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Il mercato delle stablecoin, dopo aver costruito lentamente la propria base per un po', ha improvvisamente preso il volo in modo significativo. Dalla fine del 2023, il suo valore totale è aumentato di circa il 90%, superando la soglia dei 230 miliardi di dollari. Gli investitori quotidiani stanno ora cercando modi per ottenere una fetta di questo mercato mentre questo settore guadagna un peso finanziario serio. Ethereum e Tron—due delle più grandi reti blockchain in gioco—hanno raggiunto massimi storici nella circolazione delle stablecoin. Ethereum, il più dominante dei due, ospita circa 126 miliardi di dollari in stablecoin. Tron segue con un solido 65 miliardi, spinto in gran parte dalla crescita delle transazioni peer-to-peer nei paesi in via di sviluppo. Questo tipo di espansione non riguarda solo i numeri—riguarda anche la posizione. Patrick Scott, una voce di spicco nella finanza decentralizzata, ha dichiarato: Ci sono 3 modi per sfruttare il boom delle stablecoin: 1) Le catene su cui vengono emesse le stablecoin 2) Gli emittenti di stablecoin 3) I protocolli DeFi in cui vengono utilizzate le stablecoin. Gli investitori retail stanno iniziando a notare che investire nei token nativi di queste reti—ETH per Ethereum e TRX per Tron—potrebbe essere una mossa intelligente a lungo termine. L'analista DCinvestor ha fatto un'affermazione audace: …tra qualche anno sarà ovvio a posteriori che il modo migliore per investire nel prossimo boom delle stablecoin era semplicemente comprare ETH dove le stablecoin sono e saranno regolate e, in ultima analisi, un beneficiario chiave dell'attività economica che emerge attorno a esse. Sia ETH che TRX fungono da carburante che alimenta l'uso delle stablecoin sulle loro piattaforme. Man mano che più dollari digitali si muovono su queste reti, la domanda per questi token nativi potrebbe aumentare. Ethereum già funge da casa per oltre la metà dell'offerta totale di stablecoin, mentre Tron sta rapidamente riducendo il divario. Al di fuori di Ethereum e Tron, altre blockchain stanno cercando di ottenere una fetta del mercato, ma queste due rimangono le più collaudate in termini di scalabilità e adozione delle stablecoin. Sebbene i maggiori emittenti di stablecoin—Tether e Circle—rimangano privati e non disponibili per investimenti diretti, sono arrivati nuovi attori con qualcosa di diverso da offrire. Emittenti emergenti come Ethena (USDe), USDY di Ondo , HONEY su Berachain e crvUSD di Curve hanno introdotto token di governance o utilità che offrono agli investitori retail la possibilità di accedere ai ricavi e alla crescita delle loro piattaforme. Questi non sono solo token decorativi—spesso vengono forniti con potere di voto, controllo di governance o anche una fetta del ricavo. Ciò significa che man mano che l'economia delle stablecoin cresce, questi token potrebbero vedere un reale potenziale di crescita. Gli emittenti stanno innovando rapidamente e gli investitori stanno prestando attenzione. Non si tratta più solo di detenere una stablecoin—si tratta di diventare un azionista nel sistema che la gestisce. La DeFi è dove le stablecoin vengono utilizzate nel modo più completo possibile. Aave, Morpho, Pendle, Curve e Fluid hanno incorporato le stablecoin nel cuore delle loro offerte—dalla concessione di prestiti e prestiti al yield farming e ai pool di liquidità. Gli investitori retail possono accedere a tali piattaforme fornendo capitale o partecipando a strategie di prestito intelligenti. Tali operazioni generalmente guadagnano sulla base di commissioni di interesse o commissioni di trading. I piccoli investitori potrebbero guadagnare rendimenti costanti con i passi giusti se le condizioni di mercato sono favorevoli. Le stablecoin sono il sangue vitale della DeFi, e i protocolli che le utilizzano meglio stanno vedendo un costante aumento dell'attività degli utenti. Finché l'adozione continua a crescere, gli incentivi a partecipare probabilmente cresceranno con essa.