Tin Nhanh: Các nhà quản lý quỹ đã sẵn sàng triển khai

Cột này được đồng viết bởi Frank Chaparro, giám đốc dự án đặc biệt tại The Block, và Laura Vidiella, Trưởng bộ phận Quan hệ Nhà đầu tư Crypto cho VanEck. Quan điểm được thể hiện trong cột này là của riêng họ và không phản ánh ý kiến của các nhà tuyển dụng của họ.

Chúng ta có thể nói với một chút lạc quan: ba từ nổi tiếng đó—chúng ta đã trở lại.

Những cơn gió thay đổi dường như đang chuyển hướng theo chiều hướng thuận lợi. Trump đã ban hành một lệnh hành pháp về tiền điện tử nhằm mở đường cho tài sản kỹ thuật số của Hoa Kỳ, Ross Ulbricht được tự do, và cuối tuần qua tại D.C., tiền điện tử đã có mặt tại hầu hết các sự kiện lớn.

Chào mừng đến với kỷ nguyên của Công nghệ Tài chính Kỹ thuật số.

Kể từ cuộc bầu cử tháng 11, các nhà phân bổ vốn đã bắt đầu tái tương tác với các nhà quản lý quỹ trên nhiều chiến lược khác nhau, với sự tập trung đáng chú ý vào các chiến lược thanh khoản của Hoa Kỳ. Lịch sử cho thấy, các nhà phân bổ thường cảm thấy thoải mái hơn với các quỹ đầu tư mạo hiểm, do môi trường pháp lý đặc biệt của chúng. Giờ đây, với một chính quyền thân thiện hơn với tiền điện tử, mặc dù có thể không báo hiệu một sự chuyển đổi hoàn toàn, nhưng chắc chắn có nhiều cơ hội đang nổi lên.

Các văn phòng gia đình, cá nhân có giá trị tài sản ròng cao và quỹ đầu tư tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong bối cảnh phân bổ. Đồng thời, các quỹ hưu trí, quỹ tài trợ và quỹ từ thiện ngày càng chú ý và tham gia lại vào cuộc trò chuyện. Đáng chú ý là nhiều tổ chức trong số này từ lâu đã có ít nhất một người ủng hộ tài sản kỹ thuật số theo dõi không gian này.

Crypto Insights Group gần đây đã ra mắt một nền tảng để kết nối các nhà phân bổ với các nhà quản lý quỹ và công bố Báo cáo Triển vọng Quỹ Thanh khoản 2025 của họ, cung cấp những hiểu biết chi tiết về kỳ vọng của nhà đầu tư cho năm tới.

Chúng tôi đã từng giới thiệu những hiểu biết từ CIG trước đây, nhưng lần này đặc biệt thú vị khi thấy quan điểm của các nhà quản lý quỹ về những gì đang chờ đợi phía trước vào năm 2025. Theo báo cáo của họ, gần một nửa số nhà quản lý được khảo sát dự đoán dòng vốn đáng kể sẽ bắt đầu từ quý này.

Theo quan điểm của tôi, quý hai có vẻ như là một mốc thời gian thực tế hơn, vì các cuộc trò chuyện và thẩm định tự nhiên cần thời gian để diễn ra. Thời gian chủ yếu phụ thuộc vào các yếu tố như loại nhà phân bổ, thời gian hoạt động và hồ sơ theo dõi của quỹ, và chiến lược của nó. Nói như vậy, các nhà phân bổ hàng đầu vẫn là những người di chuyển nhanh nhất, nhờ vào sự linh hoạt vốn có của họ.

Chúng ta cũng không thể bỏ qua khoảnh khắc nổi bật của Solana cuối tuần này, được thúc đẩy bởi sự chú ý mà nó thu hút thông qua việc ra mắt memecoin $TRUMP. Các báo cáo cho thấy gần 50% ví mới được tạo đã tương tác với Solana lần đầu tiên. Mặc dù Solana dường như là lựa chọn rõ ràng vì nhiều lý do, điều này đặt ra những câu hỏi khích lệ về sự phát triển và lộ trình pháp lý của chuỗi trong năm tới.

Theo triển vọng năm 2025 của Crypto Insights Group, gần 40% các nhà quản lý quỹ thanh khoản tập trung nhiều nhất vào Solana, vượt xa bất kỳ chuỗi nào khác. Các yếu tố chính thúc đẩy sự quan tâm này bao gồm nâng cấp Firedancer—nhằm giải quyết các vấn đề tắc nghẽn như đã thấy trong lần ra mắt memecoin $MELANIA—sự liên kết của nó với các câu chuyện AI, và vị trí của nó như một nền tảng cơ bản cho cả người tham gia bán lẻ và tổ chức.

Câu chuyện AI đã nhanh chóng trở thành một chủ đề thống trị trong những tuần đầu tiên của năm 2025, đặc biệt là tại các sự kiện của tổ chức và nhà phân bổ. Chris Solarz, CIO của quỹ đầu tư nổi bật Amitis Capital, đã gặp gỡ hơn 300 nhà quản lý quỹ vào năm 2024. Một trong những điểm nổi bật từ những cuộc trò chuyện này là sự gia tăng tầm quan trọng của AI vào năm 2025.

“Câu chuyện Trí tuệ Nhân tạo có khả năng sẽ thống trị tiền điện tử vào năm 2025, với các chủ đề chính bao gồm các đại lý AI, cơ sở hạ tầng phi tập trung và memecoin,” ông phát biểu trong báo cáo của Crypto Insights Group.

Cuối cùng, nhìn vào lệnh hành pháp về tiền điện tử được Trump ký, nó thiết lập một nhóm làm việc để phát triển một khung pháp lý mới cho

tài sản kỹ thuật số và khám phá khả năng tạo ra một kho dự trữ tiền điện tử quốc gia. Thông báo này đã gây ra sự phấn khích quá mức trên Twitter về tiền điện tử, với một số người nhầm lẫn cho rằng nó bao gồm việc thành lập một quỹ dự trữ Bitcoin chiến lược. Đừng vội vàng. Như Aubrey Strobel đã chỉ ra, lệnh hành pháp chỉ rõ “khả năng tạo ra và duy trì (...) từ tiền điện tử bị Chính phủ Liên bang tịch thu hợp pháp.”

Tuy nhiên, bất kể chi tiết cụ thể, điều này đại diện cho một bước tích cực cho ngành công nghiệp. Mặc dù bối cảnh pháp lý trong 6 đến 12 tháng tới vẫn còn không chắc chắn, cam kết của chính quyền trong việc tham gia vào các vấn đề này là rõ ràng. Các nhà quản lý quỹ, đến lượt mình, lạc quan về những gì năm 2025 có thể mang lại cho tiền điện tử khi họ làm việc để dự đoán các xu hướng và thay đổi quan trọng.