1 tỷ đô la bị thanh lý trong 24 giờ, Bitcoin sẽ giảm xuống còn 70.000 đô la?

Sau một loạt các vụ tấn công, tâm lý thị trường cũng đã giảm xuống mức đóng băng. Sáng nay, Bitcoin đột nhiên sụp đổ và giảm xuống dưới 91.000 đô la trong một thời gian ngắn. Trong 24 giờ qua, toàn bộ mạng lưới đã thanh lý 952 triệu đô la, trong đó các vị thế mua đã thanh lý 884 triệu đô la và các vị thế bán đã thanh lý 68,5552 triệu đô la. Ngoài ra, trong 24 giờ qua, tổng cộng 316.443 người trên toàn thế giới đã bị thanh lý và đợt thanh lý lớn nhất xảy ra trên Bitmex - XBTUSD trị giá 10 triệu đô la Mỹ.

Theo dữ liệu Alternative, chỉ số hoảng loạn và lòng tham tiền điện tử ngày hôm nay đã giảm xuống còn 25 (ngày hôm qua là 49) và tâm lý thị trường đã chuyển từ trung lập sang cực kỳ sợ hãi. Trên thị trường gần đây, Bitcoin đã trải qua một số đợt giảm mạnh trong ngắn hạn. Sau đây là những lý do thị trường khiến Bitcoin giảm do BlockBeats biên soạn, chỉ để độc giả tham khảo.

IBIT đã đóng một lượng lớn vị thế

Nhà đồng sáng lập BitMEX, Arthur Hayes đã đăng dòng tweet vào sáng nay rằng ông tin rằng sự cố sập giá nhanh của BTC có liên quan đến quỹ đầu cơ của IBIT. Nhiều người nắm giữ $IBIT là các quỹ đầu cơ mua ETF và bán khống hợp đồng tương lai CME để kiếm được lợi nhuận cao hơn so với khoản đầu tư của họ vào trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn.

Nếu cơ sở đó giảm khi $BTC giảm, thì các quỹ này sẽ bán $IBIT và mua lại hợp đồng tương lai CME. Các quỹ này đang có lãi và do giá cơ sở gần với lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ nên họ sẽ đóng các vị thế của mình và thu được lợi nhuận trong phiên giao dịch của Hoa Kỳ, và Bitcoin có thể giảm xuống mức 70.000 đô la.

Arthur Hayes trước đây đã đăng một bài viết trên blog dự đoán rằng vì nền chính trị Hoa Kỳ không thay đổi cơ bản sau cuộc bầu cử của Trump nên giá tiền điện tử có thể giảm trở lại mức của quý 4 năm 2024.

Do đó, Arthur Hayes vẫn tin rằng Bitcoin sẽ kiểm tra lại mức 70.000 đến 75.000 đô la. Chỉ có một số hình thức in tiền của Cục Dự trữ Liên bang, Bộ Tài chính Hoa Kỳ, Nhật Bản, v.v., hoặc luật cụ thể cho phép đổi mới tiền điện tử không cần xin phép mới có thể cải thiện được tình hình thị trường hiện tại.

Chính sách dự trữ chiến lược của Bitcoin thật tệ. "Vấn đề cơ bản với các chính phủ tích trữ bất kỳ tài sản nào là họ mua và bán tài sản chủ yếu vì lợi ích chính trị, không phải lợi ích tài chính." Chính sách có thể thay đổi theo những thay đổi chính trị, do đó thay đổi xu hướng ban đầu của Bitcoin.

Bài đọc liên quan: "Bài viết mới của Arthur Hayes: Ngoài dự trữ quốc gia Bitcoin, Hoa Kỳ còn có những kế hoạch khác cho quyền bá chủ tiền điện tử"

Kỳ vọng về dự trữ chiến lược Bitcoin đã bị trì hoãn

Kế hoạch dự trữ chiến lược Bitcoin của Trump đã bị trì hoãn và niềm tin của thị trường đang bị xói mòn. Arthur Hayes đã đề cập trong một dòng tweet cách đây một thời gian rằng vấn đề cơ bản với việc chính phủ tích trữ bất kỳ tài sản nào là họ mua và bán tài sản chủ yếu vì lợi ích chính trị, không phải lợi ích tài chính. Và những người xây dựng công nghệ và ứng dụng thực sự phi tập trung không có đủ nguồn lực tài chính để tham gia vào chính trị tại thời điểm quan trọng này của chu kỳ. Vì vậy, mong muốn quản lý tiền điện tử có thể trở thành sự thật, nhưng nếu có, nó sẽ ở dạng quá phức tạp và mang tính quy định mà chỉ những công ty lớn, giàu có và tập trung mới có thể chi trả được.

