Powell reprime le aspettative di taglio dei tassi d'interesse, le azioni statunitensi registrano il calo settimanale più grande in due mesi, il sentimento del mercato si ritira

Dopo aver sperimentato un forte aumento dopo le elezioni, il sentimento del mercato si è stabilizzato la scorsa settimana. Il presidente della Federal Reserve, Powell, sembrava intenzionato a rallentare sui tagli dei tassi di interesse, il che ha raffreddato l'entusiasmo generato dal "commercio di Trump".

Secondo il monitoraggio 4E, dopo aver raggiunto nuovi massimi insieme lunedì della scorsa settimana, i tre principali indici azionari statunitensi hanno continuato ad ammorbidirsi. Venerdì, le aspettative per i tagli dei tassi sono state drasticamente ridotte causando pressione e un calo complessivo delle azioni statunitensi. L'indice S&P 500 è sceso del 2% negli ultimi cinque giorni di negoziazione, cancellando metà dei suoi guadagni dall'elezione. Il Dow Jones è sceso dell'1,24% questa settimana e il Nasdaq è sceso del 3,15%, segnando il suo più grande calo settimanale da settembre.

Bitcoin ha superato i $93.000 mercoledì, stabilendo un nuovo massimo storico prima di iniziare a convergere ma mostrando resilienza sotto il ritracciamento delle azioni statunitensi; attualmente fluttua strettamente intorno al segno dei $90k. Al momento della stampa, Bitcoin era a $90.799 con un aumento di quasi il 12% in sette giorni. Altre altcoin hanno seguito le fluttuazioni di Bitcoin con SOL che ha beneficiato della frenesia MEME in corso dimostrando un forte rimbalzo e slancio verso l'alto.

In termini di valute estere e materie prime, le aspettative di raffreddamento per i tagli dei tassi della Fed hanno portato a un rafforzamento continuo del USD, toccando il suo livello più alto in oltre un anno; l'indice del dollaro è aumentato dell'1,6% la scorsa settimana estendendo i guadagni per sette settimane consecutive. Un dollaro forte continua a mettere pressione su tutte le materie prime: l'oro spot è sceso di circa il 4,6% la scorsa settimana segnando il suo più grande calo settimanale in tre anni, scendendo di quasi il 9,3% dai massimi storici; il petrolio greggio WTI è sceso di quasi il 5%, il petrolio greggio Brent è sceso di quasi il 4%.

L'attuale attenzione del mercato è incentrata sulle preoccupazioni per l'inflazione dopo l'insediamento dell'amministrazione Trump e una prospettiva più aggressiva della Federal Reserve. Il discorso di Powell di giovedì ha essenzialmente suggerito che i funzionari della Fed non hanno bisogno di affrettarsi a tagliare i tassi, portando i trader a ridurre drasticamente le loro aspettative di taglio dei tassi. Il calo del sentimento e l'incertezza nella politica monetaria hanno aumentato la resistenza al movimento verso l'alto del mercato.