Wprowadzenie do typów zleceń futures

Informacje ogólne

● Typy zleceń pozwalają użytkownikom na tworzenie zleceń, które spełniają ich kryteria handlowe, określając w jaki sposób zlecenie zostanie zrealizowane i po jakiej cenie.

● Zrozumienie różnych typów zleceń i sposobu ich wykorzystania pomoże poprawić wyniki handlowe na Bitget.

Czym jest zlecenie?

Mówiąc najprościej, zlecenie jest instrukcją kupna lub sprzedaży aktywów na rynku lub Bitget. Zlecenia są generowane przez użytkowników kupujących lub sprzedających aktywa. Zanim omówimy rodzaje zleceń, powinniśmy najpierw zrozumieć koncepcje makerów i takerów w handlu.

Rynek kryptowalut składa się ze zleceń maker i taker. Zlecenia maker są umieszczane w księdze zleceń, a nie natychmiast realizowane. Makerzy i takerzy odgrywają różne role – obie są wymagane do realizacji transakcji i utrzymania rynku w ruchu.

Załóżmy na przykład, że utworzysz zlecenie z limitem, aby sprzedać 1 BTC, gdy cena osiągnie 60 000 USD. Zlecenia te tworzą płynność na rynku, ułatwiając innym inwestorom kupno lub sprzedaż BTC natychmiast po spełnieniu określonych warunków. Ludzie, którzy kupują lub sprzedają natychmiast, nazywani są takerami. Innymi słowy, takerzy wypełniają zlecenia stworzone przez makerów.

Giełdy zazwyczaj pobierają obniżone opłaty od animatorów (makerów), aby zachęcić ich do zapewnienia płynności. Na Bitget, zwykli użytkownicy płacą 0,02% prowizji makera futures i 0,06% prowizji takera futures. Dowiedz się więcej o opłatach .

Typy zleceń

Zlecenia rynkowe, zlecenia z limitem i zlecenia progowe są powszechnymi typami zleceń zarówno w transakcjach spot, jak i futures. W Przewodniku Bitget dla początkujących – Kluczowe pojęcia dotyczące handlu kontraktami futures wyjaśniliśmy każdy z tych typów zleceń.

1. Zlecenie rynkowe

Najprostszy typ zlecenia w handlu kontraktami futures na Bitget to zlecenie rynkowe. Jak sama nazwa wskazuje, zlecenie rynkowe to zlecenie realizowane natychmiast po bieżącej cenie rynkowej. Należy pamiętać, że na niestabilnych rynkach, takich jak rynek kryptowalut, zlecenie jest dopasowywane do najlepszej dostępnej ceny, która może różnić się od ceny w momencie realizacji. Jeśli zlecenie nie zostanie zrealizowane lub nie zostanie zrealizowane w całości, system kontynuuje składanie następnego zlecenia po ostatniej cenie, która najprawdopodobniej zostanie zrealizowana.

2. Zlecenie z limitem

Z drugiej strony, zlecenie z limitem jest nieco inne. Chociaż są one również ustawione tak, aby były realizowane tak szybko, jak to możliwe, zlecenia z limitem zostaną zrealizowane tylko wtedy, gdy zostanie osiągnięta określona cena lub lepsza. Zlecenia z limitem są umieszczane w księdze zleceń po określonej cenie limitu określonej przez użytkownika i zostaną zrealizowane tylko wtedy, gdy cena rynkowa osiągnie cenę limitu (lub lepszą). W związku z tym zlecenia z limitem pomagają użytkownikom kupować po niższej cenie lub sprzedawać po wyższej cenie niż bieżąca cena rynkowa. W przeciwieństwie do zlecenia rynkowego, które jest realizowane natychmiast po bieżącej cenie rynkowej, zlecenie z limitem ceny jest umieszczane w księdze zleceń i uruchamiane dopiero po osiągnięciu tej ceny.

Załóżmy, że chcesz kupić bezterminowy kontrakt futures BTCUSDT , a bieżąca cena wynosi 66 000 USDT. Po wprowadzeniu kwoty USDT, którą chcesz wydać na transakcję, zlecenie rynkowe zostanie zrealizowane natychmiast po najlepszej cenie.

