Sự phục hưng của DeFi, tại sao bạn lại lạc quan về SynFutures, công ty dẫn đầu về phái sinh cơ sở?

1. Khi DeFi trở thành xu hướng một lần nữa

Bitcoin cuối cùng đã mở ra sự kiện được chờ đợi từ lâu vào tháng 11 mức cao mới không còn xa mốc 100.000 và thị trường altcoin không hoạt động lâu dài cũng đã bùng nổ như UniSwap, AAVE, Hợp chất và MakerDAO đều đạt được mức tăng tốt gần đây. Nhìn lại sự bùng nổ của DeFi trong năm 2020 đến nay, ngay cả khi những tiếng nói nói xấu vẫn tiếp tục, thế giới DeFi vẫn phát triển và mở rộng đều đặn và đang dần ăn vào thị phần của các sàn giao dịch tập trung. Đây vẫn là một chặng đường đầy sự đổi mới và tiềm năng to lớn và vẫn còn rất nhiều khả năng đang chờ chúng ta khám phá. Hôm nay tôi muốn nói về một trong những dự án mà tôi nghĩ đáng được quan tâm nhất trong hệ sinh thái DeFi gần đây-Dẫn đầu về sản phẩm phái sinh cơ sở SynFutures. Thảo luận về cách nó kết hợp các lợi thế của chính mình để dẫn đầu một vòng đổi mới DeFi mới, cách nó thúc đẩy toàn bộ lĩnh vực phái sinh phi tập trung và lý do đằng sau sự tăng trưởng nhanh chóng và không gian tăng trưởng trong tương lai của nó.

Hai , Hiệu suất của SynFutures sau khi ra mắt trên Base: chiếm 50% thị phần, đứng thứ ba trong giao thức về thu nhập từ phí

Trước tiên chúng ta hãy xem xét hãy xem hiệu suất của SynFutures trên Base Hiệu suất dữ liệu của kênh phái sinh:

- Base được ra mắt vào ngày 1 tháng 7 và khối lượng giao dịch vượt quá 100 triệu đô la Mỹ 10 ngày sau khi ra mắt

- Khối lượng giao dịch vào ngày cuối cùng, ngày 12 tháng 11vượt quá 910 triệu đô la Mỹ

Khối lượng giao dịch tích lũy gần 30 tỷ đô la Mỹ và khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là 210 triệu đô la Mỹ

Khối lượng giao dịch quý 3 chiếm gần 50% mạng lưới cơ sở

Khối lượng giao dịch trong 24 giờ qua chiếm 72% mạng Base, gấp gần 5 lần so với mạng đứng thứ hai

Và nếu chúng ta nhìn vào toàn bộ ngành , bạn có thể thấy sự phát triển của SynFutures V3 kể từ khi ra mắt, không hề thua kém các dự án như Hyperliquid, dYdX và Jupiter. Theo dữ liệu của DefiLlama, khối lượng giao dịch của các hợp đồng vĩnh viễn trên chuỗi trong quý 2 và quý 3 là 1,1857 tỷ đô la Mỹ, ba khối hàng đầu chiếm hơn 45% khối lượng giao dịch, cụ thể là Hyperliquid (16,94%), dYdX V3 V4 (. 14,37%) và SynFutures (14,11%).

Những kết quả nổi bật này khiến mọi người tò mò, SynFutures và tại sao? điều gì làm cho nó trở nên độc đáo so với các nền tảng phái sinh khác?

3. SynFutures, kẻ đột phá trong thị trường phái sinh: thanh khoản tập trung + mô hình sổ đặt hàng thuần túy trên chuỗi

Nhìn lại chặng đường phái sinh những năm qua, các mô hình phái sinh phổ thông có ba loại sau:

