GMGN Lianchuang hướng dẫn bạn cách trở thành một người chơi P đủ tiêu chuẩn

Tiêu đề gốc: "GMGN's P Junior Class - Gas, Priority Fee, Slippage, MEV"

Tác giả gốc: Haze, đồng sáng lập gmgn

Khi giao dịch trên chuỗi, nhiều khái niệm cơ bản có thể quyết định sự thành công hay thất bại của giao dịch của bạn.

Các công cụ giao dịch hiện tại đã hạ thấp ngưỡng hoạt động xuống mức thấp nhất có thể. Hầu hết mọi người không hiểu các thông số trên chuỗi. Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu một chút.

Một số khái niệm cơ bản:

· Phí gas (GAS)

· Gas = phí giao dịch của blockchain

· Trả tiền cho thợ đào/người xác thực để xử lý giao dịch của bạn

· Gas cao → Ưu tiên giao dịch

· Gas thấp → Có thể bị kẹt trong hàng đợi

Phương thức thanh toán:

· Giao dịch SOL → Thanh toán SOL

· Giao dịch ETH → Thanh toán ETH

· Các chuỗi khác nhau có cơ chế Gas khác nhau

Trượt giá

Trượt giá = Độ lệch giữa giá dự kiến so với giá giao dịch thực tế

Lý do trượt giá:

· Độ sâu thị trường không đủ → Khối lượng lệnh lớn, nhưng thanh khoản nhóm không đủ

· Độ trễ giao dịch → Giá dao động từ khi gửi giao dịch đến khi thực hiện

· Tấn công kẹp MEV → Robot thao túng giá để kiếm lời chênh lệch giá

Ví dụ:

Bạn sử dụng 1000 USDC để mua ETH, với giá giao dịch dự kiến là 2000 USDC/ETH và bạn sẽ nhận được 0,5 ETH.

Nhưng giá giao dịch trở thành 2050 USDC/ETH và cuối cùng bạn chỉ nhận được 0,4878 ETH và mức trượt giá của bạn = 2,5%.

Nếu bạn đặt mức trượt giá là 0,1%, giao dịch sẽ thất bại trực tiếp vì mức trượt giá không đủ.

MEV Sandwich Attack kẹp chặt bạn như thế nào?

Nguyên tắc tấn công kẹp:

· Chạy trước → Robot mua trước bạn và đẩy giá lên

· Giao dịch của bạn được thực hiện → Bạn chỉ có thể giao dịch ở mức giá cao hơn và chịu lỗ trượt giá

· Chạy sau → Robot ngay lập tức bán để kiếm lời chênh lệch giá

Tác động:

· Giá mua của bạn tăng lên và chi phí giao dịch tăng

· Robot kiếm lời chênh lệch giá trượt giá của bạn, khiến bạn mua đắt và bán rẻ

Kẹp Solana so với Eth

· ETH → Chèn kẹp chính xác

· SOL → MEV Robot gửi lệnh theo từng đợt, giăng lưới rộng và véo người

Làm thế nào để ngăn chặn việc véo người?

Bật bảo vệ MEV để giảm khả năng giao dịch bị giám sát

· Phí ưu tiên, còn được gọi là hối lộ

· Phí ưu tiên = tiền boa bạn trả cho thợ đào/người xác thực để thực hiện giao dịch nhanh hơn

Các thành phần:

· Phí cơ bản → Phí cơ bản của mạng (Solana là Phí cố định, ETH là Phí động)

· Phí ưu tiên → Tiền boa thêm bạn trả để tăng mức độ ưu tiên của giao dịch

Chức năng:

Tăng mức độ ưu tiên của gói giao dịch và thực hiện giao dịch trên chuỗi nhanh hơn Trong cuộc thi, các giao dịch có mức phí ưu tiên cao sẽ được thực hiện trước.

Tóm tắt

Phí Gas + trượt giá (bao gồm cả mức trượt giá mà bạn thiết lập và tác động của số tiền mua của bạn lên nhóm) + kẹp MEV của các giao dịch trên chuỗi cùng nhau xác định chi phí giao dịch cuối cùng.

