Przewodnik dla początkujących Bitget – Jak uniknąć likwidacji?

Informacje ogólne

● Kontrola ryzyka: Handel kontraktami futures jest działalnością inwestycyjną wysokiego ryzyka. Przed podjęciem handlu kontraktami futures konieczne jest opracowanie szczegółowego planu zarządzania ryzykiem.

● Zarządzanie funduszami: Efektywne zarządzanie funduszami i ich alokacja mogą znacznie ograniczyć ryzyko i zapobiec likwidacji kontraktów futures.

● Kontrola wskaźnika dźwigni: Kontrolowanie wskaźnika dźwigni finansowej jest jedną z ważnych metod uniknięcia likwidacji kontraktów futures.

● Wdrożenie stop-loss w odpowiednim czasie: Stop-loss są bardziej wymagające niż take-profit.

Czym jest likwidacja kontraktów futures?

Likwidacja kontraktów futures odnosi się do sytuacji w handlu kontraktami futures w której, z powodu szybkich lub znaczących zmian cen rynkowych, depozyt zabezpieczający konta użytkownika jest niewystarczający do utrzymania pierwotnej pozycji futures, co prowadzi do likwidacji i rozliczenia strat. Zasadę likwidacji kontraktów futures można przedstawić za pomocą następującego wzoru: Stopa depozytu zabezpieczającego = (kapitał własny rachunku + niezrealizowane PL) ÷ (wartość kontraktu futures × dźwignia finansowa). Gdy stopa depozytu zabezpieczającego spada poniżej stopy depozytu zabezpieczającego, uruchamiany jest mechanizm likwidacji, a platforma automatycznie zamyka wszystkie pozycje futures użytkownika po najlepszej cenie rynkowej i odlicza odpowiednie opłaty transakcyjne i stopy finansowania . Jeśli wahania cen rynkowych są zbyt duże, co skutkuje ceną wyjścia niższą niż cena upadłości (tj. cena, gdy kapitał własny wynosi zero), następuje likwidacja. Użytkownik nie tylko traci całą marżę, ale może również być zmuszony do zrekompensowania strat platformie lub innym użytkownikom.

Dlaczego likwidacja jest tak częstym zjawiskiem?

Podstawowym powodem likwidacji kontraktów futures są zmiany cen rynkowych przekraczające oczekiwania i możliwości użytkowników, powodujące niewystarczający depozyt zabezpieczający do wsparcia pozycji futures.

Ze względu na efekt dźwigni, handel kontraktami futures wiąże się z bardzo wysokim ryzykiem. Gdy ceny poruszają się wbrew Twoim oczekiwaniom, konieczne jest szybkie zamknięcie pozycji, aby zapobiec dalszym stratom. Jeśli tego nie zrobisz, Twój depozyt zabezpieczający będzie stopniowo spadał, aż osiągnie linię likwidacji. Jeśli depozyt zabezpieczający spadnie poniżej tej linii, pozycja zostanie zamknięta, a wszystkie środki zostaną zlikwidowane.

Przyczynia się do tego kilka typowych scenariuszy:

Zbyt duże pozycje: Niektórzy użytkownicy, w pogoni za wyższymi zwrotami, decydują się na wyższą dźwignię finansową lub większe rozmiary pozycji, co prowadzi do niższego wskaźnika depozytu zabezpieczającego i większej ekspozycji na ryzyko. Ułatwia to uruchomienie likwidacji w przypadku niekorzystnych zmian na rynku.

Brak zleceń stop-loss: Niektórzy użytkownicy, aby uniknąć częstych zleceń stop-loss lub nie przegapić okazji do odbicia, decydują się nie ustawiać stop-loss, co skutkuje niemożnością kontrolowania strat w odpowiednim czasie. Może to łatwo doprowadzić do likwidacji w przypadku zmienności.

Nadmierna pewność siebie i odmowa zaakceptowania błędów: W obliczu spadków na rynku niektórzy użytkownicy, kierując się zaprzeczeniem lub własnym komfortem, niechętnie przyznają się do błędnych osądów. Zamiast tego utrzymują lub nawet zwiększają swoje pozycje, prowadząc do eskalacji strat. Takie zachowanie może łatwo doprowadzić do likwidacji w przypadku ekstremalnej zmienności rynku.

Jak uniknąć likwidacji?

Kontrola dźwigni

Jaka dźwignia finansowa jest zbyt duża i stwarza ryzyko likwidacji? Odpowiedź brzmi: to zależy od poziomu dźwigni finansowej i depozytu zabezpieczającego.

