Bitget每日早报(2.6)｜PENGU完成大额销毁，Raydium回购金额创历史峰值

市场热点

1、DeFAI及AI Agents等热门板块处于领跌状态，均跌幅超10%，仅$NEUR、$ASI、$MAX等标的上涨；大热$TRUMP回调后开始上涨，CMC山寨季指数创近期低点，$ETH供应量已超PoS合并前水平，净供应处于增加状态

2、PENGU宣布完成空投认领后销毁12,164,667,616枚代币，约占流通总量13.69%，成为近期销毁量级最大项目。与此同时，Berachain正式开放 $BERA 空投查询，初始供应量设定为5亿枚，但采用无上限通胀模型，每年通胀率为 10%。另据链上数据，Raydium在一月份斥资5400万美元完成880万枚RAY代币回购，创下协议单月回购金额历史峰值。

3、美国银行业或迎与加密合作重大变化。美联邦存款保险公司（FDIC）计划调整监管框架，允许银行在无需事先获得监管批准的情况下开展加密相关业务，如加密托管和代币化存款。与此同时，白宫 AI 与加密货币主管 David Sacks称加密监管法规有望在未来六个月内完成

4、Bitget Seed 公布第九批项目 $SSE，作为Solana链上AI社交项目，链上开盘四小时速通50M，随后一度上涨至63M，通过聚合链上地址活动追踪、社交图谱分析及AI数据处理功能，在链上流动性紧缩时间内逆势增长，成为链上金狗

 

大盘走势

1、$BTC短线震荡，大盘普跌；TON生态项目成交额异动，$X、$MAJOR挺进成交额榜单前十；$MCH、$GST等小币拉升

2、科技巨头财报拖累纳指早盘低开；美国服务业PMI数据公布后，美元指数跌至逾一周新低；黄金涨幅扩大至1%以上、五日连创盘中历史新高。

3、Bitget BTC/USDT 的清算地图中，以当前96722USDT为准，若下跌一千点至95722附近，累计多单清算金额超过2亿美元。若上涨一千点至97722附近，累计空单清算金额超过0.8亿美元。多方清算金额远超空方，建议合理控制杠杆比例，避免在行情变动中触发大规模清算

4、过去24小时内，BTC现货流入165亿美元，流出169亿美元，净流出4亿美元

5、过往24H小时内，$BTC $SOL $XRP $DOGE $SUI 等合约交易净流出领先，或存在交易机会

6、SoSoValue最新数据显示，美国BTC现货ETF单日流入3565.51万美元，累计流入403.01亿美元，总持仓规模1184.06亿美元。ETH现货ETF单日流入413.84万美元，累计流入28.47亿美元，总持仓规模100.34亿美元。较前一日相比，双双保持正流入

 

X热点

一、Haotian：从特朗普币狂热到AI Agent涅槃，加密生态的破局与重构之路

特朗普币的热潮虽短暂吸引增量用户，却如同照妖镜般暴露了行业过度投机本质，推动生态重心加速向去中心化交易（DEX）转移，预示2025年链上生态将成主战场；而AI Agent赛道虽因算力定价革命遭遇错杀，实则正经历泡沫出清的必要阵痛，其技术落地滞后、估值体系缺失等问题倒逼行业重构，未来有望通过深度融合加密经济与人工智能实现生态涅槃。当前市场熊态源于资产过剩与增量不足的矛盾，唯有依托AI Agent推动的"产品+应用"新内卷周期，才能打破存量PVP困局，让链上生态在摧毁与重建的循环中完成代际升级。

原文链接：https://x.com/tmel0211/status/1887022743469891872

二、憨厚的麦总：流动性闸门重启与AI价值突围——震荡周期下的加密市场生存指南

加密市场正处于全球流动性松动的初期阶段，降息进程的谨慎节奏决定了市场仍需经历半年至一年的震荡磨底期，但链上生态仍将孕育局部机会；AI赛道虽经历概念炒作到产品落地的演进，却因缺乏真实用户采用和有效价值创造陷入瓶颈，下一阶段突破需依赖能切实解决交易与流动性痛点的杀手级应用。项目方应聚焦打磨具有实际用户价值的产品，未发币团队需等待流动性回暖窗口，已发币项目可低位蓄力；投资者则应重点关注用户黏性强的实用型AI产品，警惕纯概念泡沫，在行业必经的“建设-验证-淘汰”周期中捕捉真正穿越熊市的抗压标的。

