qua mức định giá cao và cơ chế Mint đưa vào danh sách trắng được kiểm soát chặt chẽ. Mặc dù nó mang lại một số lợi ích cho các nhà đầu tư bán lẻ trong những ngày đầu, nhưng thời gian trôi qua, giá token của ETH đã giảm mạnh và nhiều khoản đầu tư mạo hiểm vẫn bị khóa. Các thuật ngữ như "1 + 3" (nghĩa là giai đoạn vách đá kéo dài một năm, sau đó là đợt phát hành tuyến tính kéo dài ba năm) do các quỹ đầu tư mạo hiểm ở Bắc Mỹ quảng bá dường như để bảo vệ lợi ích của các quỹ đầu tư mạo hiểm, nhưng trên thực tế, nhiều nhà đầu tư vẫn bị mắc kẹt.

Dự án thứ hai là IO. Dự án đã thu hút sự chú ý đáng kể của thị trường sau khi công bố khoản tài trợ 30 triệu USD. Nhưng tình hình thực tế thật đáng thất vọng: công nghệ vẫn chưa trưởng thành khi dự án được tài trợ, nhóm vẫn đang trong giai đoạn hình thành và thậm chí còn có những sơ hở về bảo mật, cuối cùng dẫn đến dự án bị hack. Mặc dù vậy, IO đã được niêm yết thành công trên Binance nhưng nhiều nhà đầu tư bán lẻ đã không nhận được lợi ích như mong đợi sau khi tham gia, thậm chí còn phản công.

Dự án thứ ba là MSN. Người sáng lập dự án này đã thu hút được một lượng đầu tư lớn thông qua việc quảng bá rộng rãi và sự chứng thực của KOL. Nhưng dự án nhanh chóng mất đà sau khi được niêm yết trên OKX và giá trị token nhanh chóng giảm xuống gần như bằng 0. Bên dự án đã sắp xếp các kênh rút lui và thu được lợi nhuận bằng cách thu hút các nhà đầu tư bán lẻ và các quỹ đầu tư mạo hiểm khác. Cuối cùng, dự án đã phải đóng cửa một cách đáng buồn.

Ngoài ra còn có các dự án VC tương đối thành công như EtherFi, Bouncebit và Eigenlayer, nhưng chúng có tính đồng nhất cao: ngay từ đầu, các dự án này đã xác định được nền tảng giao dịch, nhóm thực hiện và kế hoạch thoát thanh khoản. Sau đó, họ đi tìm các nhà đầu tư mạo hiểm để tài trợ và những người sẵn sàng “gánh chiếc ghế sedan”. Trên thực tế, bộ phận kỹ thuật của nhiều đội đều được thuê ngoài và chất lượng nhìn chung rất kém. Nếu xem xét kỹ các hợp đồng của các dự án này, bạn có thể thấy rằng quy trình và công nghệ của chúng tương đối tầm thường. Các dự án VC tận dụng mức định giá cao và sự nhiệt tình của thị trường để kiếm lợi nhuận nhanh chóng, nhưng khi thị trường trở nên quen thuộc với những hoạt động này, sức hấp dẫn của các dự án VC dần yếu đi và các nhà đầu tư bắt đầu chuyển sang các loại dự án khác, chẳng hạn như MEME.

2. Vòng bùng nổ tài chính này đã dẫn đến bong bóng thị trường, các dự án có giá trị cao gặp khó khăn trong việc đáp ứng kỳ vọng và những người cố gắng kiếm lợi nhuận từ vốn mạo hiểm đã đổ vào thị trường, càng làm trầm trọng thêm sự hỗn loạn

Chiến lược đầu tư vòng cuối cùng của VC tương đối ổn định và hầu hết các nhà đầu tư đều đạt được lợi nhuận tốt. Kinh nghiệm thành công này đã dẫn đến sự bùng nổ trong vòng tài trợ này. Nhiều quỹ dưới danh nghĩa đầu tư mạo hiểm tiền điện tử đã đổ vào thị trường và huy động thành công một số tiền lớn. Tổ chức VC ban đầu cũng nhanh chóng mở rộng quy mô của mình. Dòng vốn này không đi kèm với sự đổi mới công nghệ đáng kể và bong bóng đã xuất hiện trên thị trường.