- được đại diện bởi Chế độ GMX Vault—LP với tư cách là Nhà giao dịch Đối tác và sử dụng định giá oracle Các sản phẩm đại diện hiện tại trong đường đua này là GMX và Jupiter. GMX hỗ trợ nhiều tài sản hơn và Jupiter, nhờ sự phổ biến của SOL, đã duy trì được lợi nhuận cao và TVL cao, trở thành một trong những dự án phổ biến trong ngành, tuy nhiên, rủi ro tiên tri của loại mô hình này vẫn là mối nguy hiểm tiềm ẩn không thể tránh khỏi; Ngoài ra, do sử dụng máy oracle để định giá nên không thể dùng làm nơi khám phá giá và khó có thể giương cờ thách thức các sàn giao dịch tập trung;

- Với dYdX, Siêu lỏng Chuỗi ứng dụng phái sinh được đại diện bởi - Với hiệu suất cao và kinh nghiệm sánh ngang với các sàn giao dịch tập trung, nó được các nhà tạo lập thị trường ưa chuộng và chiếm một vị trí trên thị trường. Tuy nhiên, vấn đề đơn hàng tập trung quá mức theo chuỗi và vấn đề phân tán thanh khoản vẫn là thách thức lớn đối với các nhà giao dịch và các bên dự án;

- Một mô hình khác là ít quan trọng hơn nhưng đã đạt được thị phần tốt là mô hình AMM trên chuỗi được đại diện bởi SynFutures. Mô hình này đề cập đến mô hình thanh khoản tập trung của UniSwap V3 và giới thiệu sổ đặt hàng trực tuyến trên cơ sở này để cải thiện hơn nữa hiệu quả khớp vốn của toàn bộ hệ thống. Có thể thấy từ bảng xếp hạng khối lượng và thị phần giao dịch phái sinh trong quý 2 và quý 3 nêu trên, SynFutures, đại diện của loại mô hình này trong sáu tháng qua, có khối lượng giao dịch cao hơn gấp đôi so với Sao Mộc, sử dụng mô hình Vault. Ngay cả động lực này vẫn chưa dừng lại. Đánh giá từ dữ liệu gần đây, việc tổng khối lượng giao dịch vượt quá sàn giao dịch phái sinh phi tập trung cũ dYdX chỉ là vấn đề thời gian.

Vậy tại sao mô hình AMM trên chuỗi do SynFutures đại diện có thể đạt được bước đột phá lớn như vậy trong một khoảng thời gian ngắn? Ưu điểm của loại mô hình này so với 2 mô hình phổ thông còn lại là gì?

3.1 Thanh khoản tập trung - Cải thiện hiệu quả quỹ

OAMM của SynFutures cho phép LP thêm thanh khoản vào phạm vi giá được chỉ định cải thiện đáng kể độ sâu thanh khoản và hiệu quả sử dụng vốn của AMM, đồng thời hỗ trợ các giao dịch lớn hơn và nhiều hơn, đồng thời tạo thêm thu nhập từ phí cho LP. Có thể thấy từ tài liệu của nó, hiệu quả sử dụng vốn của nó có thể lên tới 26.666,6 lần so với ban đầu.

3.2 Sổ đặt hàng thuần túy trên chuỗi - trong khi vẫn duy trì hiệu quả Cả hai công khai và minh bạch

Tính thanh khoản của oAMM được phân bổ trong một phạm vi giá xác định và phạm vi giá bao gồm một số điểm giá. Ví dụ: LP cung cấp thanh khoản ở mức [80000, 90000] của BTC-USDC-PERP. Phạm vi giá này có thể được chia thành nhiều điểm giá và mỗi điểm giá được phân bổ một lượng thanh khoản bằng nhau. Nếu thông minh, bạn có thể nghĩ ngay rằng đây không phải chỉ là một cuốn sổ đặt hàng sao? Đúng vậy!

oAMM cung cấp tính thanh khoản ở các mức giá được chỉ định bằng cách cho phép người dùng thực hiện các lệnh giới hạn giá on-chain, từ đó mô phỏng hành vi giao dịch của sổ lệnh và nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn. So với phương pháp tạo thị trường của AMM truyền thống, các nhà tạo lập thị trường trên nền tảng giao dịch tập trung quen thuộc hơn với phương pháp tạo thị trường bằng lệnh giới hạn, có nhận thức cao hơn và sẵn sàng tham gia vào nó hơn. Do đó, OAMM hỗ trợ các lệnh giới hạn có thể thu hút tốt hơn các nhà tạo lập thị trường tham gia tạo lập thị trường tích cực, cải thiện hơn nữa hiệu quả và độ sâu giao dịch của OAMM, đồng thời đạt được trải nghiệm giao dịch tương đương với các nền tảng giao dịch tập trung.