Đúng là như vậy. Vào ngày 21 tháng 2, khả năng "Trump thiết lập dự trữ Bitcoin chiến lược trong vòng 100 ngày sau khi nhậm chức" trên Polymarket đã giảm xuống còn 10%. Vào ngày 20 tháng 1, ngày Trump tuyên thệ nhậm chức tổng thống, khả năng tăng lên 48%.

Kỳ vọng về dự trữ chiến lược BTC vẫn chưa được đáp ứng đầy đủ. Ở cấp quốc gia, Trump vẫn chưa đưa ra dự luật về dự trữ chiến lược BTC. Ông thậm chí đã biến mất khỏi thị trường tiền điện tử trong một thời gian. Ở cấp tiểu bang, nhiều dự luật đã được đề xuất nhưng bị bác bỏ.

Vào ngày 24 tháng 2, Hạ viện Montana đã bỏ phiếu chống lại dự luật được đề xuất vào ngày 22 tháng 2, trong đó có đề xuất đưa Bitcoin trở thành tài sản dự trữ của nhà nước. Dự luật đề xuất tạo ra một tài khoản thu nhập đặc biệt để đầu tư vào kim loại quý, stablecoin và tài sản kỹ thuật số có giá trị thị trường hơn 750 tỷ đô la. Hiện tại, chỉ có Bitcoin đáp ứng được tiêu chí này. Dự luật này bị một số nhà lập pháp đảng Cộng hòa phản đối vì họ tin rằng nó sẽ cho phép ủy ban đầu tư của tiểu bang tham gia vào hoạt động đầu cơ quá mức bằng tiền đóng thuế của người dân, điều này quá rủi ro. Những người ủng hộ lập luận rằng nếu dự luật không được thông qua, chính quyền tiểu bang sẽ mất cơ hội tăng lợi nhuận từ nguồn tài trợ. Hiện tại, dự luật này về cơ bản đã bị gác lại. Nếu được đưa ra lại trong tương lai, nó sẽ cần phải được đệ trình lên cơ quan lập pháp để xem xét lại.

Theo Cointelegraph, vào ngày 25 tháng 2, tại cuộc họp lập pháp diễn ra vào ngày 24 tháng 2 theo giờ địa phương, Ủy ban Thương mại và Năng lượng của Hạ viện Nam Dakota đã quyết định hoãn dự luật HB 1202 cho đến "ngày thứ 41" của kỳ họp lập pháp này. Tuy nhiên, kỳ họp lập pháp của tiểu bang chỉ kéo dài tối đa 40 ngày và động thái này tương đương với việc phủ quyết dự luật, nghĩa là tiểu bang sẽ không đưa Bitcoin vào danh sách lựa chọn đầu tư chính thức trong thời điểm hiện tại.

Bài đọc liên quan: "Bài viết mới của Arthur Hayes: Ngoài dự trữ quốc gia Bitcoin, Hoa Kỳ còn có những kế hoạch khác để thống trị tiền điện tử"

Thị trường tăng giá vẫn còn đó chứ?

Mặt khác, hiệu suất kém của các cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đã dẫn đến nhiều hạn chế về thanh khoản rủi ro. Thanh khoản đã chảy từ thị trường tiền điện tử sang các loại tài sản như cổ phiếu Hoa Kỳ, vàng và trái phiếu Hoa Kỳ, hạn chế việc bơm tiền vào thị trường tiền điện tử. Kỳ vọng của thị trường cũng được phản ánh trong dữ liệu thị trường. Cụ thể: Coinbase (COIN) giảm 2,7%; Tesla (TSLA) giảm 2,66%; Trump Media Technology Group (DJT) giảm 5,59%; MicroStrategy (MSTR) giảm 4,73%; MARA Holdings (MARA) giảm 5,12%; Riot Platforms (RIOT) giảm 4,67%; Hut 8 Corp. (HUT) giảm 8,48%

Một phần lớn lý do có thể là vấn đề thuế quan đến muộn và chính quyền Trump đã tuyên bố sẽ áp thuế đối với Mexico và Canada đúng hạn, củng cố thêm vị thế của đồng đô la Mỹ, qua đó củng cố chỉ số đô la Mỹ. Đối với bảy công ty công nghệ chiếm tỷ trọng lớn trong chỉ số Nasdaq, có nguy cơ doanh số giảm do kỳ vọng về thuế quan và có nguy cơ thanh khoản chảy ra làm vỡ bong bóng AI.

