ETF crypto

Cosa sono gli crypto ETF?

I crypto ETF (Exchange Traded Funds sulle criptovalute) sono fondi d'investimento che seguono la performance di una o più criptovalute, in modo simile a come gli ETF tradizionali seguono la performance di un indice azionario o di un paniere di azioni. Questi ETF sono negoziati sulle borse valori tradizionali, facilitando l'esposizione degli investitori al mercato delle criptovalute senza obbligarli ad acquistare e gestire direttamente gli asset digitali. Comprando azioni di un crypto ETF, gli investitori possono trarre beneficio dai movimenti di prezzo delle criptovalute senza dover affrontare le complessità legate al possesso e alla sicurezza di questi asset digitali.

Gli crypto ETF offrono un modo conveniente e accessibile sia ai nuovi investitori che a quelli più esperti per diversificare il portafoglio tramite l'esposizione alle criptovalute. Eliminano la necessità di portafogli digitali, chiavi private e il know-how tecnico necessario per acquistare, conservare e proteggere le criptovalute. Inoltre, i crypto ETF sono gestiti da gestori di fondi professionisti che si occupano dell'acquisto, della vendita e della conservazione degli asset sottostanti, semplificando ulteriormente il processo d'investimento.

Come funzionano i crypto ETF

I crypto ETF raggruppano i fondi degli investitori per acquistare e holdare un portafoglio di criptovalute o di strumenti finanziari legati alle criptovalute. Questi ETF sono progettati per replicare la performance degli asset sottostanti, come Bitcoin, Ethereum o un mix di più criptovalute. Le azioni dell'ETF sono scambiate sulle borse valori tradizionali, permettendo agli investitori di acquistarle e venderle come se fossero azioni ordinarie.

Esistono due tipi principali di crypto ETF: ETF spot ed ETF futures. Gli ETF spot holdano direttamente le criptovalute vere e proprie, mentre gli ETF futures investono in strumenti finanziari derivati quali i contratti futures, seguendo così il prezzo delle criptovalute. Entrambi offrono agli investitori un modo per esporsi al mercato crypto, ma si differenziano nella struttura, nel profilo di rischio e nelle considerazioni normative.

Cosa sono gli crypto ETF spot?

I crypto ETF spot, noti anche come crypto ETF fisici, holdano direttamente le criptovalute sottostanti. Quando investi in un crypto ETF spot, il fondo stesso possiede gli asset digitali veri e propri, come Bitcoin o Ethereum. Il valore delle azioni dell'ETF riflette la fluttuazione del prezzo di queste criptovalute, fornendo agli investitori un'esposizione diretta alla loro performance.

Gli crypto ETF spot offrono un modo semplice e trasparente per investire in criptovalute. Gli investitori possono trarre beneficio dalla valorizzazione del prezzo degli asset digitali senza dover gestire gli aspetti tecnici legati alla loro proprietà e sicurezza. Tuttavia, a causa dei costi associati alla conservazione e alla sicurezza delle criptovalute, questi ETF possono avere commissioni di gestione più elevate.

Cosa sono gli crypto ETF futures?

I crypto ETF futures, invece, investono in contratti futures sulle criptovalute piuttosto che holdare gli asset digitali veri e propri. I contratti futures sono accordi per acquistare o vendere una quantità specifica di criptovalute a un prezzo predeterminato e in una data futura. Questi ETF mirano a imitare la fluttuazione del prezzo delle criptovalute sottostanti investendo in questi derivati.

I crypto ETF futures offrono un modo alternativo per ottenere esposizione al mercato delle criptovalute senza possedere direttamente gli asset digitali. Se da un lato possono offrire potenziali guadagni dalla fluttuazione del prezzo, dall'altro comportano dei rischi aggiuntivi dovuti alla natura dei contratti futures e alla leva spesso utilizzata in questi investimenti. I crypto ETF futures possono essere più volatili e complessi, e la loro performance potrebbe non corrispondere sempre perfettamente al prezzo spot delle criptovalute su cui si basano.

Vantaggi dei crypto ETF

I crypto ETF offrono diversi vantaggi significativi agli investitori. La diversificazione che offrono permette agli investitori di holdare più criptovalute in un unico fondo, distribuendo così il rischio su vari asset digitali. Questo approccio riduce l'impatto della volatilità di una singola criptovaluta sull'investimento complessivo. Inoltre, i crypto ETF sono accessibili e convenienti, in quanto vengono scambiati sulle borse valori tradizionali e possono essere acquistati e venduti tramite conti di brokeraggio standard.

Una altro punto a favore dei crypto ETF sta nella loro gestione da parte di professionisti, che si occupano dell'acquisto, della conservazione e della custodia degli asset digitali. Questo allevia l'onere tecnico per gli investitori e aumenta la sicurezza, riducendo al minimo il rischio di perdere le chiavi private o di cadere vittima di hacking. Inoltre, i crypto ETF sono soggetti alla supervisione normativa, fornendo un ulteriore livello di sicurezza e trasparenza. Nonostante le commissioni di gestione, possono comunque essere più convenienti rispetto alle spese associate all'acquisto, alla conservazione e alla protezione diretta delle criptovalute in modo indipendente.

Esempi di crypto ETF

ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)

Il ProShares Bitcoin Strategy ETF è stato il primo ETF futures su Bitcoin approvato negli Stati Uniti. Piuttosto che holdare la criptovaluta vera e propria, investe in contratti futures su Bitcoin, consentendo agli investitori di ottenere un'esposizione alla fluttuazione del prezzo di Bitcoin tramite i tradizionali conti di brokeraggio.

Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)

Sebbene tecnicamente sia un trust piuttosto che un ETF, il Grayscale Bitcoin Trust è uno dei veicoli d'investimento su Bitcoin più noti. Holda Bitcoin reali e offre agli investitori un modo per esporsi alla fluttuazione del prezzo di Bitcoin.

Bitwise 10 Crypto Index Fund (BITW)

Il Bitwise 10 Crypto Index Fund è stato progettato per seguire il Bitwise 10 Large Cap Crypto Index, che comprende le dieci criptovalute con la maggiore capitalizzazione di mercato. Questo offre agli investitori un'esposizione diversificata alle principali crypto del mercato.

Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK)

Piuttosto che investire direttamente nelle criptovalute, l'ETF Amplify Transformational Data Sharing si concentra sulle aziende coinvolte nella tecnologia blockchain. Include aziende che sviluppano e utilizzano la tecnologia blockchain, offrendo un'esposizione al più ampio ecosistema blockchain.

VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF)

Il VanEck Bitcoin Strategy ETF è un altro ETF futures che investe nei contratti futures su Bitcoin. Come altri ETF futures su Bitcoin, mette a disposizione un modo per esporsi alla fluttuazione del prezzo di Bitcoin senza doverlo effettivamente possedere.

Per saperne di più: Cos'è un crypto ETF? Guida completa ai crypto ETF