Nhà tạo lập thị trường tiền điện tử B2C2 hợp tác với PV01 để phát hành trái phiếu doanh nghiệp đầu tiên trên Ethereum

B2C2, một nhà cung cấp thanh khoản tiền điện tử cho tổ chức, đã phát hành trái phiếu doanh nghiệp onchain đầu tiên của mình, theo một thông báo được chia sẻ với The Block vào thứ Năm. Trái phiếu được phát hành hợp tác với nhà thị trường vốn nợ onchain, PV01, được thành lập bởi những người sáng lập B2C2. 

Trái phiếu được mã hóa trên blockchain Ethereum và được định giá bằng stablecoin USDC. Toàn bộ vòng đời của nó, từ phát hành đến mua lại và chuyển nhượng thứ cấp, sẽ diễn ra hoàn toàn trên onchain. 

Các công ty gọi tình huống này là “một điều đầu tiên trên thế giới” vì tài sản được “ghi nhận theo luật Anh.”

“Trái phiếu doanh nghiệp tiền điện tử là bước tiếp theo tự nhiên trong chiến lược của chúng tôi sau trái phiếu được hỗ trợ bởi Kho bạc Hoa Kỳ. Các nhà phát hành tiền điện tử sẽ chứng minh rằng nợ có thể được phát hành, giao dịch và mua lại trên blockchain mà không cần nhiều trung gian. Điều này sẽ mở đường cho các công ty truyền thống phát hành nợ trên onchain,” Max Boonen, người sáng lập PV01, cho biết trong một tuyên bố. 

Giao dịch này xây dựng trên bằng chứng khái niệm mã hóa Kho bạc trị giá 5 triệu đô la trước đó của PV01, được thực hiện hợp tác với B2C2, BlockTower Capital và Keyrock vào tháng 4 năm 2024. Không rõ lần này đã phát hành bao nhiêu nợ.

Không giống như các sản phẩm Kho bạc mã hóa như BUIDL của BlackRock, các sản phẩm của PV01 là trái phiếu chứ không phải quỹ. Công ty sử dụng một phương tiện đặc biệt để mua một hóa đơn Kho bạc Hoa Kỳ và phát hành một mã thông báo đại diện cho trái phiếu. Mã thông báo này vừa là đại diện của một trái phiếu vừa là trái phiếu tự nó.

“Giao dịch mang tính bước ngoặt này là đầu tiên trong nhiều giao dịch sắp tới, giúp các công ty tài sản kỹ thuật số dễ dàng phát hành nợ và tiến một bước gần hơn đến việc đưa thị trường vốn nợ lên onchain,” một đại diện của PV01 nói với The Block qua email.

B2C2, được thành lập vào năm 2015 bởi Max Boonen và Flavio Molendin, đã được mua lại bởi SBI của Nhật Bản vào năm 2020. Boonen và Molendin đã ra mắt nhà môi giới-đại lý PV01 có trụ sở tại Bermuda ba năm sau đó. Nó hoạt động như một nhà môi giới-đại lý cho trái phiếu kỹ thuật số, xử lý quá trình cấu trúc, xây dựng sổ sách và bán hàng.

Startup này, nhắm mục tiêu đến các nhà đầu tư không phải người Mỹ đủ điều kiện, đã huy động được 9 triệu đô la trong vòng gọi vốn hạt giống từ Tioga Capital, BlockTower và Ryze Labs.

Các nhà ủng hộ cho rằng trái phiếu mã hóa có thể giảm chi phí phát hành, giảm phí giao dịch và làm cho toàn bộ quá trình nhanh hơn và minh bạch hơn. 21.co cho biết ngành công nghiệp tài sản thực có thể tăng trưởng lên 10 nghìn tỷ đô la vào cuối thập kỷ này.

Một số tổ chức tài chính đã chuyển sang blockchain để thử nghiệm phát hành trái phiếu. Năm 2023, Société Generale đã phát hành trái phiếu xanh đầu tiên bằng euro trên Ethereum, trong khi vào tháng 9, tập đoàn công nghiệp Đức Siemens AG đã phát hành trái phiếu kỹ thuật số trị giá 300 triệu euro trên một blockchain riêng tư như một phần của thí điểm CBDC của Ngân hàng Trung ương Châu Âu.

“Mô hình Thị trường Vốn Nợ Truyền thống đã quá hạn để nâng cấp, quy trình phát hành cồng kềnh, chỉ dành cho các khách hàng đặc quyền chọn lọc, quy trình thanh toán và bù trừ kéo dài, đắt đỏ,” đại diện PV01 nói.