Vì LP có yêu cầu về thời gian đối với nguồn vốn nên các tổ chức VC phải đưa vốn vào thị trường trong một khoảng thời gian giới hạn. Điều này dẫn đến hai tình huống: hoặc đầu tư vào một số dự án có định giá thấp nhưng hiệu quả tầm thường, hoặc tranh giành đầu tư vào một số ít dự án được gọi là hàng đầu, dẫn đến việc các dự án này được định giá cao vượt xa giá trị thực tế. Mức định giá quá cao này đã khiến kỳ vọng của thị trường đối với các dự án này cao hơn nhiều so với mức mong đợi.

Lấy Ethena làm ví dụ. Mặc dù đây không phải là một dự án tồi và WorldCoin và RNDR không nhất thiết hoạt động kém nhưng việc định giá các dự án này cũng bị đẩy lên quá cao. cao và khó phù hợp với diễn biến thực tế của thị trường. Đồng thời, các tổ chức VC không chỉ cần đầu tư vốn mà còn hy vọng thu được lợi nhuận từ các dự án có giá trị cao này, dẫn đến sự xuất hiện của các dự án như IO và MSN. IO là một dự án điển hình do VC lãnh đạo, trong khi MSN rõ ràng là một ví dụ về việc bên dự án lần lượt thu hoạch VC.

Sự hỗn loạn của thị trường hiện nay có thể là do nguồn vốn dư thừa trên thị trường sơ cấp nhưng lại khan hiếm các dự án chất lượng cao. Nhiều người tràn vào thị trường, cố gắng kiếm lợi nhuận thông qua đầu tư mạo hiểm, điều này càng làm trầm trọng thêm sự hỗn loạn trên thị trường và là hiện tượng bong bóng điển hình.

3. Những người theo chủ nghĩa lý tưởng khó có thể duy trì và các dự án bù nhìn dựa vào hoạt động vốn. Các đội hàng đầu như Zama và Fhenix dự kiến sẽ tiến xa hơn bằng cách tập trung vào. đổi mới công nghệ lâu dài

Ở Bắc Mỹ, một số nhà phát triển dự án thường có lý tưởng và hy vọng thay đổi thế giới thông qua nỗ lực của chính họ. Những doanh nhân như vậy thường là những người trẻ lần đầu khởi nghiệp, đặc biệt là những người da trắng và chịu ảnh hưởng sâu sắc từ văn hóa Thung lũng Silicon hoặc những người sáng lập đã tiếp xúc với văn hóa Mỹ. Họ thường nghĩ rằng những gì họ đang làm không chỉ để kiếm tiền mà còn tạo ra một sản phẩm thực sự có giá trị. Mặc dù những dự án như vậy có thể nhận được tài trợ ở giai đoạn đầu nhưng chúng thường khó duy trì và cuối cùng biến mất.

Loại doanh nhân còn lại là những người sáng lập "con rối", những người bị đẩy lên hàng đầu. Các dự án của họ ngay từ đầu không dựa vào sức mạnh tập thể. dựa vào một sân bóng được chuẩn bị kỹ lưỡng và một hệ thống hỗ trợ mạnh mẽ đằng sau nó. Nền tảng có thể đã đặt trước lộ trình lợi nhuận của dự án, bao gồm ai sẽ tăng TVL của dự án, ai sẽ hỗ trợ nền tảng và hệ sinh thái nào sẽ thúc đẩy sự phát triển của dự án. Đối với loại dự án này, tầm quan trọng của bản thân nhóm bị giảm đi và hơn thế nữa là sự thành công của hoạt động vốn và thị trường.

Cũng có một nhóm đã lên kế hoạch ngay từ đầu về cách kiếm lợi nhuận từ dự án và thoát khỏi thị trường. Nếu cắt thành công tỏi tây trên sàn giao dịch, họ sẽ nhanh chóng kiếm được lợi nhuận từ các nhà đầu tư bán lẻ. Nếu điều đó không thể thành hiện thực, chúng tôi sẽ kiếm được rất nhiều tiền thông qua tài trợ.

Ngoài ra, có một số dự án hợp tác hoàn toàn với các quỹ đầu tư mạo hiểm để tung ra một số dự án “chó địa phương” sinh lợi ngắn hạn, với mục tiêu chính là nhanh chóng nhận được vốn . Phương thức vận hành của loại dự án này đơn giản và thô sơ, phổ biến hơn ở thị trường châu Á và đặc biệt rõ ràng.

