Mnożnik progu rentowności (breakeven multiple – BM) jest istotną koncepcją w handlu i inwestowaniu w kryptowaluty. Zapewnia jasną miarę tego, o ile cena aktywa musi wzrosnąć, aby pokryć początkową inwestycję po spadku ceny. Pomaga traderom i inwestorom zrozumieć odzyskanie środków potrzebne do osiągnięcia progu rentowności (Breakeven Point – BEP), czyli pierwotnego kosztu zakupu, w tym wszelkich opłat transakcyjnych. Wskaźnik ten ma kluczowe znaczenie dla podejmowania świadomych decyzji dotyczących tego, czy trzymać, sprzedawać lub kupować więcej aktywów po spadku ich ceny.
Zasadniczo mnożnik progu rentowności jest obliczany poprzez podzielenie początkowej ceny aktywów przez ich bieżącą cenę rynkową. Na przykład, jeśli kupiłeś kryptowalutę po 40 USD za jednostkę, a jej cena spadła do 16 USD, próg rentowności wyniósłby 2,5. Oznacza to, że cena musi wzrosnąć 2,5-krotnie, czyli o 150%, aby powrócić do pierwotnej ceny zakupu wynoszącej 40 USD. Ta prosta formuła pomaga inwestorom określić ilościowo wymagany zakres odzyskiwania.
Koncepcja mnożnika progu rentowności jest również stosowana do aktywów, które znacznie spadły ze swoich rekordowych poziomów (ATH). Na przykład, jeśli kryptowaluta osiągnęła ATH na poziomie 900 USD, ale jej obecna cena to 300 USD, próg rentowności wynosiłby 3. Oznacza to, że cena musi się potroić lub wzrosnąć o 200%, aby osiągnąć poprzedni szczyt. Aplikacja ta pokazuje, że po znacznych spadkach cen często konieczne jest odzyskanie znacznych kwot.
Zrozumienie progu rentowności ma kluczowe znaczenie, ponieważ pokazuje, że procentowy wzrost wymagany do odzyskania strat jest zwykle znacznie wyższy niż sam procent spadku. Na przykład, spadek ceny o 60% wymaga wzrostu o 150%, aby osiągnąć próg rentowności, a spadek o 66,7% wymaga wzrostu o 200%, aby osiągnąć pierwotną cenę. Koncepcja ta podkreśla znaczenie strategii zarządzania ryzykiem, takich jak ustawianie zleceń stop-limit, w celu ograniczenia potencjalnych strat na niestabilnym rynku kryptowalut.
Podsumowując, mnożnik progu rentowności jest prostym, ale istotnym narzędziem, które pomaga inwestorom w ocenie potencjału odzyskania wartości ich aktywów. Zapewnia jasność co do niezbędnego wzrostu cen, aby osiągnąć próg rentowności po spadku i podkreśla potrzebę skutecznego zarządzania ryzykiem. Monitorując swój próg rentowności, inwestorzy mogą podejmować bardziej świadome decyzje, ustalać realistyczne cele odzyskiwania i z większą pewnością poruszać się po wzlotach i upadkach handlu kryptowalutami.