Jeśli chcesz kupić bezterminowy kontrakt futures BTCUSDT po lepszej cenie, wybierz Zlecenie z limitem i wprowadź cenę, po której chcesz handlować (na przykład 66 000 USDT). Zlecenie zostanie umieszczone w księdze zleceń i zrealizowane po cenie najbliższej 66 000 USDT.

3. Zlecenie trigger

Zlecenia trigger są składane we wcześniej zdefiniowanej ilości i po wcześniej określonej cenie, gdy cena rynkowa osiągnie cenę progową. Środki nie zostaną zamrożone przed uruchomieniem zlecenia. Należy pamiętać, że zlecenie może nie zostać zrealizowane, ponieważ podlega wcześniej zdefiniowanej cenie lub dźwigni finansowej.

Na przykład, gdy cena rynkowa osiągnie warunek progowy (np. 66 000 USDT), zlecenie rynkowe zostanie złożone i zrealizowane natychmiast lub zlecenie z limitem zostanie złożone i zrealizowane po osiągnięciu wcześniej określonej ceny.

Ogólnie rzecz biorąc, te trzy typy zleceń są odpowiednie dla początkujących. Warto pamiętać jednak o innych koncepcjach handlu kontraktami futures , takich jak rodzaj depozytu zabezpieczającego (USDT/inne monety), tryb depozytu zabezpieczającego (cross/isolated), poziom dźwigni finansowej i kierunek (długi/krótki). Ponadto, biorąc pod uwagę, że wielu początkujących inwestorów nie jest świadomych cech produktów futures i często pomija dźwignię finansową i depozyt zabezpieczający, szczególnie ważne jest ustawienie zleceń take-profit i stop-loss.

4. Zlecenie take-profit/stop-loss

Zlecenie take-profit (TP) zamyka pozycję, gdy staje się ona zyskowna, podczas gdy zlecenie stop-loss (SL) ogranicza straty na bieżącej pozycji. Oba można łatwo złożyć za pomocą funkcji TP/SL.

Bitget zapewnia funkcję TP/SL, w której użytkownicy mogą ustawić cenę TP/SL z wyprzedzeniem. Gdy ostatnia cena rynkowa osiągnie określoną cenę, zlecenie zostanie złożone po najlepszej dostępnej cenie. Użytkownicy muszą jedynie wprowadzić cenę TP/SL i kwotę, aby złożyć swoje zlecenia.

Zlecenia TP/SL mogą być stosowane, gdy użytkownik ma otwartą pozycję, ale nie jest w stanie stale monitorować rynku. Zasadniczo można je zastosować w dowolnym momencie, zgodnie z rzeczywistymi potrzebami użytkowników.

Na przykład, jeśli otworzysz długą pozycję futures BTCUSDT za 66 000 USD, ustawienie TP/SL w oparciu o wartości na powyższym wykresie oznacza, że zlecenie TP zostanie uruchomione w celu realizacji zysku, gdy cena wzrośnie do 70 000 USD, ale zlecenie SL zostanie uruchomione w celu zmniejszenia ryzyka, gdy cena spadnie do 60 000 USD.

Jeśli otworzysz krótką pozycję futures BTCUSDT za 66 000 USD, ustawienie TP/SL w oparciu o wartości na powyższym wykresie oznacza, że zlecenie SL zostanie uruchomione w celu kontrolowania ryzyka, gdy cena wzrośnie do 70 000 USD, ale zlecenie TP zostanie uruchomione w celu realizacji zysku, gdy cena spadnie do 60 000 USD.

Jeśli rynek doświadcza znacznej zmienności, zlecenia TP/SL mogą nie zostać zrealizowane w całości lub w części.

5. Zlecenie post-only

Po zapoznaniu się z ogólnymi typami zleceń w handlu kontraktami futures, możemy teraz zbadać niektóre z bardziej zaawansowanych typów zleceń. Na przykład zlecenia typu post-only to zaawansowane zlecenia z limitem, które zapewniają, że zlecenia użytkownika nie są dopasowywane do zleceń już znajdujących się w księdze zleceń oraz że opłaty transakcyjne są naliczane według stawki makera.