Thực sự có một số dự án xuất sắc trên thị trường bao gồm các đội ngũ khoa học và kỹ thuật hàng đầu. Ví dụ: nhóm Zama và Fhenix, những người đang nghiên cứu mã hóa đồng hình hoàn toàn (FHE), đã huy động được số tiền tài trợ khổng lồ, trong đó Zama huy động được 75 triệu đô la. Hầu hết các thành viên trong nhóm này đều là những nhà khoa học thực thụ, tương tự như những người trong Ethereum Foundation. Họ tập trung vào nghiên cứu học thuật và phát triển ngành công nghiệp blockchain, xuất bản các bài báo học thuật và thúc đẩy sự phát triển của ngành.

Ngoài ra còn có một số dự án như dự án do Paradigm đầu tư. Các nhóm dự án này rất rõ ràng về những gì họ đang làm và đang tiến triển một cách nghiêm túc. Tuy nhiên, trong chu kỳ thị trường hiện tại, hiệu suất và sự thành công trong tương lai của những dự án như vậy vẫn còn nhiều bất ổn nên chưa thu hút được sự chú ý của mọi người. Tuy nhiên, người ta tin rằng những dự án này sẽ vẫn tồn tại trong ngành trong 3 đến 5 năm nữa. .

4. Quỹ đầu tư Bắc Mỹ tập trung vào công nghệ, trong khi quỹ đầu tư châu Á tìm kiếm kết quả thị trường. Tuy nhiên, các dự án châu Á khó nhận được hỗ trợ tài chính dài hạn hơn. Các dự án ở Bắc Mỹ

Có sự khác biệt đáng kể về tâm lý đầu tư giữa các quỹ ở Bắc Mỹ và Châu Á. Các quỹ Bắc Mỹ nhìn chung không quá thiếu kiên nhẫn và sẵn sàng hỗ trợ một số dự án khó thành công trong ngắn hạn hoặc thậm chí trong chu kỳ thị trường tiếp theo, đặc biệt là những dự án “nhà khoa học” có thể cải tiến công nghệ blockchain. Mặt khác, các quỹ châu Á chú ý nhiều hơn đến kết quả thực tế, cách thu được nhiều thanh khoản hơn từ chuỗi và cách làm cho dự án được công nhận và yêu thích rộng rãi trên thị trường, tập trung vào hiệu suất dữ liệu và sự chấp nhận của thị trường.

Sự khác biệt này không hẳn là tốt hay xấu mà phản ánh logic đầu tư và nền tảng văn hóa khác nhau. Châu Á nhìn chung có trình độ kỹ thuật cao hơn và có một số dự án nổi bật, tuy nhiên những dự án này thường khó nhận được hỗ trợ tài chính hơn các dự án cảm tính ở Bắc Mỹ.

5. Các dự án có sản phẩm xuất sắc như Paradigm có tiềm năng lâu dài và các nhà đầu tư bán lẻ cần đứng về phía dự án để cùng nhau thu lợi nhuận từ VC

Dự án có thể được chia thành hai loại: một là dự án có sản phẩm xuất sắc, hai là dự án mà các nhà đầu tư nhỏ lẻ có cơ hội tham gia và thu được lợi nhuận. Với những dự án có sản phẩm xuất sắc, hãy lấy Paradigm làm ví dụ. Định hướng mà quỹ này tập trung và những dự án mà quỹ này đầu tư đã giúp nhà đầu tư tránh được nhiều rủi ro tiềm ẩn. Mặc dù quỹ cũng trải qua thua lỗ trong thị trường giá xuống, nhưng nghiên cứu, bài báo được xuất bản và logic kỹ thuật của các dự án mà họ đầu tư đã cho thấy sự nghiêm túc của họ. Hầu hết các dự án mà Paradigm đầu tư đều có tiềm năng tồn tại lâu dài và chúng sẽ kiên trì ngay cả khi đối mặt với khó khăn bởi vì chúng là một quỹ có nguồn gốc từ tiền điện tử với cốt lõi là nghiên cứu và đã đầu tư vào các công ty như Flashbots. những dự án này đáng được quan tâm.

