Kontrakty futures
Obliczanie P&L w przypadku kontraktów futures zabezpieczonych USDT i kontraktów futures zabezpieczonych monetami
2024-11-07 07:26014
1. Obliczanie P&L w przypadku kontraktów futures zabezpieczonych USDT
W handlu kontraktami futures zabezpieczonymi USDT, moneta USDT jest używana jako depozyt zabezpieczający, a P&L jest obliczany w USDT.
Wzór:
P&L kontraktów futures zabezpieczonych USDT = kierunek × (cena wyjścia - cena wejścia) × wielkość pozycji - opłaty transakcyjne.
Przy czym:
-
Kierunek: 1 dla kupna i -1 dla sprzedaży.
-
Cena wejścia i cena wyjścia: ceny, po których użytkownik otwiera i zamyka pozycję.
-
Wielkość pozycji: liczba tokenów, którymi handluje użytkownik. Na przykład, podczas handlu kontraktami futures BTCUSDT, wielkość pozycji odpowiada liczbie BTC. Pamiętaj, że handel kontraktami futures pozwala na wykorzystanie dźwigni finansowej, co oznacza, że możesz handlować większą kwotą tokenów z mniejszym depozytem zabezpieczającym.
-
Opłaty transakcyjne: są one ustalane na podstawie stawek prowizji makera i takera.
2. Obliczanie P&L w przypadku kontraktów futures zabezpieczonych monetami
W handlu kontraktami futures zabezpieczonymi monetami wykorzystuje się kryptowaluty inne niż USDT (takie jak BTC i ETH) jako depozyt zabezpieczający, a P&L jest obliczany w tokenie używanym jako depozyt zabezpieczający. Na przykład, jeśli BTC jest używany jako depozyt zabezpieczający w przypadku handlu BTCUSD, zysk zostanie osiągnięty w BTC. Wartość monety depozytu zabezpieczającego zmienia się wraz z warunkami rynkowymi, dlatego na P&L w przypadku kontraktów futures zabezpieczonych wpływają również zmiany ceny rynkowej monety depozytu zabezpieczającego.
Wzór:
P&L kontraktów futures zabezpieczonych monetami = kierunek × (cena wyjścia - cena wejścia) × wielkość pozycji ÷ cena rynkowa monety depozytu zabezpieczającego - opłaty transakcyjne.
Przy czym:
-
Cena rynkowa monety depozytu zabezpieczającego: Cena rynkowa tokena używanego jako depozyt zabezpieczający. Na przykład, jeśli BTC jest używany jako depozyt zabezpieczający, cena rynkowa monety depozytu zabezpieczającego jest ceną rynkową BTC.
-
Pamiętaj, że przed zamknięciem pozycji cena rynkowa monety depozytu zabezpieczającego zmienia się w czasie rzeczywistym. Gdy pozycja zostanie zamknięta, cena rynkowa monety depozytu zabezpieczającego w momencie zamknięcia zostanie wykorzystana do obliczenia ostatecznego P&L.
3. Wzór szacowania P&L TP/SL w przypadku kontraktów futures zabezpieczonych monetami
Zlecenia TP/SL są używane w handlu kontraktami futures zabezpieczonymi monetami. W ustawieniach zaawansowanych TP/SL można znaleźć szacunkową wartość P&L na podstawie określonej ceny TP/SL.
Istnieją dwa scenariusze szacowania P&L w przypadku kontraktów futures zabezpieczonych monetami. 1. Gdy moneta depozytu zabezpieczającego nie znajduje się w parze handlowej. 2. Gdy moneta depozytu zabezpieczającego znajduje się w parze handlowej.
Kluczową różnicą między tymi przypadkami jest to, czy można przewidzieć cenę rynkową monety depozytu zabezpieczającego w momencie zamknięcia TP/SL.
1. Wzór, gdy moneta depozytu zabezpieczającego nie znajduje się w parze handlowej (np. użycie BTC jako depozytu zabezpieczającego do handlu kontraktami futures na ETHUSD):
Szacowany P&L TP/SL = kierunek × (cena docelowa TP/SL - cena zlecenia) × wielkość pozycji) ÷ cena rynkowa monety depozytu zabezpieczającego.
Przy czym:
-
Cena docelowa TP/SL: Cena docelowa, przy której zostanie uruchomione zlecenie TP/SL. Do zamknięcia w przypadku zlecenia rynkowego używana jest cena progowa TP/SL. Do zamknięcia w przypadku zlecenia z limitem używana jest cena z limitem.
-
Cena wejścia pary handlowej podczas otwierania pozycji. Jeśli zlecenie nie zostało wypełnione, jest to cena określona przez użytkownika; jeśli zostało wypełnione, jest to średnia cena, po której pozycja została wypełniona.
-
Bieżąca cena monety depozytu zabezpieczającego: Cena powinna odzwierciedlać rzeczywistą cenę monety depozytu zabezpieczającego w momencie zamknięcia pozycji za pomocą TP/SL. Jednak, nie można przewidzieć przyszłych cen, dlatego do oszacowania wykorzystuje się bieżącą cenę rynkową monety depozytu zabezpieczającego. W związku z tym oszacowanie P&L w przypadku kontraktów futures zabezpieczonych może nie być w pełni dokładne i służy jedynie jako odniesienie.
2. Wzór, gdy moneta depozytu zabezpieczającego znajduje się w parze handlowej (np. użycie BTC jako depozytu zabezpieczającego do handlu kontraktami futures na BTCUSD):
Szacowany P&L TP/SL = kierunek × (cena docelowa TP/SL - cena zlecenia) × wielkość pozycji ÷ cena docelowa TP/SL.
Przy czym:
-
Docelowa cena TP/SL jako mianownik: Ponieważ moneta depozytu zabezpieczającego jest częścią pary handlowej, docelowa cena TP/SL jest również ceną rynkową monety depozytu zabezpieczającego w momencie uruchomienia TP/SL. Dlatego też cena docelowa TP/SL pojawia się jako mianownik.
Udostępnij