Załóżmy na przykład, że wykorzystujesz 10 000 USD z 5-krotną dźwignią, aby kupić Bitcoina o wartości 50 000 USD, co oznacza, że włożyłeś 20% depozytu zabezpieczającego. Jeśli następnego dnia wartość Bitcoina wzrośnie o 20%, wartość posiadanego przez Ciebie Bitcoina wyniesie 60 000 USD, co pozwoli Ci zarobić 10 000 USD. Ponieważ kapitał wynosi tylko 10 000 USD, oznacza to 100% zwrot z inwestycji. Jeśli jednak Bitcoin spadnie o 20% następnego dnia, stracisz 10 000 USD, jednocześnie tracąc swój kapitał. Jeśli straty będą się utrzymywać, środki pożyczone od platformy są również zagrożone, więc platforma może uciec się do przymusowej sprzedaży Bitcoinów w celu odzyskania pożyczonych środków i odsetek, co skutkuje zamknięciem pozycji. W takim przypadku tracisz swoje pieniądze i Bitcoiny, bez możliwości oczekiwania na potencjalne odbicie cen, co prowadzi do całkowitej likwidacji.

W rzeczywistości, dla początkujących traderów kontraktów futures kluczowe znaczenie ma wybór dźwigni finansowej i wielkości pozycji, które są zgodne z ich sytuacją finansową i tolerancją ryzyka podczas otwierania pozycji. Ogólnie rzecz biorąc, depozyt zabezpieczający powinien być utrzymywany powyżej 10%, a dźwignia finansowa powinna być utrzymywana poniżej 10x.

Ustaw stop-loss

Kontrolowanie dźwigni finansowej może do pewnego stopnia złagodzić ryzyko likwidacji, ale biorąc pod uwagę dużą zmienność rynku kryptowalutowym, nawet dobrze zarządzana dźwignia finansowa może zostać pokonana przez znaczne wahania rynkowe. Dlatego też, oprócz mądrego zarządzania pozycjami, konieczne jest również ustawienie punktu/linii stop-loss.

Stop-loss może być postrzegany jako część strategii wyjścia dla każdej transakcji. Gdy cena osiągnie z góry określony poziom, zlecenia te są realizowane, zamykając długie lub krótkie pozycje w celu zminimalizowania strat. Niezależnie od tego, czy wolisz korzystać z wykresów świecowych, linii trendu czy wskaźników technicznych do handlu, ustawienie stop-loss pozwala nie martwić się o wyjście z transakcji lub drugą ocenę swoich decyzji. Przykładowo, trader ustalający długą pozycję w oparciu o trójkąt zwyżkujący może szybko określić, gdzie ją ustawić. Wysokość osi Y trójkąta może stanowić potencjalny cel, podczas gdy przeciwprostokątna wskazuje punkt unieważnienia.

Zdecydowanie zalecamy ustawienie punktu stop-loss/wyjścia dla każdej transakcji futures, ponieważ nikt nie jest w stanie przewidzieć, co wydarzy się na rynku kryptowalutowym w danym dniu. W ten sposób stop-loss pomaga uchronić się przed skutkami nieprzewidzianych zdarzeń i daje lepsze wyobrażenie o tym, czego można się spodziewać po każdej otwartej pozycji. Ustawienie stop-loss na Bitget jest proste. Przejdź do Kontraktów futures , wybierz TP/SL i wprowadź kwotę w Cenie SL. Bitget umożliwia do 20 ustawień stop-loss dla handlu kontraktami futures, oferując skuteczną ochronę kapitału konta futures.

Załóżmy, że kupiłeś BTCUSDT futures na Bitget Futures Trading po cenie 10 000 USD. Aby zminimalizować potencjalne straty w tej transakcji, można ustawić stop-loss na poziomie o 20% niższym niż cena zakupu (tj. 8000 USD). Jeśli cena BTCUSDT spadnie poniżej 8000 USD, zlecenie stop-loss zostanie uruchomione. Następnie giełda sprzedaje kontrakty futures po bieżącej cenie rynkowej, która może wynosić dokładnie 8000 USD lub być znacznie niższa, w zależności od warunków rynkowych w danym momencie.

Ważne jest, aby pamiętać, że stop-loss nie jest niezawodnym zabezpieczeniem przed likwidacją. Na niestabilnym rynku kryptowalutowym ceny likwidacji mogą się zmieniać, a ustawienie stop-loss może jedynie zmniejszyć, a nie wyeliminować ryzyko likwidacji. Dla początkujących użytkowników może to być jedyny „nieprzyjazny” aspekt, dlatego ważne jest, aby określić i trzymać się maksymalnej kwoty straty, którą jesteś skłonny zaakceptować przed zaangażowaniem się w handel kontraktami futures. Najprostszym podejściem jest „inwestycja na zlecenie = maksymalna kwota stop-loss”, co oznacza, że po oszacowaniu maksymalnej straty na transakcję, użytkownicy powinni opierać swoje zlecenia na tej liczbie.