Ngoài ra còn có một số quỹ hoạt động kém hiệu quả ở thị trường Bắc Mỹ, chẳng hạn như PolyChain, và các nhà đầu tư nên thận trọng. Mặc dù các dự án có sản phẩm xuất sắc có thể không nhất thiết tạo cơ hội cho các nhà đầu tư bán lẻ tham gia, nhưng những dự án có động lực lớn như IO thường tạo cơ hội cho các nhà đầu tư bán lẻ tham gia. Tuy nhiên, trong môi trường thị trường hiện nay, các nhà đầu tư bán lẻ cần thay đổi ý tưởng đầu tư ban đầu của mình. Logic trước đây là thu được lợi nhuận từ vốn từ những người tham gia tiếp theo thông qua đầu tư sớm, nhưng trong vòng này, cần phải đứng từ quan điểm của phía dự án và làm việc với họ để thu lợi nhuận từ các quỹ đầu tư mạo hiểm. Thông qua việc điều chỉnh suy nghĩ này, ngay cả khi bạn tham gia vào một số dự án không hoàn toàn lý tưởng, bạn vẫn có thể thu được lợi nhuận tốt.

6. Năng lực kỹ thuật và các kênh thông tin giúp xác định xem một dự án có gặp khó khăn hay không vẫn có thể đánh giá mức độ chấp nhận dựa trên các nguyên tắc cơ bản nhất định. tương đối dễ dàng để xác định tính xác thực của một mặt hàng.

Ví dụ, khi đọc tài liệu kỹ thuật của IO, tôi thấy một số điều không hợp lý và nhận thức được vấn đề. Các dự án có động cơ thầm kín không đặt nhiều nỗ lực vào việc phát triển sản phẩm, do đó, những người có nền tảng kỹ thuật sẽ dễ dàng xác định những vấn đề này hơn. Một số vật phẩm có thể được cất giấu rất kỹ, nhưng ngay cả khi đó vẫn có một số manh mối có thể được khám phá.

Nếu có một số kênh thông tin nhất định trong vòng kết nối, bạn thường có thể nghe thấy một số tin đồn về dự án và những tin đồn này thường có thể cung cấp những manh mối có giá trị. Bằng cách kết hợp những tin đồn và hiểu biết về kỹ thuật, có thể xác định được nhiều dự án được gọi là "làm game". Ngay cả khi đằng sau một số dự án có ý định thiết lập một trò chơi, nếu không có tiếng xấu và công nghệ cũng như các nguyên tắc cơ bản khá tốt thì những dự án đó vẫn có thể chấp nhận được.

7. Lý thuyết "mỏ vàng và người khai thác" cho thấy rằng trên thị trường không có mỏ vàng thực sự, các dự án dựa vào mức tiêu thụ của người dùng mới và giao dịch hầu hết là những chu kỳ vô giá trị

Lý thuyết "Người khai thác mỏ vàng" là một quan điểm được hình thành sau khi phản ánh về thị trường và ngành: hầu hết các dự án về cơ bản đều cung cấp dịch vụ hoặc công cụ, chẳng hạn như chế tạo những chiếc "xẻng", nhưng những chiếc "xẻng" này đào để làm gì? Hóa ra trên thị trường không có mỏ vàng thật. Cái gọi là mỏ vàng thực chất là “mỏ con người” - những người dùng mới không ngừng bị thu hút bởi thị trường. Sau khi những người dùng mới này tham gia thị trường, họ thường trở thành mục tiêu của các hoạt động dự án sau này và bị “tiêu thụ”. Thực tế không có logic cứng nhắc nào giữa nhiều dự án. Thay vào đó, chúng thể hiện mối quan hệ cờ bạc phụ thuộc lẫn nhau. Ví dụ: Uniswap phục vụ Aave, Aave lại phục vụ Uniswap. Mối quan hệ này đặt ra câu hỏi về bản chất của các nền tảng như Uniswap, nền tảng cuối cùng chỉ cung cấp nhiều hơn một nền tảng giao dịch, trong khi nội dung của phần lớn các giao dịch thực sự là “không khí” vô giá trị.