Trường hợp thực tế:

Nhiều người đang đổ xô mua Bitcoin trên Solana, sử dụng mức trượt giá 50% + bảo vệ MEV. Điều này có an toàn không?

· Hầu hết các giao dịch trên Tugou là giao dịch AMM

· Bạn sử dụng 1000 USDC để mua một token có mức trượt giá là 50%. Mức trượt giá cho phép giao dịch ở mức giá cực cao

· Robot MEV mua trước và tăng giá (trong phạm vi trượt giá của bạn)

· Giao dịch của bạn được thực hiện ở mức giá cao và bạn mua ít token hơn dự kiến

· Robot MEV ngay lập tức bán để kiếm lời và kiếm được khoản lỗ trượt giá của bạn.

Nếu bảo vệ MEV có hiệu lực:

· Giao dịch sẽ không được kẹp chính xác (robot không thể chèn lệnh trước hoặc sau)

· Thanh khoản của nhóm đủ lớn và số tiền mua sẽ không ảnh hưởng đến giá, khi đó giao dịch sẽ được thực hiện bình thường

Nếu không có hiệu lực:

· Solana không có Mempool riêng, robot MEV vẫn có thể thấy giao dịch của bạn và kẹp bạn

Nếu số tiền của bạn ảnh hưởng đến nhóm:

· Trượt giá cao = cho phép thay đổi giá cực đoan và bản thân biến động thị trường có thể dẫn đến thua lỗ

· Nhóm thanh khoản thấp = tác động của giao dịch lớn hơn và dễ rơi vào hộp

Làm thế nào để tránh bị kẹp?

· Không sử dụng độ trượt cao, hãy thiết lập phạm vi trượt hợp lý

· Nếu sử dụng AMM, hãy bật anti-MEV để giảm nguy cơ bị theo dõi

Độ trượt cao có phải là chìa khóa để xác định tỷ lệ thành công của Earth Dog không?

Mức độ biến động ngắn hạn của hầu hết các chỉ số địa phương không quá cao và phạm vi trượt giá tràn sẽ không có tác động bổ sung đến tỷ lệ thành công.

Điều này phụ thuộc nhiều hơn vào các yếu tố như phí ưu tiên của bạn + nút giao dịch của bạn + lựa chọn nhóm định tuyến giao dịch. Những điều này có thể liên tục cải thiện tỷ lệ thành công của giao dịch của bạn. Trượt ngã chỉ là một lựa chọn trong một số trường hợp cực đoan. Phần lớn thời gian, 10% - 20% là đủ để đánh trúng con chó. Bộ phận này có thể được điều chỉnh thủ công nhiều lần để kiểm soát rủi ro khi đánh chó.

Đối với người chơi trẻ P, tất cả là về việc chấp nhận rủi ro nhỏ để đạt được lợi nhuận lớn. Số tiền mua một lần không lớn và bằng cách điều chỉnh điểm trượt, hầu hết các tình huống bị ép giá đều có thể tránh được.

Kết luận

Khi địa điểm giao dịch là AMM (Raydium), tham số trượt giá sẽ xác định khả năng bạn bị MEV ép giá.

Nếu bạn đặt mức trượt giá cao, bạn cần đánh giá:

· Phí Gas có đủ cao để ngăn robot MEV chạy trước không?

· Số tiền mua có đủ lớn để khiến robot MEV có lãi không?

· Nhóm thanh khoản có đủ sâu không, nếu không thì toàn bộ phạm vi trượt giá có thể bị tiêu thụ?

· Bằng cách mua và bán theo từng đợt nhỏ + giảm trượt giá, rủi ro bị ép giá và mất các nhóm nhỏ có thể giảm đáng kể.

Độ trượt giá là bao nhiêu? Làm thế nào để định nghĩa giao dịch nhỏ?

Bạn chỉ có thể cảm nhận được điều này bằng cách đánh con chó thường xuyên hơn! Giống như lái xe ô tô, lái xe số sàn cũng cần phải luyện tập!

Liên kết gốc