Analisi Fondamentale (FA)

Cos’è l’analisi fondamentale (FA)?

L'analisi fondamentale (FA, fundamental analysis) è un metodo utilizzato da investitori e trader per valutare il valore intrinseco di un asset. Invece di limitarsi a considerare il prezzo di mercato, la FA approfondisce i vari fattori economici, finanziari e qualitativi che possono influenzare il valore di un asset. Questo metodo è ampiamente utilizzato nei mercati finanziari tradizionali per valutare azioni, obbligazioni e materie prime, ma ha trovato spazio anche nel settore crypto.

Nel mondo delle criptovalute, la FA comporta l'esame di elementi quali il modello di business del progetto, il team che lo sostiene, il supporto della community e il potenziale di mercato complessivo. Ad esempio, potresti esaminare il modo in cui una determinata criptovaluta intende generare delle entrate, l'unicità della sua tecnologia e l'efficacia della sua commercializzazione. Basandosi su questi fattori sottostanti, l'obiettivo è determinare se il prezzo di mercato attuale riflette accuratamente il valore reale dell'asset.

Una parte essenziale della FA è l'analisi dell'attività di rete e delle applicazioni reali del progetto. Ad esempio, una criptovaluta con una forte base di utenti e un elevato volume di transazioni potrebbe essere considerata più preziosa di una con meno attività. Comprendendo questi aspetti, gli investitori possono prendere decisioni più informate sull'acquisto, l'holding o la vendita di una determinata criptovaluta.

Un altro aspetto chiave della FA nel settore crypto è la valutazione della tokenomics, che comprende le dinamiche della domanda e dell'offerta del token. Ciò comporta esaminare il meccanismo di distribuzione dei token, gli incentivi per il loro holding e utilizzo, e la sostenibilità del loro programma di emissione. Grazie all'unione di queste metriche, gli investitori possono valutare la redditività a lungo termine e la crescita potenziale di una criptovaluta.

Analisi fondamentale vs. Analisi tecnica

Mentre l'analisi fondamentale si concentra sul valore intrinseco di un asset esaminando un'ampia gamma di fattori, l'analisi tecnica (TA, technical analysis) adotta un approccio diverso. La TA analizza i dati storici del mercato, come il prezzo e il volume, per identificare dei pattern e prevede la futura fluttuazione del prezzo. In sostanza, mentre la FA si occupa del "quadro generale" e dei fondamentali sottostanti, la TA si concentra sulle tendenze e sui comportamenti del mercato.

Ad esempio, un investitore che utilizza la FA per valutare una criptovaluta potrebbe esaminare il whitepaper del progetto, le credenziali del team e la partecipazione della community. Al contrario, con la TA un investitore analizza i grafici del prezzo, il volume di trading e le tendenze del mercato per fare previsioni sula futura fluttuazione del prezzo. Entrambi i metodi hanno i loro punti di forza e possono complementarsi a vicenda, fornendo una panoramica completa sul mercato.

Molti investitori trovano utile l'utilizzo congiunto della FA e la TA. La FA li aiuta a comprendere il potenziale a lungo termine e le applicazioni reali di una criptovaluta, mentre la TA li assiste nel tempismo delle operazioni di trading in base al comportamento del mercato. Sfruttando entrambi questi approcci, gli investitori possono prendere decisioni più equilibrate e informate.

Scopri di più: Guida all'analisi fondamentale delle criptovalute