Không giống như sổ đặt hàng ngoài chuỗi như dYdX, oaMM là một hợp đồng thông minh được triển khai trên chuỗi khối. Tất cả dữ liệu được lưu trên chuỗi và bất kỳ ai cũng có thể xác minh. và hoàn toàn phi tập trung. Người dùng không cần phải lo lắng về việc nền tảng giao dịch hoạt động bí mật hoặc thực hiện các giao dịch sai lệch.

Nếu so sánh nhiều dự án với nhau, bạn sẽ thấy rằngSynFutures bù đắp cho mô hình Vault được đại diện bởi GMX và dYdX. , nhưng đồng thời vẫn giữ được hiệu quả và hiệu suất cao. Đồng thời, nó có thể được kết hợp một cách tự nhiên với nhiều tài sản khác nhau của chuỗi công khai cơ bản và được tích hợp vào toàn bộ hệ sinh thái DeFi, mang lại cho nó một lợi thế tự nhiên. Với sự nâng cấp công nghệ của chuỗi công khai cơ bản trong tương lai, lợi thế này sẽ ngày càng trở nên rõ ràng.

4 Bánh đà Perp Launchpad sẽ mang lại Hiệu ứng

Ngoài những đặc điểm của bản thân mô hình, SynFutures còn đề cập đến mô hình Pump.fun để ra mắt nền tảng phát hành hợp đồng vĩnh viễn phái sinh đầu tiên trong ngành. Trong năm qua, phải nói rằng con đường sinh lời nhiều nhất là phát hành tài sản. Từ rune đến chữ khắc, từ Pump.Fun đến DAO.FUN, tất cả đều tiếp tục tạo ra hiệu ứng giàu có và thu hút nhiều người dùng hơn. , điều này chắc chắn khiến một số người bạn tin tưởng chắc chắn vào giá trị của blockchain cảm thấy hư vô. Nhưng đây là thực tế của giai đoạn hiện tại của ngành này. Bất cứ ai có thể phát hành tài sản, thu hút sự chú ý của thị trường và tạo ra hiệu ứng giàu có sẽ có thể tận dụng xu hướng và trở thành người tạo ra xu hướng. Cho dù đó là thành công của Solana ở giai đoạn này hay doanh thu hàng trăm triệu đô la của Pump.Fun, đó là minh chứng rõ nhất cho mô hình này. Perp Launchpad do SynFutures ra mắt gần đây dựa trên sự đổi mới mô hình của riêng họ và các phương thức phát hành tài sản mới. Đây là một sản phẩm sáng tạo có thể mở ra nhiều cách chơi mới hơn cho nhiều người chơi Degen trên chuỗi hơn.

Hãy tưởng tượng một token MEME vừa đạt 100 triệu đô la Mỹ. Nó chỉ cần sử dụng token dự án của riêng mình để cung cấp tính thanh khoản và mở ra thị trường hợp đồng tương ứng. Liệu đồng tiền này có thú vị hơn không? Nếu sự thật của các thiết bị đầu cuối có thể sử dụng $GOAT của chính họ để mở thị trường hợp đồng một cách độc lập trong giai đoạn đầu, thì đối với những nhà giao dịch năng nổ hơn, họ có thể chọn thu được lợi nhuận cao hơn bằng cách sử dụng đòn bẩy, cho dù sử dụng đòn bẩy Mua đáy hay chạy xa khỏi đỉnh. Và khi có thị trường hợp đồng, các giao dịch có xu hướng trở nên phức tạp hơn và có nhiều cơ hội giao dịch hơn. Đồng thời, trong thị trường có nhiều biến động, các nhà kinh doanh chênh lệch giá cũng sẽ tham gia vào việc dàn trải giá giao ngay và giá hợp đồng, điều này sẽ tiếp tục mở rộng mức độ phổ biến và số lượng người nắm giữ mã thông báo này.