Zlecenia post-only służą dwóm podstawowym celom:

1. Gwarantowane niższe opłaty makera.

2. Uniknięcie strat spowodowanych błędami operacyjnymi.

Pierwszy cel jest łatwy do zrozumienia, ponieważ opłaty dla makerów są zazwyczaj niższe niż opłaty dla takerów. W przypadku drugiego celu możemy stracić więcej na ustalonej przez nas cenie progowej niż na najlepszej cenie rynkowej. Na przykład niezamierzone dodanie lub pominięcie zera w zleceniu może prowadzić do znacznych strat w momencie jego realizacji. Po włączeniu funkcji post-only, przy próbie zakupu kryptowaluty po cenie wyższej niż aktualna cena rynkowa, system automatycznie anuluje zlecenie, zapewniając zabezpieczenie przed zakupem po zawyżonej cenie.

6. Zlecenie trailing stop

Zlecenia trailing stop to zaawansowane zlecenia , które pozwalają użytkownikom na złożenie wstępnie ustawionego zlecenia pod warunkiem, że wystąpi większy trail. Gdy cena rynkowa/mark osiągnie najwyższą/najniższą cenę × (1 ± odchylenie trailingu), zlecenie zostanie złożone po najlepszej cenie rynkowej. W porównaniu do zleceń TP/SL, zlecenia trailing stop są bardziej odpowiednie do przechwytywania punktów zwrotnych na rynku, takich jak odwrócenie cen na niestabilnych rynkach, zamykanie pozycji i zatrzymywanie strat w przypadku odwrócenia trendów lub przełączanie między strategiami trendowymi i oscylacyjnymi.

Zaletą zleceń trailing stop jest ich zdolność do zarządzania poziomami zysku i replikowania strategii handlowych. W przypadku trailing stop, cena stop-loss dostosowuje się wraz ze wzrostem zysku, umożliwiając zwiększenie potencjalnych zysków, jednocześnie umożliwiając terminowe zamknięcie i zachowanie zysku, gdy cena spadnie. Dodatkowo, zlecenia trailing stop są łatwe do skonfigurowania, redukując koszty związane z ciągłym monitorowaniem rynku i ręcznym dostosowywaniem zleceń. Ponieważ zlecenia trailing stop są oparte na regułach, pomagają one zapobiegać podejmowaniu impulsywnych decyzji w oparciu o ruchy rynkowe, dzięki czemu strategia handlowa jest bardziej powtarzalna.

Dla przykładu, załóżmy, że obecna cena rynkowa bezterminowych kontraktów futures BTCUSDT wynosi 60 000 USD. Oczekujesz, że cena będzie nadal spadać, ale wierzysz, że po spadku do 50 000 USD może nastąpić odbicie. W takim przypadku można ustawić cenę progową zlecenia trailing stop na 50 000 USD, a odchylenie trailingu na 2%. Zlecenie trailing stop jest uruchamiane, gdy BTC spadnie z 60 000 USD do 50 000 USD.

Załóżmy, że obecna cena rynkowa bezterminowych kontraktów futures BTCUSDT wynosi 60 000 USD i oczekujesz, że będzie ona nadal rosnąć powyżej 68 000 USD, a następnie spadnie. Zlecenia długie należy zamykać w przypadku znacznego spadku. W związku z tym można ustawić zlecenie trailing stop na poziomie 68 000 USD, z odchyleniem trailingu wynoszącym 1%.

Jeśli cena wzrośnie do 67 000 USD, a następnie spadnie z powrotem do 62 000 USD, zlecenie nie zostanie uruchomione, ponieważ cena progowa nie została osiągnięta, pomimo odchylenia trailingu o ponad 1%. Następnie cena ponownie wzrasta do 68 000 USD, osiągając cenę progową, a system zaczyna monitorować odchylenie trailingu. Cena spada następnie do 61 000 USD, tj. (68 000 - 61 000) ÷ 68 000 = 1,02%, osiągając odchylenie trailingu 1% i uruchamiając trailing stop.

Podsumowanie

Niezależnie od tego, czy chodzi o wykorzystywanie okazji rynkowych za pomocą zleceń rynkowych, ustalanie precyzyjnych cen za pomocą zleceń z limitem, czy automatyzację botów handlowych poprzez zlecenia warunkowe, kompleksowa wiedza na temat wszystkich rodzajów zleceń pomaga użytkownikom lepiej poruszać się po rynku oraz podejmować świadome decyzje w oparciu o ich cele handlowe. Zagłębiając się w te podstawy, będziesz w stanie dostosować swoje strategie handlowe do osobistych preferencji i celów oraz stać się świadomym inwestorem.