Guida per i nuovi utenti di Bitget: come evitare la liquidazione

Panoramica

● Controllo del rischio: il trading di futures è un'attività di investimento ad alto rischio. Prima iniziare a fare trading di Futures, è essenziale sviluppare un piano dettagliato di gestione del rischio.

● Gestione dei fondi: un'efficace gestione e allocazione dei fondi possono ridurre significativamente i rischi e prevenire la liquidazione dei futures.

● Controllo del rapporto della leva: controllare il rapporto della leva è uno dei metodi più importanti per evitare la liquidazione dei futures.

● Implementazione tempestiva degli stop loss: è più difficile impostare correttamente uno stop loss che un take profit.

Cos'è la liquidazione dei futures?

La liquidazione dei futures si riferisce a una situazione nel trading di futures in cui, a causa di rapide o significative variazioni del prezzo di mercato, il margine del conto di un utente non è sufficiente per mantenere la posizione originaria sui futures, portando alla liquidazione e al regolamento delle perdite. Il principio della liquidazione dei futures può essere rappresentato dalla seguente formula: tasso di margine = (capitale del conto + PL non realizzato) ÷ (valore dei futures × leva). Quando il tasso di margine scende al di sotto del tasso di margine di mantenimento, si attiva il meccanismo di liquidazione: la piattaforma chiude automaticamente tutte le posizioni sui futures di un utente al miglior prezzo di mercato e detrae le corrispondenti commissioni di transazione e tassi di finanziamento . Se le fluttuazioni del prezzo di mercato sono troppo ampie e il prezzo d'uscita è inferiore al prezzo di fallimento (cioè il prezzo quando il capitale del conto è pari a zero), si verifica una liquidazione. L'utente non solo perde tutto il margine, ma potrebbe anche dover risarcire la piattaforma o altri utenti per le perdite subite.

Perché la liquidazione è un evento così comune?

Basicamente, la liquidazione dei futures si verifica quando la variazione del prezzo di mercato supera le aspettative e la capacità degli utenti, portandoli a non avere un margine sufficiente per sostenere la posizione in futures.

A causa dell'effetto leva, il trading sui futures comporta rischi molto alti. Quando i prezzi si muovono contro le tue aspettative, è essenziale chiudere prontamente le posizioni per evitare di subire ulteriori perdite. In caso contrario, il margine diminuirà gradualmente fino a raggiungere la linea di liquidazione. Se il margine scende al di sotto di questa linea, la posizione viene chiusa e tutti i fondi sono liquidati.

Molte situazioni comuni posso avere questa conseguenza:

Posizioni sovrappesate: alcuni utenti, alla ricerca di rendimenti più elevati, optano per utilizzare una leva più alta o posizioni di dimensioni maggiori, con conseguente riduzione del rapporto di margine e un'elevata esposizione al rischio. In questo modo è facile attivare la liquidazione se il mercato si muove in modo sfavorevole.

Mancanza di ordini di stop loss: alcuni utenti, per evitare stop loss frequenti o perdere opportunità di recupero, scelgono di non impostare uno stop loss, con la conseguente incapacità di controllare tempestivamente le perdite. Questo può portare facilmente alla liquidazione in caso di volatilità.

Eccesso di fiducia e rifiuto di accettare gli errori: di fronte a un mercato in ribasso, alcuni utenti, spinti dalla negazione o dall'autocompiacimento, sono riluttanti a riconoscere i propri errori di valutazione. Al contrario, persistono o addirittura aumentano le loro posizioni, causando perdite ancora maggiori. Questo comportamento può portare facilmente alla liquidazione in caso di volatilità estrema del mercato.

Come evitare la liquidazione?

Controlla la leva

Come capire quando la leva è eccessiva e comporta un rischio di liquidazione? La risposta è: dipende dai livelli della leva e del margine.

