Kontrakty futures zabezpieczone USDT – przewodnik

W branży kryptowalut handel kontraktami futures jest zazwyczaj podzielony na dwie kategorie: kontrakty futures zabezpieczone USDT i kontrakty futures zabezpieczone monetami. Bitget oferuje kontrakty futures zabezpieczone USDT, bezterminowe kontrakty futures zabezpieczone monetami oraz kontrakty delivery futures. W niniejszym artykule szczegółowo omawiamy kontrakty futures zabezpieczone USDT, w tym terminologię i pojęcia z nimi związane.

1. Definicja kontraktów futures zabezpieczonych USDT i podstawowe informacje

Kontrakty futures zabezpieczone USDT, znane również jako kontrakty terminowe typu forward, to kontrakty futures rozliczane w USDT. Przykładami są BTCUSDT i ETHUSDT, w przypadku których inwestorzy finansują swoje konta futures przy użyciu USDT. Zyski lub straty są rozliczane w USDT, niezależnie od tego, czy użytkownicy zajmują długą czy krótką pozycję na aktywach kryptowalutowych. Ten rodzaj kontraktów futures jest również znany jako bezterminowe kontrakty futures, które pozwalają inwestorom na utrzymywanie pozycji przez czas nieokreślony.

Każdy kontrakt futures określa walutę bazową, która z kolei określa ilość dostawy. Na przykład kontrakt futures BTCUSDT, z BTC jako walutą bazową, reprezentuje jedną jednostkę Bitcoina, podobnie jak jednostki handlowe na rynku spot. Kontrakty futures zabezpieczone USDT używają ceny indeksu, zazwyczaj pochodzącej z ceny spot aktywów w USDT. Cena indeksu jest niezbędna do wyceny kontraktów futures i oceny warunków rynkowych.

2. Parametry handlowe

Handlując kontraktami futures zabezpieczonymi USDT na Bitget, inwestorzy powinni wziąć pod uwagę kwestie takie jak:

1. Dźwignia

￮ Bitget oferuje różne opcje dźwigni finansowej, zazwyczaj od 5x, 10x, 20x, 50x do 100x, w zależności od kryptowaluty. Na przykład bezterminowe kontrakty futures BTCUSDT rozliczane w USDT na Bitget obejmują dźwignię od 1x do 125x.

￮ Inwestorzy powinni ostrożnie wybierać dźwignie finansowe, biorąc pod uwagę swoją tolerancję na ryzyko i strategię handlową. Wyższa dźwignia finansowa może przynieść większe zyski, ale wiąże się również ze znacznym ryzykiem, co może skutkować szybkimi stratami lub likwidacją w przypadku niekorzystnych wahań rynkowych.

2. Depozyt zabezpieczający:

￮ Przed rozpoczęciem handlu inwestorzy muszą wpłacić określoną kwotę USDT na swoje konto futures w formie depozytu zabezpieczającego w celu ułatwienia transakcji. Wysokość depozytu zabezpieczającego zależy od wybranej dźwigni finansowej, wielkości pozycji i bieżących warunków rynkowych.

￮ Bitget oblicza wymagany depozyt zabezpieczający na podstawie ustalonego współczynnika depozytu zabezpieczającego. Na przykład, jeśli inwestor chce handlować z depozytem zabezpieczającym przy użyciu 10 Bitcoinów i wybierze dźwignię 10x, będzie musiał zapewnić tylko 1 Bitcoin w ramach depozytu zabezpieczającego, aby handlować przy skali 10 Bitcoinów.

3. Opłaty transakcyjne:

￮ Opłaty transakcyjne obowiązują w przypadku każdej transakcji na kontraktach futures zabezpieczonych USDT i są uiszczane na rzecz platformy transakcyjnej. Zazwyczaj opłaty są pobierane zarówno za otwarcie, jak i zamknięcie pozycji. Niektóre platformy mogą również naliczać opłatę za utrzymanie pozycji przez noc, jeśli są one otwarte przez noc.

￮ Opłaty transakcyjne Bitget różnią się w zależności od poziomu VIP użytkownika. Kliknij tutaj, aby uzyskać więcej informacji na ten temat.

3. Warunki kontraktów futures

Bezterminowe kontrakty futures zabezpieczone USDT nie mają terminu ważności, dzięki czemu inwestorzy mogą utrzymywać pozycje przez czas nieokreślony, chyba że zamkną je ręcznie lub staną w obliczu likwidacji z powodu niewystarczającego depozytu zabezpieczającego.