Vẫn như ví dụ trên, nếu sự thật về thiết bị đầu cuối thực sự sử dụng $GOAT để mở Perp Market, thì sẽ có một câu chuyện mới** "AI phát hành riêng thị trường hợp đồng"** để tiếp tục sự nhiệt tình của thị trường, có thể giá trị thị trường của $GOAT có thể tăng thêm. Suy cho cùng, thứ mà thị trường này cần nhất là dopamine, niềm vui và sự kích thích, và giao dịch hợp đồng là phương pháp thú vị nhất.

Tất nhiên một số người có thể hỏi, ai sẽ cung cấp thanh khoản? Câu trả lời là các bên tham gia dự án và những người ủng hộ mã thông báo có thể kiếm được lợi ích - nhiều mã thông báo hơn - bằng cách cung cấp tính thanh khoản. Khi chủ sở hữu nắm giữ nhiều token hơn, dự án sẽ phát triển theo hướng lành mạnh hơn. Và quan trọng hơn, tại sao chúng ta phải đợi sàn giao dịch tập trung quyết định có niêm yết hợp đồng tương ứng hay không, từ đó ngốn phần lớn lợi nhuận mà hầu hết các giao dịch hợp đồng tạo ra? Tại sao các bên dự án và cộng đồng không thể tổ chức thị trường hợp đồng của riêng họ? Và đây chính xác là điều Perp Launchpad muốn cố gắng thực hiện, nhằm mang lại sự thống trị trên thị trường hợp đồng cho cộng đồng.

Trong vài năm qua, chúng ta có thể thấy rằng sự thống trị của niêm yết giao ngay đã trở lại tay cộng đồng và Nhóm thanh khoản trên chuỗi là Điểm khởi đầu thậm chí còn rõ ràng hơn trong các giao dịch MEME trong vài năm tới, sự thống trị của việc niêm yết hợp đồng sẽ quay trở lại với cộng đồng. Nghe có vẻ điên rồ nhưng nó đã và đang diễn ra và sẽ diễn ra ngày càng nhanh hơn. Như có thể thấy từ thông báo gần đây của SynFutures, khối lượng giao dịch Perp Launchpad  của nó đã vượt quá 100 triệu USD chỉ trong tuần đầu tiên ra mắt và vẫn đang tăng nhanh.

Trong tương lai, chúng ta sẽ thấy ngày càng nhiều bên tham gia dự án chọn cách thống trị thị trường phái sinh của chính mình và làm chủ các công cụ phái sinh sau khi tham gia thị trường giao ngay. tính thanh khoản, khi đó lợi nhuận thu được sẽ giúp bên dự án phát triển hoặc được phản hồi lại cho chủ sở hữu, bước vào trạng thái phát triển lành mạnh và lành mạnh hơn. "Giao dịch dưới dạng ký quỹ" đã trở thành một trong những tính năng thực tế của mã thông báo và "cổ tức" đã trở thành tính năng tiêu chuẩn của mã thông báo. Tất cả điều này đang diễn ra hoàn toàn do SynFutures thúc đẩy.

Và khi ngọn lửa thảo nguyên này bùng phát, đối với SynFutures bây giờ, nó giống như cung cấp một động lực khổng lồ cho TVL của nó. Sự tăng trưởng nhanh chóng về khối lượng giao dịch và khối lượng giao dịch rất có lợi và sẽ tiến một bước gần hơn đến vị trí dẫn đầu trong lĩnh vực phái sinh. Hãy để sự thống trị của thị trường hợp đồng vĩnh viễn ** trở lại với chuỗi và cộng đồng. Đây là thị trường có giá trị ít nhất 1 tỷ USD. ** Lấy mạng Base làm ví dụ, TVL hiện tại của Aerodrome là 1,4 tỷ USD. Ngay cả khi chỉ 1/10 số quỹ chọn có thị trường phái sinh riêng, con số đó vẫn sẽ đạt gần 150 triệu USD TVL. Và đây chỉ là TVL của một giao thức trên mạng Base. Nhìn vào toàn bộ thị trường, SynFutures là công ty duy nhất có thể thực hiện điều này. oAMM dành cho các giao dịch hợp đồng chuyên biệt sẽ là người hưởng lợi lớn nhất từ xu hướng này.

