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逐倉槓桿交易倉位及收益率的相關說明

2023-08-17 03:5001300

一、逐倉槓桿交易倉位

1. 什麼是逐倉槓桿交易倉位?

逐倉槓桿交易倉位用於展示該逐倉幣對交易後,該筆交易的當前綜合狀態。了解逐倉槓桿交易倉位有助於用戶從交易角度更清楚地判斷槓桿帳戶的盈虧情況,並作出進一步的投資決策。

2. 倉位和資產

倉位由交易產生,用於展示交易的綜合數據情況;而資產展示的是相應幣種的資產數額與負債情況。

例如,若用戶在持有 1 BTC 的情況下借入 2 BTC 用於做空交易,用戶槓桿交易賣出 3 BTC 得到 90,000 USDT。利息忽略不計,此時 BTC/USDT 逐倉槓桿交易倉位為 3 BTC 的空頭倉位,倉位資訊可顯示持倉均價、倉位資產以及倉位盈虧等數據;帳戶內的資產情況為 90,000 USDT,負債為 2 BTC。

3. 如何計算逐倉槓桿交易倉位?

在逐倉槓桿交易中,將買入視為增加,賣出視為減少,最終持倉大於0為多頭;等於0為已平倉;小於0為空頭。您可以使用累計計算買入(多頭)或賣出(空頭)來確定您當前的倉位規模與倉位方向。

例如,假設用戶以 BTC/USDT 作為逐倉槓桿交易幣對進行操作,利息忽略不計:

1.用戶買入 10 BTC,此時用戶的倉位為 10 BTC 的多頭倉位;

2.用戶賣出 3 BTC,此時用戶的倉位為 7 BTC 的多頭倉位;

3.用戶賣出 10 BTC,此時用戶的倉位為 3 BTC 的空頭倉位;

4.用戶買入 3 BTC,此時用戶無倉位。

注意:

1. 若用戶在操作第一步時,帳戶內有 10 BTC 的多頭倉位和 1 BTC 的資產,用戶劃轉出 2 BTC,在非交易操作時將優先消耗交易倉位外的 1 BTC,此時用戶持有 9 BTC 的多頭倉位。

2. 若用戶在操作第二步時,帳戶內有 7 BTC 的多頭倉位,用戶劃轉入 2 BTC,此時倉位無影響,仍為 7 BTC 的多頭倉位,僅資產增加 2 BTC。

由此可見,透過累計計算,交易倉位僅支援顯示單向持倉方向(多頭與空頭),且交易倉位形成後不受轉入與借貸的影響,但會受到交易、轉出、還款與強平的影響。

二、逐倉槓桿收益率

1. 如何計算逐倉槓桿收益率?

1)如何計算持倉成本價?

持倉成本價為用戶所持有倉位的平均價格。

多頭時,持倉成本價=(t0總持倉量*t0持倉成本價+t1買入量*t1價格)/t1總持倉量;

空頭時,持倉成本價=(t0總持倉量*t0持倉成本價+t1賣出量*t1價格)/t1總持倉量;

t0:本次交易前的倉位狀態

t1:本次交易。

持倉成本價變化邏輯:持倉成本價受與持倉方向相同操作的影響。

多頭倉位:受買入價格與數量影響;

空頭倉位:受賣出價格與數量影響;

若用戶對倉位進行與持倉方向相反的操作,導致持倉方向改變,則持倉成本價從改變時開始重新計算。

例如,幣種 A 價格為 100 USDT 時,買入2個 A/USDT,此時倉位為 2 A 的多頭倉位,持倉成本價為 100 USDT;

幣種 A 價格為 50 USDT 時,賣出1個 A/USDT,此時倉位為 1 A 的多頭倉位,持倉方向不變,僅受買入價格影響,持倉成本價仍為 100 USDT;

幣種 A 價格為 20 USDT 時,賣出3個 A/USDT,此時倉位為 2 A 的空頭倉位,持倉方向改變,持倉成本價為賣出成交價 20 USDT。

2)如何計算收益率?

*文章內的「當前價格」均指當前指數價格。

在不考慮槓桿倍數的情況下,收益率的計算方式為:

多頭無槓桿收益率=(當前價格 - 持倉成本價)/持倉成本價

空頭無槓桿收益率=(持倉成本價 - 當前價格)/持倉成本價

同時,Bitget 提供添加槓桿倍數後的收益率展示,用戶可根據自己的偏好進行切換顯示:

多頭有槓桿收益率=多頭無槓桿收益率*槓桿倍數

空頭有槓桿收益率=空頭無槓桿收益率*槓桿倍數

槓桿倍數數值將自動取當前逐倉槓桿交易支持該幣對的最大倍數。

三、逐倉槓桿帳戶浮動盈虧

1. 什麼是逐倉槓桿賬戶浮動盈虧?

浮動盈虧是指當前倉位根據當前價格與持倉成本價計算得出的未實現盈虧。

2. 如何計算浮動盈虧?

多頭浮動盈虧=持倉量×(當前價格 - 持倉成本價)

空頭浮動盈虧=持倉量× (持倉成本價 - 當前價格)

如果在某個幣對歷史上有過交易或資產,但目前沒有倉位(買入或賣出數量相同),則浮動盈虧為0。

例如,用戶在 BTC/ USDT 逐倉槓桿幣對持有多頭 3 BTC 倉位,持倉成本價為 2000 USDT;BTC/USDT 當前指數價格為 3,000 USDT;

則用戶該倉位的浮動盈虧 = 3×(3,000-2,000)= 3,000 USDT。

如果用戶持有的是空頭 3 BTC 倉位,持倉成本價和指數價不變,則用戶該倉位的浮動盈虧= 3×(2,000-3,000)= -3,000 USDT。

四、相關名詞解釋

持倉:用戶在幣對 A/B 中所持有的倉位,包含持倉量和持倉方向(多//空)兩部分。

倉位資產:持倉所對應的資產,為產生倉位過程中的交易所得資產。

平倉:平倉只使用倉位資產,將全部倉位資產掛與倉位相反方向的市價單,即做多平倉時自動賣出倉位內的資產,做空平倉時自動用倉位內的資產買入對應的做空幣種。

持倉成本價:用戶所持有倉位的平均價格。

持倉盈虧:用戶持有倉位對應的浮動盈虧。

持倉收益率:根據指數價格和持倉成本價計算的百分比,分為無槓桿收益率和有槓桿收益率。