Ad esempio, supponiamo che stai utilizzando $10.000 con una leva di 5x per acquistare $50.000 in Bitcoin. Questo significa che hai un margine del 20%. Se il giorno successivo il valore di Bitcoin si apprezza del 20%, il valore in tuo possesso diventa di $60.000, con un guadagno di $10.000. Poiché il capitale iniziale è di soli $10.000, ciò equivale a un ROI del 100%. Tuttavia, se il giorno successivo il Bitcoin dovesse scendere del 20%, perderesti $10.000, perdendo di fatto il capitale iniziale. Se le perdite continuano, anche i fondi presi in prestito dalla piattaforma sono messi a rischio, per cui la piattaforma può forzare la vendita di Bitcoin per recuperare i fondi prestati e gli interessi, con conseguente chiusura della posizione. In questo caso, perderai i tuoi fondi e i tuoi Bitcoin, senza poter attendere una potenziale ripresa del prezzo, causando una liquidazione completa.

In effetti, per i nuovi utenti che si cimentano nel trading sui futures è fondamentale scegliere una leva e una dimensione della posizione che sia in linea con la loro situazione finanziaria e tolleranza al rischio quando aprono le posizioni. In generale, il margine dovrebbe essere mantenuto al di sopra del 10% e la leva al di sotto di 10x.

Imposta lo stop loss

Il controllo della leva può mitigare in qualche misura i rischi di liquidazione, ma, data l'elevata volatilità del mercato delle criptovalute, anche una buona gestione della leva potrebbe non essere sufficiente a fronte di fluttuazioni di mercato significative. Pertanto, oltre a gestire le posizioni con attenzione, è necessario fissare un punto o una linea di stop loss.

Lo stop loss può essere considerato come parte della strategia di uscita di ogni operazione. Una volta che il prezzo raggiunge un livello preimpostato, questi ordini vengono eseguiti, chiudendo le posizioni long o short per ridurre al minimo le perdite. Che tu preferisca utilizzare i grafici a candele, le linee delle tendenze o gli indicatori tecnici per il trading, impostare uno stop loss ti permette di non preoccuparti di uscire da un'operazione o di ripensare alle tue decisioni. Ad esempio, un trader che stabilisce una posizione long sulla base di un triangolo ascendente può determinare rapidamente dove impostarla. L'altezza dell'asse Y del triangolo può fornire un potenziale obiettivo, mentre l'ipotenusa indica un punto di invalidazione.

Raccomandiamo vivamente di stabilire un punto di stop loss/uscita per ogni operazione sui futures, poiché nessuno può prevedere cosa accadrà nel mercato delle criptovalute in un determinato giorno. Pertanto, uno stop loss aiuta a proteggerti dall'impatto di eventi imprevisti, oltre a darti un'idea più precisa di cosa devi aspettarti da ogni posizione aperta. Impostare uno stop loss su Bitget è semplice. Vai a Futures , seleziona TP/SL e inserisci l'importo su Prezzo SL. Bitget consente di impostare fino a 20 stop loss per il trading sui futures, offrendo una protezione efficiente per il capitale iniziale del tuo conto futures.

Supponiamo che hai acquistato un contratto futures di BTCUSDT sul Trading Futures di Bitget al prezzo di $10.000. Per ridurre al minimo le potenziali perdite di questa operazione, puoi impostare uno stop loss a un prezzo inferiore del 20% rispetto al prezzo di acquisto (cioè $8.000). Se il prezzo di BTCUSDT scende sotto gli $8.000, si attiverà l'ordine di stop loss. L'exchange vende quindi i futures al prezzo di mercato attuale, che potrebbe essere esattamente $8.000 dollari o significativamente inferiore, a seconda delle condizioni di mercato di quel momento.

È importante notare che lo stop loss non è infallibile contro la liquidazione. Nel mercato volatile delle criptovalute i prezzi di liquidazione possono cambiare, perciò definire uno stop loss può solamente ridurre, ma non eliminare, il rischio di liquidazione. Per i nuovi utenti, questo potrebbe essere l'unico aspetto "ostico", quindi, prima di iniziare a fare trading di futures, è fondamentale determinare e rispettare l'importo massimo che sei disposto a perdere. L'approccio più semplice è "investimento per ordine = importo massimo dello stop loss"; ciò significa che, dopo aver valutato la perdita massima accettabile per operazione, gli utenti dovrebbero basare i propri ordini su tale cifra.