原文链接：https://x.com/Michael_Liu93/status/1885939576939986959

三、Holdings：市场困局：资金内卷、叙事断层与新旧周期切换的拉锯战

比特币虽在ETF资金助推下突破前高，但以太坊、Solana等主流资产仅勉强触及历史峰值，暴露出市场动能集中于BTC生态而缺乏全局性资金涌入的脆弱性；表面上MEME币轮动制造繁荣假象，实则投机资本陷入“存量互割”的零和博弈，资金规模甚至不及上轮周期单一山寨项目的吸金量，且项目过剩与风险资本退出困境形成双重压制。市场本质上处于“流动性堰塞湖”状态——BTC传统金融化进程吸走外部增量，链上生态依赖内循环资金腾挪维持活跃，而AI等新兴赛道分流风险投资更加剧青黄不接的窘境。这种内卷化困局既是2021周期泡沫出清未尽的余震，也预示着行业亟待通过结构性洗牌（淘汰过剩项目）或突破性叙事（如RWA规模化）来打破僵局，真正开启新旧周期切换的闸门。

原文链接：https://x.com/cmsholdings/status/1887220298476388567

四、hitesh.eth：Berachain代币经济学下的高倍破发困局

Berachain以1.2美元低价向机构分配34%代币，融资1.42亿美元后估值达4.14亿美元。若按同类项目SUI（15倍）、Sei（10倍）的机构收益推算，代币BERA上市需涨至10-15美元才能满足VC预期，但当前市场面临三大阻力：流动性被34%的机构持仓压制，散户接盘动力被MEME投机分流，新公链叙事势能衰减，且SUI/Sei上市后的持续破发阴影形成估值锚定陷阱。即便牛市情绪加持，BERA可能勉强触及10美元，熊市则或腰斩至5美元区间，成为检验“VC溢价泡沫”的典型样本。

原文链接：https://x.com/hmalviya9/status/1887190929620226139

 

机构观点

1、CryptoQuant：监测到巨鲸囤币地址今日流入31,226枚BTC

原文链接：https://x.com/cryptoquant_com/status/1887119392762196392

2、Greeks.live：巨鲸在暴跌中大量加仓看涨期权，市场对未来整体仍保持乐观

原文链接：https://x.com/BTC__options/status/1887083812699746808

3、花旗：长期来看加密市场与股市的相关性可能会减弱

原文链接：https://www.coindesk.com/markets/2025/02/05/equities-crypto-relationship-is-likely-to-weaken-in-the-long-term-citi-says

4、Kaiko：BTC和ETH短期资金费率处于低位，投资者正试图寻找明确方向

原文链接：https://research.kaiko.com/insights/tariff-driven-tumult

 

新闻动态

1、美国新墨西哥州参议员提交比特币战略储备法案，提议分配5%的公共资金

2、美FDIC计划修订加密货币指南，旨在允许银行参与某些加密货币活动

3、欧洲央行管委：支持逐步降息25个基点

4、香港立法会议员吴杰庄：香港需加快研究将比特币纳入战略储备的可行性

5、韩国金融投资协会会长：将积极支持代币证券制度化和加密ETF批准

 

项目进展

1、Messari报告：Galxe生态系统扩张加速，用户增长287%

2、Berachain空投查询现已开启，BERA Genesis时期总量为5亿枚

3、Berachain将公布代币经济学，2月6日代币TGE

4、PENGU空投认领结束，占总供应量13.69%的无人认领代币已被销毁

5、Aerodrome公共产品基金已回购价值150万美元的AERO

6、Meme项目PAIN：预售筹集到185,976枚SOL，将退还80%所筹资金

7、AVAX网络活跃度于1月底激增，达到2023年5月以来最高水平

8、Ondo Finance推出Ondo GM实现全球投资者对美国公开证券的链上接入

9、ETH供应量已超以太坊PoS合并前水平

10、Phantom钱包1月收入超2900万美元，创历史新高

 

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