Người Trung Quốc thích ứng tốt hơn với thực tế này và không nhất thiết phải theo đuổi những mục tiêu cao cả khi tham gia thị trường. Thông qua lý thuyết “mỏ vàng và mỏ con người” này, chúng ta có thể nhìn thấu thị trường và tìm ra “mỏ con người” đến từ đâu. Tuy nghe có vẻ hơi tàn nhẫn nhưng thực chất nó là một phương pháp phân tích các vấn đề của ngành.

8. “Mỏ con người” trong thị trường hiện tại chính là VC, và những người thu được lợi nhuận trong vòng thị trường này chính là những người tham gia cắt VC lại với nhau. với nhóm dự án

Thị trường hiện tại rõ ràng được chia thành nhiều phần. Nhìn lại sự kiện hoành tráng của dự án khắc chữ hồi đó, ngành khai thác mỏ lúc bấy giờ chủ yếu đến từ các nhà đầu tư bán lẻ. Chỉ cần xuất bản một dòng chữ trên chuỗi và tiết lộ một chút tên là có thể khơi dậy cảm xúc FOMO mạnh mẽ và thu hút một lượng lớn nhà đầu tư bán lẻ. để tham gia. Dòng nhà đầu tư bán lẻ này, dù từ Web2 hay Web3, đều được thúc đẩy bởi cảm xúc.

Tình hình hiện tại đã khác. Tính thanh khoản của các dự án do VC dẫn đầu chủ yếu đến từ nguồn vốn hiện có và thị trường không có sự gia tăng rõ rệt. Ngay cả khi các quỹ gia tăng như ETF xuất hiện, các quỹ này sẽ không chảy vào thị trường Altcoin, tạo thành hiện tượng cô lập. Do đó, “mỏ con người” trong thị trường VC thực chất chính là VC. Kể từ vòng cuối cùng của thị trường, các quỹ đầu tư mạo hiểm đã duy trì dòng vốn bằng cách bù đắp sự thiếu hụt từ các kênh khác, nhưng trong vòng này, lợi nhuận thực sự được tạo ra bởi những người tham gia cắt vốn đầu tư mạo hiểm cùng với các bên tham gia dự án.

9. Chi phí nuôi tóc thấp, rủi ro có thể kiểm soát được và có thể thu được lợi nhuận ổn định thông qua chiến lược airdrop và đa dạng hóa cổ phần, phù hợp cho thời gian dài -kiên trì theo thời hạn

Các sàn giao dịch lớn thường có những hạn chế đối với việc bán mã thông báo của các bên tham gia dự án, vì vậy các dự án thường phát hành mã thông báo một cách hợp pháp thông qua airdrop. Quy tắc airdrop của Manta được thiết kế để cho phép nhóm dự án nhận được nhiều token hơn. Điều này làm cho việc làm tóc trở thành một hoạt động kinh doanh hợp pháp và những người tham gia sẽ nhận được một phần lợi nhuận từ phía dự án và VC.

Chi phí dựng tóc gáy tương đối thấp, đặc biệt so với đầu cơ hợp đồng. Lấy thủ dâm tương tác làm ví dụ, chi phí cơ bản của một tài khoản bao gồm một bộ ba phần: Twitter, Discord và Telegram. Chi phí của một bộ ba phần là khoảng 20 đến 50 nhân dân tệ. Khi vận hành trên chuỗi, nên giảm thiểu thời gian sử dụng trên mạng chính và chủ yếu tương tác trên Layer 2 nên phí gas gần như không đáng kể. Chi phí cho các chi phí khác như cách ly IP và công cụ chống phù thủy cũng tương đối thấp, chi phí cho toàn bộ quá trình làm tóc được kiểm soát trong phạm vi thấp.

Mặc dù hoạt động huy động vốn bằng cam kết dường như đòi hỏi nhiều vốn hơn, nhưng bằng cách đa dạng hóa nguồn vốn thành các cam kết, bạn có thể giảm thiểu rủi ro và thu được lợi nhuận đáng kể. Lấy EtheFi làm ví dụ, hoạt động này có thể dẫn đến trợ cấp sinh hoạt phí. Thông qua theo dõi trên chuỗi, bạn cũng có thể đạt được các lợi ích bổ sung bằng cách xác định các quy tắc và sơ hở có thể có ở phía dự án. Chơi nghề làm tóc có rất nhiều cách, dù số tiền lớn hay nhỏ, chỉ cần bạn kiên trì là có thể thu được lợi nhuận tốt. So với giao dịch, rủi ro của việc làm tóc có thể kiểm soát được nhiều hơn và lợi nhuận ổn định hơn.