Zarządzanie funduszami

Zarządzanie funduszami to powszechnie uznana metoda dostosowywania wielkości pozycji w celu zmniejszenia ryzyka przy jednoczesnej maksymalizacji potencjału wzrostu konta handlowego. Strategia ta polega na ograniczeniu kapitału przeznaczonego na pojedynczą transakcję do określonego procentu wartości konta. Dla początkujących rozsądny zakres wynosi od 5% do 10%, przy czym wartość USD jest dostosowywana wraz ze zmianą wartości konta, zapewniając, że inwestorzy nie przeeksponują całego swojego konta na pojedynczą pozycję.

Biorąc pod uwagę nieprzewidywalność i zmienność kryptowalut, inwestowanie w derywaty o wysokiej dźwigni finansowej, takie jak bezterminowe kontrakty futures, może doprowadzić do utraty całego zainwestowanego kapitału w ciągu kilku minut. Dlatego też inwestorzy powinni przestrzegać bardziej rygorystycznych limitów; ogólną zasadą przy handlu zmiennymi aktywami jest ryzykowanie tylko od 5% do 10% kapitału na konkretną transakcję.

Na przykład, jeśli masz 10 000 USD na koncie futures na Bitget, możesz przeznaczyć 500-1000 USD na ryzyko dla każdej transakcji. Jeśli transakcja pójdzie w dół, stracisz tylko 5% lub 10% środków na koncie. Skuteczne zarządzanie ryzykiem oznacza posiadanie odpowiedniej wielkości pozycji, wiedzę na temat ustawiania i przesuwania zleceń stop-loss oraz uwzględnianie stosunku ryzyka do zysku. Solidny plan zarządzania funduszami pozwala zbudować portfel, który nie będzie spędzał snu z powiek.

Jednakże, chociaż zarządzanie funduszami może zmniejszyć ryzyko, kluczowe jest, aby nie przehandlować (tzw. overtrading). Overtrading ma miejsce, gdy masz zbyt wiele otwartych pozycji lub podejmujesz nieproporcjonalne ryzyko w pojedynczej transakcji, narażając cały swój portfel na nadmierne ryzyko. Aby uniknąć overtradingu, należy przestrzegać swojego planu handlowego i utrzymywać dyscyplinę wcześniej zaplanowanej strategii.

Większość początkujących traderów słynie z overtradingu, często napędzanego niekontrolowanymi emocjami, takimi jak chciwość, strach i podekscytowanie. Podczas gdy inwestorzy mogą osiągać znaczne zyski, otwierając liczne pozycje, straty mogą być równie druzgocące. Rozsądnym podejściem jest ustalenie limitu kwoty kapitału narażonego na ryzyko w dowolnym momencie.

Na przykład, jeśli masz otwartych 25 transakcji futures, z których każda obarczona jest ryzykiem 1%, istnieje szansa, że wszystkie 25 transakcji może jednocześnie pójść wbrew Twoim oczekiwaniom (ponieważ na rynku kryptowalutowym może wydarzyć się prawie wszystko), co doprowadzi do znacznej 25% straty w Twoim portfelu.

Oprócz ryzyka w każdej transakcji, należy również wziąć pod uwagę skumulowaną kwotę ryzyka w całym portfelu, znaną również jako całkowity kapitał ryzyka. Zgodnie z ogólną zasadą, całkowity kapitał ryzyka powinien wynosić poniżej 10% portfela, co oznacza, że jeśli ryzyko na transakcję wynosi 1% portfela, maksymalna liczba otwartych pozycji powinna wynosić 10.

Przemyślenia końcowe

Ryzyko likwidacji jest wyzwaniem, przed którym stoi każdy inwestor handlujący kontraktami futures, dlatego nauczenie się, jak go unikać, ma kluczowe znaczenie. Strategie opisane w tym artykule, takie jak ustawienie odpowiedniej dźwigni finansowej, ustanowienie punktów stop-loss i zarządzanie funduszami w celu zmniejszenia ryzyka, są skutecznymi środkami kontroli ryzyka, które mogą pomóc inwestorom osiągnąć bardziej stabilne zyski z handl u kontraktami futures . Ponadto, przed zaangażowaniem się w handel kontraktami futures, inwestorom zaleca się zapoznanie się z zasadami handlu kontraktami futures na Bitget i trendami rynkowymi, aby dokonywać dokładnych prognoz rynkowych.