Các nhà giao dịch trên thị trường cũng đã lấy dữ liệu có liên quan từ chu kỳ trước và chu kỳ trước đó. Dữ liệu cho thấy chu kỳ này không thay đổi hình thức vốn có của nó vì cuộc bầu cử của Trump. Nhiều nhà giao dịch tin rằng chúng ta đang trong giai đoạn điều chỉnh trong thị trường tăng giá, nhưng nhìn chung là giảm giá trong ngắn hạn.

cburniske tin rằng kịch bản thị trường hiện tại tương tự như thị trường năm 2021 và đợt tăng giá này thực chất không khác gì những đợt trước và dữ liệu cho thấy chúng ta thực sự đang ở giữa đợt tăng giá:

Trong cùng kỳ năm 2021, Bitcoin ($BTC) giảm 56%, Ethereum ($ETH) giảm 61%, Solana ($SOL) giảm 67% và nhiều token khác giảm hơn 70-80%. Mặc dù có nhiều lý do khiến chu kỳ này khác với các chu kỳ trước, nhưng thị trường tăng giá ở giai đoạn giữa mà chúng ta đang trải qua hiện nay thực sự có tiền lệ trong lịch sử. Những người cho rằng thị trường đã bước vào thị trường giá xuống thực chất đã bị hiểu lầm.

@RaoulGMI sử dụng cấu trúc vĩ mô BTC năm 2017 để so sánh theo chiều ngang và tin rằng chúng ta có thể sẽ chấp nhận một đợt điều chỉnh kéo dài 2-3 tháng trước khi đạt mức cao mới: Mọi người cần phải kiên nhẫn, môi trường thị trường này rất giống với cấu trúc vĩ mô năm 2017: Bitcoin đã trải qua năm đợt điều chỉnh, mỗi đợt đều vượt quá 28% và hầu hết trong số đó kéo dài từ 2 đến 3 tháng trước khi đạt mức cao lịch sử mới. Trong khi đó, các đồng tiền khác (Alts) đã trải qua đợt điều chỉnh khoảng 65%. Ở giai đoạn này, thị trường đang có nhiều biến động và bất ổn. Do đó, thay vì bận tâm đến những biến động của thị trường, chúng ta nên đầu tư năng lượng vào những hoạt động mang tính xây dựng hơn là chỉ nhìn chằm chằm vào màn hình.

Nhà phân tích kỹ thuật @CryptoPainter_X tin rằng:

Xu hướng ngắn hạn hiện tại của thị trường có một số hỗ trợ nhất định, nhưng tình hình chung vẫn trong phạm vi biến động. Sau khi vùng cầu thứ cấp 4 giờ được chạm tới, có thể có hiệu ứng hỗ trợ trong ngắn hạn, đặc biệt là khi giá giao ngay lùi về gần trục 0 và không thể phá vỡ hoàn toàn phạm vi dao động. Vì các vùng hỗ trợ nhỏ trong thị trường biến động thường dễ bị phá vỡ, nên cần chú ý xem nhịp điệu trước đó có tiếp tục hay không. Nếu vùng hỗ trợ nhỏ bị phá vỡ, điều đó có thể có nghĩa là thị trường biến động giảm tiếp tục.

Ngoài ra, giá hiện tại gần với giới hạn dưới của kênh dao động tại 91400 (đường màu lục lam), và không có kim dài nào ở đường K. Sức mạnh của đợt phục hồi ngắn hạn sẽ quyết định xu hướng tiếp theo. Đường màu lục lam trùng với khu vực nhu cầu cốt lõi, về mặt lý thuyết sẽ cung cấp hỗ trợ trong ngắn hạn. Tuy nhiên, vì kênh giá sắp đi xuống và có thể đi xuống nên xu hướng dài hạn vẫn thiên về phe bán, điều này cũng cho thấy thị trường có thể phải đối mặt với áp lực giảm giá sâu hơn nữa.

Nhìn chung, mặc dù có thể có sự phục hồi trong ngắn hạn, nhưng nếu không phá vỡ được đường giữa hoặc vùng sốc, thị trường vẫn có thể duy trì xu hướng yếu và biến động.