10. Hãy cảnh giác với các dự án có giá trị cao, lượng lưu thông thấp và áp lực lạm phát cao. Bạn có thể kiểm tra việc phân phối các địa chỉ nắm giữ tiền tệ thông qua các trình duyệt blockchain như Etherscan. Nếu có số lượng lớn Một số token được tập trung trong lưu thông thực tế nên chúng là những dự án tốt

Đối với những dự án có lượng lưu thông thấp và định giá cao, chúng ta cần lưu ý về lạm phát lớn kèm theo áp lực. Việc phát hành liên tục các token mới sẽ có tác động đến thị trường. Lấy ARB của Arbitrum làm ví dụ, mặc dù hiệu suất giá của nó ban đầu rất tốt nhưng những người nắm giữ không có bất kỳ phương tiện nào để tăng lãi suất, đồng thời họ phải chịu đựng tỷ lệ lạm phát hàng năm khoảng 60%. Điều này có nghĩa là giá trị của token liên tục bị pha loãng, điều này không công bằng đối với những người nắm giữ thông thường.

Mặc dù SUI cũng là một dự án phụ thuộc nhiều vào VC, với lượng lưu thông lớn và phát hành token mới liên tục, nhưng nó cung cấp cơ chế thưởng cao trên chuỗi của mình, đặc biệt là các ứng dụng DeFi khác nhau. Điều này cho phép người dùng nắm giữ SUI chống lạm phát thông qua các hoạt động trên chuỗi, từ đó giảm thiệt hại trực tiếp do lạm phát gây ra.

Cách xác định các dự án cần thận trọng trên chuỗi: Thông qua các trình duyệt blockchain như Etherscan, bạn có thể thấy chủ sở hữu của từng địa chỉ mã thông báo và Phân phối của chúng. Ví dụ: nếu phần lớn token tập trung ở các địa chỉ trên sàn giao dịch hoặc nền tảng như Uniswap, điều này cho thấy rằng những token này thực sự đang được lưu hành. Nếu một token chiếm tỷ lệ rất thấp trong lượng lưu hành hiện tại, ngay cả khi mức định giá cao và lượng lưu hành thấp thì đây là một dấu hiệu cảnh báo. Nhìn vào tỷ lệ phân phối của địa chỉ sàn giao dịch và địa chỉ nắm giữ, nếu hầu hết token tập trung vào lưu thông thực tế thì dự án tương đối tốt.

11.ETH có công nghệ khắt khe và tính bảo mật cao, khiến nó trở thành một dự án lý tưởng cho người chơi Crypto, nhưng công nghệ không liên quan trực tiếp đến giá tiền tệ

ETH có triển vọng tốt và thường được gọi là "chuỗi nhà khoa học" vì kiến trúc cơ bản, thiết kế lý thuyết trò chơi và thiết kế mật mã của nó rất nghiêm ngặt và được xây dựng bởi các nhà khoa học thực thụ. Ngược lại, Solana, đối thủ cạnh tranh lớn nhất của Ethereum, lại giống một “chuỗi kỹ sư” hơn. Rõ ràng là các kỹ sư thiếu hướng dẫn rõ ràng về hướng cải tiến và nhiều vấn đề kỹ thuật khó giải quyết. Ví dụ: Solana thường xuyên ngừng hoạt động và thậm chí phải viết lại mã, điều này phản ánh những hạn chế của chuỗi kỹ sư.

Mỗi lần nâng cấp của Ethereum đều rất nghiêm ngặt. Mặc dù một số người cho rằng mức độ phân cấp đã giảm sút, nhưng thiết kế lý thuyết trò chơi và mật mã đằng sau nó vẫn đảm bảo tính an toàn của nó. Vì vậy, tương lai của blockchain cần một hoặc hai dự án thực sự mang lý tưởng của Crypto và Ethereum là một trong những lựa chọn phù hợp. Điều cần làm rõ là chất lượng kỹ thuật của dự án không liên quan trực tiếp đến giá tiền.

Bài viết này là từ một bài gửi và không thể hiện quan điểm của BlockBeats.