Bitget: як розрахувати ціну ліквідації для фʼючерсів USDT-M

Фʼючерси USDT-M — популярний фінансовий дериватив на ринку криптотрейдингу. Через притаманну деривативам складність порівняно з іншими продуктами, кожен інвестор має обовʼязково розуміти, як розрахувати ціну ліквідації для цього інструменту. Так інвестори зможуть ефективніше управляти ризиками та уникати ліквідації через коливання цін. У цій статті надано докладні інструкції з розрахунку ціни ліквідації для фʼючерсів USDT-M.

1. Основні поняття, повʼязані з фʼючерсами USDT-M

Фʼючерси USDT-M — це фʼючерсні контракти, в яких як маржа та валюта розрахунків використовується USDT. При відкритті позиції інвестори повинні внести певну суму USDT як маржу. Якщо коливання ринкових цін призводять до того, що маржа падає нижче необхідного рівня, може відбутися ліквідація.

2. Фактори, що впливають на розрахунок ціни ліквідації

На запуск ліквідації впливають три фактори: ваша маржа, ставка маржі підтримки та вартість позиції.

1. Маржа

￮ Маржа — це сума, яку інвестор вносить при відкритті позиції для забезпечення виконання контракту. Розмір маржі залежить від кредитного плеча та розміру угоди, обраного трейдером.

￮ Наприклад, якщо трейдер обирає кредитне плече 10х, а сума угоди становить 1000 USDT, то маржа становить 100 USDT.

2. Ставка маржі підтримки

￮ Ставка маржі підтримки — це мінімальний відсоток маржі, встановлений торговою платформою. Коли маржа інвестора падає нижче цього рівня, спрацьовує ліквідація.

3. Вартість позиції

￮ Вартість позиції — це актуальна ринкова вартість позиції, яку має інвестор. Вартість позиції = розмір позиції × актуальна ціна. Наприклад, якщо інвестор має 10 BTC у фʼючерсі BTCUSDT, а актуальна ціна BTC становить 50 000 USDT, вартість позиції становить 10 × 50 000 USDT = 500 000 USDT.

3. Розрахунок ціни ліквідації

Ціна ліквідації = (ціна входу × розмір позиції + маржа) ÷ (розмір позиції × (1 – ставка маржі підтримки))

Наприклад, інвестор відкриває позицію в BTCUSDT на 10 BTC за ціною 50 000 USDT з маржею 10 000 USDT і ставкою маржі підтримки 10%.

Ціна ліквідації = (50 000 USDT × 10 + 10 000) ÷ (10 × (1 – 0,1)) = 56 666,67 USDT. Це означає, що якщо ціна BTC досягне 56 666,67 USDT, позиції інвестора буде ліквідовано.

4. Важливі примітки

1. У періоди високої волатильності на ринку ціна ліквідації може швидко змінюватися. Інвесторам слід уважно стежити за ринковими умовами й коригувати свої позиції або додавати маржу за необхідності.

2. Ціна ліквідації є лише прогнозованим значенням; під час реальних угод на неї також можуть впливати такі фактори, як комісій за транзакції та прослизання.

3. Встановлення обґрунтованих рівнів стоп-лосу та тейк-профіту може допомогти управляти ризиком і уникнути ліквідації.

5. Висновок

Розуміння того, як розраховується ціна ліквідації для фʼючерсів USDT-M, є важливою частиною управління ризиками для трейдерів. Знаючи, як відбувається цей розрахунок, інвестори можуть краще оцінити свій торговий ризик і розробити ефективні стратегії для більш безпечної торгівлі на ринку криптовалют. Інвесторам також слід продовжувати відстежувати ринкові тренди, вдосконалювати свої торгові навички та підвищувати рівень обізнаності щодо ризиків. Усе це важливо для ефективної торгівлі у складних умовах ринку.