Kontrakty te podlegają również opłacie za finansowanie, która jest uiszczana między inwestorami co osiem godzin. W Bitget rozliczenia opłat za finansowanie mają miejsce o godzinie 17:00, 01:00 i 09:00 (UTC+1). Stawka opłaty za finansowanie jest obliczana na podstawie kilku czynników, w tym spreadu między cenami kontraktów futures a cenami indeksu, a także stosunku pozycji długich do krótkich. Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z Harmonogramem opłat Bitget. Odliczanie wskazuje czas pozostały do następnej korekty stopy finansowania.

4. Zasady zlecenia

1. Minimalny limit wartości nominalnej: Każde zlecenie musi spełniać minimalny limit wartości nominalnej określony przez giełdę. W Bitget minimalna kwota wynosi 5 USDT na zlecenie. Zlecenia o wartości nominalnej poniżej tego progu zostaną odrzucone.

￮ Na przykład, jeśli użytkownik otworzy pozycję 0,001 BTC o wartości ponad 5 USDT w oparciu o aktualną cenę rynkową, będzie ona kontynuowana. Jednak zlecenie 0,001 BGB o wartości mniejszej niż 5 USDT zostanie odrzucone.

2. Maksymalna wielkość zlecenia: Bitget ustala maksymalną wielkość zlecenia w oparciu o kryptowaluty i warunki rynkowe, aby zapobiec nadmiernemu wpływowi dużych wolumenów transakcji na rynek i zarządzać ryzykiem użytkownika. Na przykład, maksymalna wielkość pojedynczego zlecenia w przypadku kontraktów futures na BTC/USDT może wynosić 100 BTC, natomiast w przypadku kontraktów futures na ETH/USDT może to być 2000 ETH.

3. Zlecenia typu „tylko redukcja”: Zlecenia te są zwolnione z minimalnych limitów wielkości nominalnej i innych zasad i są przewidziane na wypadek sytuacji, w których użytkownicy chcą częściowo zamknąć pozycję, a nie całkowicie z niej wyjść, z powodu niekorzystnych warunków rynkowych.

5. Kontrola ryzyka i mechanizm likwidacji

1. Obliczanie współczynnika ryzyka: Bitget oblicza współczynnik ryzyka użytkownika w oparciu o czynniki takie jak depozyt zabezpieczający, wartość pozycji i bieżące warunki rynkowe. Jako kluczowy wskaźnik ryzyka konta, wskaźnik ryzyka jest obliczany w następujący sposób: Wskaźnik ryzyka = (depozyt zabezpieczający + niezrealizowany PL) ÷ wartość pozycji × 100%.

2. Ostrzeżenie o likwidacji: Gdy wskaźnik ryzyka użytkownika spadnie do określonego poziomu, Bitget wyśle ostrzeżenie o likwidacji, zachęcając użytkowników do zwiększenia depozytu zabezpieczającego lub dostosowania swoich pozycji.

3. Likwidacja: Jeśli po ostrzeżeniu nie zostaną podjęte żadne działania, a wskaźnik ryzyka spadnie poniżej ustawionego progu likwidacji platformy, zostanie uruchomiony system likwidacji. Platforma zamknie pozycje użytkownika po najlepszej cenie rynkowej, aby zminimalizować straty i wpływ na rynek. Próg likwidacji zazwyczaj wynosi od 20% do 50%.

6. Ostrzeganie o ryzyku i edukacja

Bitget, jako wiodąca giełda kryptowalut, angażuje się w edukację użytkowników i zapewnia różne poradniki związane z produktami. W przypadku kontraktów futures zabezpieczonych USDT dostępna jest specjalna sekcja poświęcona edukacji w zakresie ryzyka, która pomaga inwestorom zrozumieć zasady handlu, charakterystykę ryzyka i strategie zarządzania ryzykiem. Ponadto Bitget regularnie publikuje artykuły edukacyjne i organizuje sesje szkoleniowe online, aby zapewnić użytkownikom dodatkowe wsparcie.

7. Szczególne okoliczności

1. Ekstremalne warunki rynkowe: W przypadku ekstremalnych warunków rynkowych, takich jak gwałtowne wahania cen lub niedobory płynności, platforma może tymczasowo dostosować poziomy dźwigni finansowej, zwiększyć wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego lub ograniczyć handel w celu obniżenia ryzyka rynkowego i ochrony interesów inwestorów. Użytkownicy powinni na bieżąco monitorować ogłoszenia platformy dotyczące tych tymczasowych działań.

2. Problemy systemowe i techniczne: Jeśli problemy techniczne, takie jak awarie systemu lub przerwy w działaniu sieci, uniemożliwiają normalny handel, Bitget podejmie działania w celu ich niezwłocznego rozwiązania i może zaoferować rekompensatę użytkownikom, których to dotyczy, w stosownych przypadkach. Użytkownicy doświadczający takich problemów powinni skontaktować się z działem obsługi klienta w celu uzyskania pomocy i rozwiązań.