Apa itu HyperLiquid (HLP)?

Apa Itu Hyperliquid?

Hyperliquid adalah sebuah exchange perpetual terdesentralisasi (DEX) yang dibangun di atas blockchain Layer 1 (L1) berkinerja tinggi. Didesain untuk memenuhi tuntutan keuangan terdesentralisasi (DeFi) modern, Hyperliquid berfokus pada penawaran platform yang mulus, transparan, dan aman untuk memperdagangkan kontrak perpetual. Tidak seperti banyak exchange terdesentralisasi lainnya, Hyperliquid mengoperasikan buku order yang sepenuhnya on-chain, menyediakan perdagangan aset digital secara real-time dan transparan dengan latensi minimal.

Hyperliquid bertujuan untuk menyelesaikan beberapa tantangan yang ada dalam ruang DeFi, seperti infrastruktur pasar yang buruk, pencocokan order yang tidak efisien, dan latensi yang tinggi. Dengan memanfaatkan teknologi blockchain yang mutakhir, Hyperliquid memungkinkan para trader untuk menjalankan strategi yang kompleks sambil mendapatkan keuntungan dari keamanan dan transparansi sistem terdesentralisasi.

Cara Kerja Hyperliquid?

Pada intinya, Hyperliquid dibangun di atas blockchain Layer 1 berkecepatan tinggi yang dioptimalkan untuk perdagangan derivatif, khususnya kontrak perpetual. Blockchain ini menggunakan algoritme konsensus yang dibuat khusus yang disebut HyperBFT untuk mencapai pemrosesan transaksi dengan latensi rendah dan kecepatan tinggi. Algoritme ini menjamin bahwa perdagangan, order, dan likuidasi dieksekusi secara real-time, dengan setiap transaksi yang terjadi secara transparan secara on-chain.

1. DEX Buku Order Perpetual

Produk unggulan Hyperliquid adalah exchange buku order perpetual on-chain. Tidak seperti exchange terdesentralisasi lainnya yang mengandalkan market maker otomatis (AMM), Hyperliquid menggunakan sistem buku order tradisional di mana trader bisa mengajukan penawaran dan permintaan untuk berbagai aset. Desain ini meniru pengalaman perdagangan yang sudah dikenal di exchange tersentralisasi, sehingga menarik bagi trader ritel dan pelaku pasar profesional.

Setiap order, pembatalan, dan perdagangan dieksekusi secara on-chain, menjamin transparansi penuh. Platform ini saat ini mendukung hingga 100.000 order per detik, dengan rencana untuk meningkatkannya sesuai kebutuhan. Order dicocokkan berdasarkan prioritas harga-waktu, menjamin eksekusi yang adil untuk semua peserta.

%1. Lembaga Kliring dan Sistem Margin

Hyperliquid beroperasi dengan lembaga kliring terdesentralisasi yang mengelola saldo dan posisi margin pengguna. Platform ini mendukung mode perdagangan cross margin dan isolated margin. Cross margin memungkinkan trader untuk berbagi agunan di berbagai posisi, sementara isolated margin mendedikasikan agunan khusus untuk masing-masing posisi, sehingga mengurangi risiko likuidasi untuk perdagangan terbuka lainnya.

%1. Mekanisme Oracle dan Penetapan Harga

Untuk menjamin perhitungan harga dan margin yang akurat, Hyperliquid mengandalkan sistem oracle terdesentralisasi. Validator di jaringan mempublikasikan harga spot dari exchange mata uang kripto utama seperti Binance, OKX, dan Bybit setiap tiga detik. Harga-harga ini kemudian digunakan untuk menghitung tingkat pendanaan, mengelola tingkat margin, dan memicu peristiwa likuidasi. Umpan harga terdesentralisasi ini membantu menjaga integritas platform dan mengurangi risiko manipulasi.

%1. Bridge dan Interoperabilitas

Hyperliquid menyertakan bridge Ethereum Virtual Machine (EVM), yang memungkinkan pengguna untuk mentransfer aset antara jaringan berbasis Ethereum dan Hyperliquid L1. Bridge ini diamankan oleh set validator yang sama dengan yang mengoperasikan L1, dan menjamin transfer aset yang aman seperti USDC dan ETH di seluruh chain. Pengguna bisa deposit atau menarik dana menggunakan bridge, yang didesain untuk menangani volume transaksi yang tinggi dengan aman dan efisien.

%1. API dan Alat Pengembang

Hyperliquid menyediakan satu set server API yang memungkinkan pengembang dan trader untuk mengintegrasikan strategi perdagangan otomatis. API ini tidak memerlukan izin dan menawarkan layanan REST dan WebSocket. Trader bisa menggunakan API ini untuk menjalankan algoritme perdagangan yang kompleks, sementara pengembang dapat membuat alat bantu dan dasbor khusus untuk berinteraksi dengan platform.

%1. Vault atau brankas dan Penyediaan Likuiditas

Vaults adalah fitur inti lain dari Hyperliquid, yang memungkinkan pengguna untuk berpartisipasi dalam penyediaan likuiditas dan mendapatkan bagian dari profit perdagangan. Vault bersifat fleksibel dan bisa dikelola oleh individu atau sistem otomatis. Brankas yang paling menonjol adalah Penyedia Likuiditas Tinggi (HLP), yang memungkinkan anggota komunitas untuk berpartisipasi dalam market making dan strategi likuidasi yang biasanya diperuntukkan bagi institusi besar. Vault memiliki periode penguncian, dan deposan mendapatkan sebagian dari profit berbasis kontribusi mereka.

%1. Standar Native Token dan Hiperlikuiditas

Hyperliquid juga memiliki standar native token sendiri (HIP-1), yang memungkinkan pembuatan token suplai terbatas yang bisa diperdagangkan di buku order platform. Selain itu, HIP-2 memperkenalkan sistem penyediaan likuiditas terdesentralisasi yang dikenal sebagai Hyperliquidity, yang mengotomatiskan penyediaan likuiditas untuk token baru, menjamin likuiditas buku order yang dalam bahkan selama tahap awal penemuan harga.

Kesimpulan

Hyperliquid adalah exchange perpetual terdesentralisasi yang didesain untuk memenuhi permintaan tinggi dari para trader DeFi. Dengan mengoperasikan blockchain Layer 1 berkinerja tinggi, blockchain ini menyediakan lingkungan perdagangan yang cepat, transparan, dan aman untuk kontrak perpetual. Dengan sistem margin yang komprehensif, oracle terdesentralisasi, dan alat untuk penyediaan likuiditas, Hyperliquid memposisikan dirinya sebagai pemain kunci dalam lanskap keuangan terdesentralisasi yang terus berkembang.