Gestisci i fondi

Gestire i propri fondi è un metodo ampiamente riconosciuto per regolare le dimensioni delle posizioni al fine di ridurre il rischio, massimizzando così il potenziale di crescita di un conto di trading. Questa strategia consiste nel limitare il capitale allocato su ogni singola operazione a una certa percentuale del valore del conto. Per i nuovi utenti, un intervallo ragionevole è compreso tra il 5% e il 10%, con il valore di USD modificato in base alle variazioni del saldo del conto, in modo da garantire che i trader non sovraespongano l'intero conto in una singola posizione.

Data l'imprevedibilità e la volatilità delle criptovalute, investire in derivati ad alta leva come i futures perpetui può portare alla perdita di tutto il capitale investito in pochi minuti. Perciò, gli investitori dovrebbero attenersi a limiti più rigidi; una regola generale per il trading di asset volatili è quella di rischiare solo dal 5% al 10% del capitale su un'operazione specifica.

Ad esempio, se hai $10.000 nel tuo conto futures su Bitget, dovresti allocare dai $500 ai $1.000 su ogni operazione per non rischiare eccessivamente. Se un'operazione dovesse provocare delle perdite, ci rimetteresti solo il 5% o il 10% dei fondi del conto. Gestire con efficacia il rischio significa avere una giusta dimensione della posizione, sapere come impostare e spostare gli stop loss e considerare il rapporto rischio/rendimento. Un solido piano di gestione dei fondi ti permette di costruire un portafoglio che non ti farà preoccupare costantemente.

Tuttavia, se da un lato la gestione dei fondi può ridurre i rischi, dall'altro è fondamentale non fare overtrading (trading in eccesso). L'overtrading si verifica quando hai troppi open Interest, o se assumi rischi sproporzionati in una singola operazione, esponendo l'intero portafoglio a un rischio eccessivo. Per evitarlo, attieniti al piano di trading e mantieni la disciplina seguendo la tua strategia pianificata in anticipo.

Sfortunatamente, è noto che la maggior parte dei trader principianti cade vittima dell'overtrading, spesso guidati da emozioni incontrollate come l'avidità, la paura e l'entusiasmo. Se da un lato i trader possono ottenere profitti sostanziali aprendo numerose posizioni, dall'altro le perdite possono essere altrettanto devastanti. Un approccio prudente consiste nel fissare un limite massimo all'ammontare di capitale che sei disposto a rischiare in un qualsiasi momento.

Per esempio, se hai aperto 25 operazioni sui futures, con ogni operazione che rischia l'1% del capitale, c'è la possibilità che tutte e 25 si muovano simultaneamente a tuo sfavore (dato che nel mercato delle criptovalute può succedere praticamente di tutto), portando a una perdita significativa pari al 25% del tuo portafoglio.

Oltre al rischio di ogni singola operazione, devi anche considerare il rischio cumulativo dell'intero portafoglio, noto anche come capitale di rischio totale. Come regola generale, il tuo capitale di rischio totale dovrebbe essere inferiore al 10% del portafoglio, il che significa che se il rischio di un'operazione è pari all'1% del portafoglio, il numero massimo di posizioni aperte dovrebbe essere 10.

Considerazioni finali

Il rischio di liquidazione è una sfida che ogni investitore deve affrontare quando fa trading sui futures, per questo motivo è fondamentale imparare a evitarlo. Le strategie descritte in questo articolo, come impostare una leva adeguata, definire i punti di stop loss e gestire i fondi per ridurre il rischio, sono tutte misure efficaci per controllare il rischio, e possono aiutare gli investitori a ottenere profitti più stabili nel trading di futures . Inoltre, prima di fare trading di futures, si consiglia agli investitori di acquisire familiarità con le regole di Bitget e le tendenze del mercato, che porterà a previsioni più accurate.