Về mặt thu nhập, ở SynFutures trong tương lai cũng có cơ hội cạnh tranh với các giao thức hàng đầu như AAVE, MakerDAO, v.v. Ngoại trừ Launchpad, thu nhập từ phí của nó trong 30 ngày qua đã vượt quá 2 triệu đô la Mỹ, đứng thứ 3 trong giao thức (vị trí thứ 3 là Base Network's Sequencer).

Những khoản doanh thu tiềm năng này có thể giúp SynFutures nhanh chóng mở rộng thị phần Perp Launchpad và trở thành công ty thống trị trong lĩnh vực này. Hiện tại, trong giai đoạn đầu tiên của Grant, SynFutures đã thiết lập kế hoạch tài trợ 1 triệu USD, nhằm cung cấp hỗ trợ niêm yết tiền tệ, hỗ trợ sự kiện, v.v. cho các dự án mới nổi, đồng thời giúp các dự án tăng mức độ hiển thị và hoạt động trên thị trường on-chain.

Và sẽ có thêm nhiều bên dự án tham gia, điều này có thể giúp SynFutures Gaining sự hỗ trợ nhiều hơn từ cộng đồng dự án có nghĩa là sẽ có nhiều người dùng hơn và nhiều doanh thu hơn, điều này sẽ giúp SynFutures tiếp tục mở rộng tầm ảnh hưởng của mình trên thị trường và thiết lập một bánh đà tăng trưởng. **Và điều này chưa tính đến các ưu đãi sinh thái của mô hình kinh tế mã thông báo của nó và đừng quên rằngSynFutures cũng là một công ty đã nhận được tổng cộng 38 triệu đô la Mỹ từ các tổ chức nổi tiếng trong ngành như Các dự án Pantera, Polychain, Dragonfly, Standard Crypto và Framework, các ưu đãi tiềm năng của các token trong tương lai và việc thúc đẩy bánh đà tăng trưởng sẽ đạt đến một điểm đáng kinh ngạc.

5. SynFutures sẽ dẫn đầu một vòng đổi mới mới trong lĩnh vực phái sinh phi tập trung

Nếu bạn có thể thấy điều này thì bạn có thể cảm nhận được tình yêu của tác giả dành cho SynFutures và sự lạc quan của ông đối với sự phát triển trong tương lai của nó. Vì theo tôi, kênh phái sinh trong lĩnh vực DeFi đã lâu không có câu chuyện mới, hướng đi mới. Chúng ta đều biết những rủi ro oracle của mô hình Vault và chúng ta cũng biết vấn đề tập trung của chuỗi ứng dụng, nhưng giải pháp là gì? Đường đua này đã im hơi lặng tiếng từ lâu và cần một sức mạnh mới để khuấy động sự cạnh tranh nhằm cạnh tranh hơn nữa với thị trường tập trung. Theo ý kiến của tác giả, SynFutures chắc chắn là dự án phái sinh sáng tạo nhất ở giai đoạn này và bắt kịp nhu cầu thị trường. Từ mô hình AMM được thiết kế đặc biệt cho các sản phẩm phái sinh cho đến Perp Launchpad mới ra mắt gần đây, nó đang dẫn đầu một vòng đổi mới mới trong lĩnh vực phái sinh phi tập trung và thúc đẩy sự phát triển của lĩnh vực này theo hướng tốt hơn. Trong vòng mới của thị trường DeFi, SynFutures đang đóng vai trò là người phá cuộc chơi trong đường đua phái sinh, đẩy toàn bộ đường đua hướng tới một vòng đổi mới mới và phát triển lành mạnh hơn!

Bài viết này là từ một bài gửi và không thể hiện quan điểm của BlockBeats