Bitget: Jak obliczyć cenę likwidacji kontraktów futures zabezpieczonych USDT?

Kontrakty futures zabezpieczone USDT to popularny finansowy derywat na rynku handlu kryptowalutami. Ze względu na nieodłączną złożoność derywatów w porównaniu z innymi produktami, zrozumienie sposobu obliczania ceny likwidacji kontraktów futures zabezpieczonych USDT ma kluczowe znaczenie dla inwestorów. Pomaga im to skuteczniej zarządzać ryzykiem i unikać likwidacji z powodu wahań cen. Ten artykuł zawiera szczegółowy przewodnik po tym, jak Bitget oblicza cenę likwidacji dla kontraktów futures zabezpieczonych USDT.

1. Podstawowe pojęcia dotyczące kontraktów futures zabezpieczonych USDT

Kontrakty futures zabezpieczone USDT to kontrakty futures, które wykorzystują USDT zarówno jako depozyt zabezpieczający, jak i walutę rozliczeniową. Otwierając pozycję, inwestorzy muszą wpłacić określoną kwotę USDT jako depozyt zabezpieczający. Jeśli wahania cen rynkowych spowodują spadek depozytu zabezpieczającego poniżej wymaganej kwoty, może zostać uruchomiona likwidacja.

2. Czynniki wpływające na obliczenie ceny likwidacji

W uruchomieniu likwidacji biorą udział trzy czynniki: depozyt zabezpieczający, wskaźnik depozytu obowiązkowego i wartość pozycji.

1. Depozyt zabezpieczający

￮ Depozyt zabezpieczający to kwota wpłacona przez inwestora podczas otwierania pozycji w celu zapewnienia realizacji kontraktu. Wysokość depozytu zabezpieczającego zależy od dźwigni finansowej i wielkości transakcji wybranej przez inwestora.

￮ Na przykład, jeśli inwestor wybierze dźwignię 10x i handluje 1000 USDT, wówczas depozyt zabezpieczający wynosi 100 USDT.

2. Wskaźnik depozytu obowiązkowego

￮ Wskaźnik depozytu obowiązkowego to minimalna wartość procentowa depozytu zabezpieczającego ustalona przez platformę handlową. Likwidacja jest uruchamiana, gdy depozyt zabezpieczający inwestora spadnie poniżej tego poziomu.

3. Wartość pozycji

￮ Wartość pozycji odnosi się do bieżącej wartości rynkowej pozycji posiadanej przez inwestora. Wartość pozycji = rozmiar pozycji × bieżąca cena. Przykładowo, jeśli inwestor posiada 10 BTC w kontraktach futures BTCUSDT, a bieżąca cena BTC wynosi 50 000 USDT, wartość pozycji wynosi 10 × 50 000 USDT = 500 000 USDT.

3. Obliczanie ceny likwidacji

Cena likwidacji = (cena wejścia × rozmiar pozycji + depozyt zabezpieczający) ÷ (rozmiar pozycji × (1 – wskaźnik depozytu obowiązkowego))

Przykładowo, inwestor otwiera pozycję BTCUSDT w wysokości 10 BTC po cenie 50 000 USDT z depozytem zabezpieczającym w wysokości 10 000 USDT i wskaźnikiem depozytu obowiązkowego w wysokości 10%.

Cena likwidacji = (50 000 USDT × 10 + 10 000) ÷ (10 × (1 – 0,1)) = 56 666,67 USDT. Oznacza to, że jeśli cena BTC osiągnie 56 666,67 USDT, pozycja inwestora będzie podlegała likwidacji.

4. Istotne kwestie

1. W okresach dużej zmienności rynku cena likwidacji może ulegać gwałtownym wahaniom. Inwestorzy powinni uważnie monitorować warunki rynkowe i w razie potrzeby dostosowywać swoje pozycje lub dodawać depozyt zabezpieczający.

2. Cena likwidacji jest jedynie wartością przewidywaną; w rzeczywistym handlu mogą na nią wpływać takie czynniki, jak opłaty transakcyjne i poślizg.

3. Ustalenie rozsądnych poziomów stop-loss i take-profit może pomóc w zarządzaniu ryzykiem i uniknięciu likwidacji.

5. Podsumowanie

Zrozumienie sposobu obliczania ceny likwidacji dla kontraktów futures zabezpieczonych USDT jest istotną częścią zarządzania ryzykiem dla traderów. Znając te obliczenia, inwestorzy mogą lepiej ocenić swoje ryzyko handlowe i opracować skuteczne strategie bezpieczniejszego handlu na rynku kryptowalutowym. Inwestorzy powinni również nadal monitorować trendy rynkowe, doskonalić swoje umiejętności handlowe i zwiększać świadomość ryzyka, aby poruszać się w złożonym środowisku rynkowym.